基金投顧業(yè)務成為5月的“關鍵詞”。

5月28日，北京市地方金融監(jiān)督管理局等四部門聯(lián)合引發(fā)的《關于推進北京全球財富管理中心建設的意見》指出，支持符合條件的證券公司、基金管理公司、基金銷售機構(gòu)等申請開展公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點。

同時，券商在基金投顧業(yè)務上也持續(xù)加碼。今年5月以來，已經(jīng)有兩家券商正式上線基金投顧業(yè)務。5月20日，國金證券在國金傭金寶APP正式上線基金投顧業(yè)務“國金100”；5月26日，光大證券推出“金陽光管家”基金投顧業(yè)務品牌。截至目前，兩批共計29家獲得基金投顧試點資格的券商中，正式對外展業(yè)的券商已擴容至19家。

有市場人士認為，券商基金投顧業(yè)務經(jīng)過兩年多的發(fā)展，賽道已經(jīng)基本厘清，該業(yè)務也成為券商謀求財富管理轉(zhuǎn)型的關鍵。

基金投顧業(yè)務成券商爭奪藍海

2019年10月，證監(jiān)會發(fā)布《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務試點工作的通知》，正式啟動基金投顧業(yè)務試點。業(yè)內(nèi)預測，伴隨公募基金大發(fā)展，基金投顧有望成為萬億級別的市場，是有志于發(fā)展財富管理業(yè)務的證券公司必須發(fā)力的業(yè)務板塊。

根據(jù)畢馬威發(fā)布的《中國基金投顧藍皮書2022》，截至2021年末，共有60家機構(gòu)分三批獲得基金投顧牌照，包括26家基金公司、29家證券公司、3家銀行及3家第三方獨立代銷機構(gòu)。

2021年7月，國金證券公告收到中國證監(jiān)會出具的《關于國金證券試點開展基金投資顧問業(yè)務有關事項的復函》，獲批基金投資顧問業(yè)務試點資格。2022年1月，國金證券通過了證監(jiān)會、四川證監(jiān)局對基金投顧業(yè)務籌備相關工作的檢查驗收。2022年5月，國金證券基金投顧業(yè)務正式上線。

據(jù)國金證券介紹，其正式上線的基金投顧品牌“國金100”，首批開放5個組合并配備“組合策略智能匹配系統(tǒng)”。同時，“國金100”基金投顧主要具備四個特點：一是“體系精選”，“國金100”建立了五維基金管理人嚴選和四層基金產(chǎn)品篩選機制，體系化的嚴選基金管理人和基金產(chǎn)品作為組合策略的產(chǎn)品池；二是“智能匹配”，通過投資者財富目標和風險承受能力，智能匹配適合的組合策略；三是“專業(yè)投資”，基于公司專業(yè)投研團隊的研究成果，通過具有豐富投資經(jīng)驗的交易團隊操作，使組合策略的執(zhí)行更加專業(yè)；四是“全程陪伴”，通過投前、投中、投后全周期陪伴服務，投資者可以及時獲得組合策略的運作情況及漲跌原因。

5月26日，光大證券基金投顧業(yè)務正式上線，推出“金陽光管家”業(yè)務品牌。據(jù)悉，光大證券將打造風險特征穩(wěn)定的基金投資組合作為基金投顧業(yè)務的基礎。

隨著國金證券及光大證券的基金投顧業(yè)務正式上線，截至目前，兩批共計29家獲得基金投顧試點資格的券商中，正式對外展業(yè)的券商已擴容至19家。

助推財富管理轉(zhuǎn)型

    2019年至今，券商財富管理業(yè)務高速發(fā)展。這期間，券商財富管理理念也在不斷推進，積極主動地擁抱財富管理轉(zhuǎn)型，而基金投顧業(yè)務則成為轉(zhuǎn)型的強有力抓手。

國金證券相關負責人表示，在市場金融產(chǎn)品日益增多以及投資者千人千面理財需求的雙重背景下，基金投顧業(yè)務是券商財富管理轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點，是一次重大的里程碑。

他表示，站在客戶的角度看，其財富管理的目的是實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值，而多數(shù)券商提供的服務同質(zhì)化又比較嚴重，且未必能夠滿足客戶的需求，客戶目標和券商服務產(chǎn)生了錯位，也就導致真正的咨詢付費較難落地。模式的創(chuàng)新需要券商首先要夯實自身的專業(yè)服務，在此基礎上才有創(chuàng)新的空間。

而在國金證券上述負責人看來，基金投顧業(yè)務是咨詢付費模式的一個有效嘗試。他認為，基金投顧業(yè)務能夠涵蓋多數(shù)客戶，無論客戶資產(chǎn)規(guī)模大小，瞄準客戶需求及風險承受能力等真實需求，為客戶提供相應的咨詢服務。

“基金投顧業(yè)務一方面倒逼券商提升專業(yè)水平、研究能力，另一方面，因為收入結(jié)構(gòu)的因素，倒逼券商把關注點由銷量轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)增值上來，只有券商與客戶的目標一致，才能形成正向循環(huán)。”

該負責人進一步指出，海外歷史經(jīng)驗表明，財富管理轉(zhuǎn)型創(chuàng)新將是一個長期的過程。基金投顧業(yè)務讓我們向海外優(yōu)勢的模式更進了一步，結(jié)合國內(nèi)市場特征，財富管理的咨詢收費方式將重塑國內(nèi)投資者消費習慣培養(yǎng)，后續(xù)或許將會逐步向賬戶管理等其他創(chuàng)新模式探索前行。

據(jù)了解，國金證券把“基金投顧”作為客戶財富管理的關鍵服務，期望廣大客戶能夠在“基金投顧”中匹配到自己的組合策略，成為自身財富管理的重要組成。