曾剛/文

近期，各銀行通過不斷下調(diào)貸款利率吸引客源。多家銀行下調(diào)個(gè)人消費(fèi)貸產(chǎn)品最低利率，甚至疊加各種優(yōu)惠政策之后，利率跌破4%。對(duì)此上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛認(rèn)為，從銀行角度來看，消費(fèi)貸仍然是較有潛力的發(fā)展領(lǐng)域。近幾年，信用卡以外的消費(fèi)信貸增速明顯，且有較好的發(fā)展空間。在信用卡以外的消費(fèi)信貸中，一類是消費(fèi)類，用于消費(fèi)分期等；另一類是發(fā)放給個(gè)人的經(jīng)營(yíng)性貸款，因?yàn)橹袊?guó)很多個(gè)戶和小微企業(yè)，主要以個(gè)體工商戶形式存在，所以名義上是消費(fèi)信貸，實(shí)際上包含一部分的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款。

銀行把消費(fèi)信貸作為其零售轉(zhuǎn)型中的重要抓手。由于經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，銀行信貸在需求端方面的發(fā)展較弱。銀行一方面面臨資產(chǎn)投放壓力，另一方面又面臨信貸投放壓力，因此，銀行自然會(huì)將消費(fèi)信貸置于重點(diǎn)投放領(lǐng)域。

大力發(fā)展消費(fèi)信貸有助于通過信貸實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)消費(fèi)，對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行大盤具有促進(jìn)作用。個(gè)人消費(fèi)貸款利率下調(diào)將成為趨勢(shì)，有助于降低消費(fèi)信貸持有人的成本，促進(jìn)對(duì)消費(fèi)信貸的需求，進(jìn)而促進(jìn)消費(fèi)，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)大有益處。

國(guó)內(nèi)整體利率水平的下行空間如何？信貸利率未來仍會(huì)保持相對(duì)較低的水平。原則上來講，可能不會(huì)有明顯的大幅下行空間，從中長(zhǎng)期來看，隨著整個(gè)經(jīng)濟(jì)增速的持續(xù)下行，利率增速也會(huì)持續(xù)下行，因此國(guó)內(nèi)整體利率水平仍將保持一定的下行趨勢(shì)，但短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)大幅下行。

如何做好消費(fèi)貸款貸后管理的監(jiān)管工作？首先是持牌經(jīng)營(yíng)，必須要持有相應(yīng)的牌照；其次是嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理，貸款是雙刃劍，必須要考慮產(chǎn)品準(zhǔn)入上的適當(dāng)性；再者是在營(yíng)銷過程中要提高透明度，禁止過度誘導(dǎo)消費(fèi)者，同時(shí)設(shè)定一定的準(zhǔn)入門檻，推動(dòng)定價(jià)合理化、透明化，以保障消費(fèi)者利益。

金融信貸是一把雙刃劍，消費(fèi)者在借貸時(shí)，首先要考慮自身借款需求；其次在借款額度上要量入為出，考慮是否會(huì)超出自身的還貸能力，避免過度借貸與不必要的借貸；再者要選擇合格合規(guī)合法的機(jī)構(gòu)，在貸款定價(jià)各方面的信息條款上要多做研究，保護(hù)好個(gè)人的合法權(quán)益。