經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng) 記者 老盈盈  “銀行都那么難做（放貸），我們?cè)趺磿?huì)不難做，小貸行業(yè)只會(huì)更難做。”一位中部地區(qū)小貸公司老總稱(chēng)，過(guò)去他們的想法是要想辦法活下去，他們現(xiàn)在只希望能活著就好。

2022年二季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至2022年6月末，全國(guó)共有小額貸款公司6150家，相比一季度萎縮了82家。

11月中旬，這位中部地區(qū)小貸公司老總告訴記者，這兩年利率接連下調(diào)，銀行業(yè)務(wù)下沉，搶了很多小貸公司的客戶(hù)，小貸公司更加難做，相應(yīng)的利息也要跟隨調(diào)整。

除了傳統(tǒng)小貸業(yè)務(wù)，他還持有一塊網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，不過(guò)他今年對(duì)這塊業(yè)務(wù)持非常謹(jǐn)慎的態(tài)度。在他看來(lái)，經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)降薪裁員，網(wǎng)絡(luò)小貸的分期不可控，業(yè)務(wù)萎縮，不良率抬頭，對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的負(fù)面影響也大大提高了。

同時(shí)，在政策層面，一方面由于網(wǎng)絡(luò)小貸相關(guān)管理辦法一直未有出臺(tái)，政策方向不明朗，過(guò)去持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的傳統(tǒng)供應(yīng)鏈企業(yè)在收縮業(yè)務(wù)“戰(zhàn)線(xiàn)”；監(jiān)管也愈發(fā)趨嚴(yán)，對(duì)小貸行業(yè)的注冊(cè)資本金等門(mén)檻提高了不少。

另一邊廂“不差錢(qián)”的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，近兩年對(duì)旗下網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)增資動(dòng)作不斷。有互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在謀求與供應(yīng)鏈企業(yè)合作，拓展企業(yè)客戶(hù)，填補(bǔ)原來(lái)因?yàn)橹饕l(fā)展個(gè)人客戶(hù)帶來(lái)的業(yè)務(wù)空白。

生存空間遭擠壓

上述中部地區(qū)小貸公司的老總稱(chēng)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的，市場(chǎng)容量大的城市，小貸公司可能還有一點(diǎn)生存空間；而經(jīng)濟(jì)越不好的地方，小貸公司的空間就越窄，自然供給方也就越少。他們那個(gè)城市有些以前規(guī)模挺大的互聯(lián)網(wǎng)小貸同行業(yè)務(wù)也已經(jīng)停擺。

今年，各地也在陸續(xù)清退小貸公司。1月，安徽、江蘇兩省地方金融監(jiān)管局接連披露，共計(jì)22家小貸公司被要求退出市場(chǎng)。6月，內(nèi)蒙古地方金融監(jiān)管局取消6家小貸公司經(jīng)營(yíng)資格——9月又取消了12家小貸公司的經(jīng)營(yíng)資格。7月，海南省5家網(wǎng)絡(luò)小貸公司被取消經(jīng)營(yíng)資格。

小微信貸專(zhuān)家嵇少峰告訴經(jīng)濟(jì)觀(guān)察報(bào)記者，有很多小貸公司實(shí)際上已經(jīng)不運(yùn)營(yíng)了，包括一些的確存在違法違紀(jì)行為和經(jīng)營(yíng)不善的公司，監(jiān)管會(huì)主動(dòng)將其清退；還有一部分是小貸公司的股東自身的想法，一部分認(rèn)為這個(gè)行業(yè)機(jī)會(huì)不多，盈利不達(dá)預(yù)期選擇退出，還有一部分就是民營(yíng)母公司自身資金鏈緊張，需要把對(duì)小貸公司的投資收回來(lái)補(bǔ)充母體資金的不足。這兩種因素導(dǎo)致小貸公司數(shù)量絕對(duì)值的下降，而且如果未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不能迅速扭轉(zhuǎn)的話(huà)，小貸公司的發(fā)展形勢(shì)還會(huì)更加嚴(yán)峻。

除了生存空間被嚴(yán)重?cái)D壓之外，監(jiān)管對(duì)小貸行業(yè)也越來(lái)越嚴(yán)。“現(xiàn)在要求小貸行業(yè)回歸本業(yè)，服務(wù)個(gè)體工商戶(hù)、小微企業(yè)，未經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)不能做，例如是否違規(guī)開(kāi)展明令禁止的首付貸或尾款貸等樓市業(yè)務(wù)等。”一位來(lái)自廣州的小貸人士告訴經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng)記者。

他進(jìn)一步解釋道，由于網(wǎng)絡(luò)小貸牌照監(jiān)管政策不明朗，大家持觀(guān)望的態(tài)度比較多，尤其是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈企業(yè)。“這個(gè)牌照政策風(fēng)險(xiǎn)太大，如果現(xiàn)在把規(guī)模做大了，監(jiān)管以后一刀切，到時(shí)候收都收不回來(lái)，造成大批壞賬后問(wèn)題會(huì)很?chē)?yán)重，那可都是自己真金白銀的投資，所以現(xiàn)在即便持有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司也不敢做大規(guī)模，邊做邊觀(guān)望。”

