經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 黃一帆 5月28日，北京市地方金融監(jiān)督管理局、中國人民銀行營業(yè)管理部、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局和中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《關于推進北京全球財富管理中心建設的意見》（以下簡稱“意見”）。《意見》指出，支持符合條件的證券公司、基金管理公司、基金銷售機構等申請開展公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點。

經(jīng)過兩年多的發(fā)展，基金投顧業(yè)務已成為券商謀求財富管理轉型的關鍵。隨著模式被厘清，券商持續(xù)加碼基金投顧業(yè)務。

5月以來，已經(jīng)有兩家券商正式上線基金投顧業(yè)務。

5月20日，國金證券在國金傭金寶APP正式上線基金投顧業(yè)務“國金100”；5月26日，光大證券推出“金陽光管家”基金投顧業(yè)務品牌。

據(jù)記者統(tǒng)計，截至目前，兩批共計29家獲得基金投顧試點資格的券商中，正式對外展業(yè)的券商已擴容至19家。

券商爭搶基金投顧藍海

所謂基金投顧業(yè)務，全稱“公募基金投資顧問業(yè)務”，指“具備基金投顧業(yè)務試點資格的機構接受客戶委托，通過全市場優(yōu)選基金產(chǎn)品，為客戶提供與之匹配的基金投資組合方案，并代替客戶進行基金申購、贖回、轉換等交易申請”的業(yè)務。

“目前，全市場公募基金數(shù)量約1萬只左右。在這么多的公募基金中選擇和擇時買賣是投資者面臨的投資難題。開展公募基金投顧業(yè)務將推動投顧服務從賣方向買方服務轉型。”國金證券方面人士告訴記者。

2019年10月，證監(jiān)會發(fā)布《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，正式啟動基金投顧業(yè)務試點。

根據(jù)畢馬威發(fā)布的《中國基金投顧藍皮書2022》，截至2021年末，共有60家機構分三批獲得基金投顧牌照，包括26家基金公司、29家證券公司、3家銀行及3家第三方獨立代銷機構。

據(jù)了解，去年7月，國金證券獲批基金投資顧問業(yè)務試點資格。今年1月，證監(jiān)會、四川證監(jiān)局正式同意國金證券基金投顧業(yè)務開業(yè)。5月，國金證券基金投顧業(yè)務正式上線。

據(jù)國金證券介紹，其正式上線的基金投顧品牌“國金100”，首批開放5個組合并配備“組合策略智能匹配系統(tǒng)”。

國金證券相關負責人告訴記者，“國金100”建立了嚴格的基金管理人與基金產(chǎn)品篩選機制，嚴選優(yōu)質基金產(chǎn)品作為組合策略的產(chǎn)品池。公司并不把“規(guī)模”作為基金投顧推廣的首要目標，而是希望把“基金投顧”這種投資方式“匹配”給適合這種模式的投資者，進而提升公司財富管理服務的整體價值。

據(jù)悉，國金證券將“基金投顧”作為客戶財富管理的關鍵服務。

“基金投顧有望重構券商的商業(yè)模式和用戶連接體系，讓券商擺脫在基金理財中的銷售渠道這個單一身份。”該負責人表示，未來公司將重點做好三件事情：第一，通過精準匹配的方式，將基金投顧模式的潛客匹配到適合的組合策略；第二，根據(jù)客戶大類資產(chǎn)配置方案的建議，引導客戶科學理性地配置參與“基金投顧”的資產(chǎn)比例；第三，持續(xù)地做好陪伴服務，解決客戶在投前、投中、投后可能遇見的各種問題。

5月26日，光大證券基金投顧業(yè)務正式上線，推出“金陽光管家”業(yè)務品牌。據(jù)了解，光大證券將打造風險特征穩(wěn)定的基金投資組合作為基金投顧業(yè)務的基礎。

券商轉型尋途

2019年至今，券商財富管理業(yè)務高速發(fā)展，基金投顧業(yè)務成為轉型的強有力抓手。

國金證券相關負責人告訴記者，基金投顧業(yè)務是券商財富管理轉型的重要發(fā)力點。他表示，站在客戶的角度看，其財富管理的目的是實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值，而多數(shù)券商提供的服務同質化又比較嚴重，且未必能夠滿足客戶的需求，客戶目標和券商服務產(chǎn)生了錯位，也就導致真正的咨詢付費較難落地。在他看來，基金投顧業(yè)務是咨詢付費模式的一個有效嘗試。

上述國金證券負責人認為，基金投顧業(yè)務能夠涵蓋多數(shù)客戶，無論客戶資產(chǎn)規(guī)模大小，瞄準客戶需求及風險承受能力等真實需求，為客戶提供相應的咨詢服務。

“基金投顧業(yè)務一方面倒逼券商提升專業(yè)水平、研究能力，另一方面，因為收入結構的因素，倒逼券商把關注點由銷量轉移至資產(chǎn)增值上來，只有券商與客戶的目標一致，才能形成正向循環(huán)。”

該負責人進一步指出，海外歷史經(jīng)驗表明，財富管理轉型創(chuàng)新將是一個長期的過程。“結合國內市場特征，財富管理的咨詢收費方式將重塑國內投資者消費習慣培養(yǎng)，后續(xù)或許將會逐步向賬戶管理等其他創(chuàng)新模式探索前行。”