傳統(tǒng)小貸成立的門(mén)檻也越來(lái)越高。嵇少峰稱(chēng)，小貸試行管理辦法規(guī)定小貸公司成立的門(mén)檻是500萬(wàn)元，后來(lái)各個(gè)省把注冊(cè)資本金門(mén)檻都調(diào)高了，一般是2,000萬(wàn)到5,000萬(wàn)元以上。但是隨著近兩年金融風(fēng)險(xiǎn)增加、監(jiān)管的加強(qiáng)，地方金融監(jiān)管部門(mén)普遍把注冊(cè)資本金的門(mén)檻調(diào)到了5,000萬(wàn)甚至一個(gè)億元以上。

“按道理說(shuō)非存款類(lèi)放貸機(jī)構(gòu)，應(yīng)該是門(mén)檻越來(lái)越低，才符合民間金融合法化的趨勢(shì)，銀行不可能滿(mǎn)足全部民間金融需求，既然民間金融的供給需求還在，就應(yīng)該放大這種機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入空間，讓更多的資金進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，而且本來(lái)這種非存款類(lèi)放貸組織的風(fēng)險(xiǎn)外溢性就很小，它是拿自有資金放貸，國(guó)家應(yīng)該是鼓勵(lì)的，現(xiàn)在卻把門(mén)檻提得越來(lái)越高，這容易導(dǎo)致小微金融供給市場(chǎng)與產(chǎn)品的斷層。當(dāng)然，地方金融監(jiān)管部門(mén)面臨著監(jiān)管權(quán)力受限、監(jiān)管力量嚴(yán)重不足等問(wèn)題，地方金融監(jiān)管部門(mén)這樣做完全可以理解，這就需要中央出臺(tái)相應(yīng)的政策，給地方金融監(jiān)管部門(mén)更多的政策與資源支持。＂嵇少峰說(shuō)。

上述中部城市小貸公司的老總亦有同感，他的公司在當(dāng)?shù)匾?guī)模體量算比較大的，網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)之前注冊(cè)資本金3個(gè)多億，去年也增資了1個(gè)億到4個(gè)多億。

政策期待

提高注冊(cè)資本金門(mén)檻在兩年前一度成為熱議的話(huà)題。

2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行曾就《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《征求意見(jiàn)稿》”）公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中對(duì)于注冊(cè)資本相關(guān)規(guī)定明確，經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司的注冊(cè)資本不低于人民幣50億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本。

上述《征求意見(jiàn)稿》一出，小貸行業(yè)爭(zhēng)議很大，普遍認(rèn)為對(duì)消費(fèi)信貸的監(jiān)管“誤傷”了做經(jīng)營(yíng)性信貸的供應(yīng)鏈企業(yè)的需求。在這些做經(jīng)營(yíng)性信貸的人士看來(lái)，消費(fèi)信貸規(guī)模可以做的很大，但對(duì)于經(jīng)營(yíng)類(lèi)企業(yè)沒(méi)有那么大的業(yè)務(wù)量。在這類(lèi)企業(yè)中，有一部分相對(duì)體量較小，一年的客戶(hù)可能就五六十個(gè)，對(duì)于他們來(lái)說(shuō)深耕本地客戶(hù)即可，沒(méi)有跨省經(jīng)營(yíng)的考慮；但是對(duì)于上下游的客戶(hù)遍布全國(guó)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，本身就有跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的需求，但50個(gè)億真金白銀的注冊(cè)資本金投入幾乎是逼著企業(yè)放棄這塊牌照業(yè)務(wù)。

兩年過(guò)去，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法的正式意見(jiàn)稿一直未下發(fā)。記者注意到，去年5月底，銀保監(jiān)會(huì)公布2021年規(guī)章立法計(jì)劃，網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法在列。多名小貸人士認(rèn)為既然有征求意見(jiàn)稿出臺(tái)，正式意見(jiàn)稿按正常程序應(yīng)該也會(huì)下發(fā)。不過(guò)上述中部地區(qū)小貸公司的老總亦告訴記者，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，征求意見(jiàn)稿下發(fā)后，當(dāng)?shù)氐牡胤浇鹑诓块T(mén)會(huì)召集當(dāng)?shù)匦☆~貸款協(xié)會(huì)和企業(yè)開(kāi)會(huì)，征求企業(yè)意見(jiàn)，但此次《征求意見(jiàn)稿》至今沒(méi)有任何相關(guān)動(dòng)作。

“有可能不會(huì)出臺(tái)正式意見(jiàn)稿了。”在嵇少峰看來(lái)，這里面涉及金融監(jiān)管法規(guī)的立法秩序問(wèn)題，首先應(yīng)該先有一個(gè)對(duì)小貸公司整體的管理辦法。“之前有一個(gè)非存款類(lèi)放貸組織條例，已經(jīng)討論了很多稿，而且在國(guó)務(wù)院的立法計(jì)劃里面，但是事實(shí)上一直沒(méi)出來(lái)，上位法沒(méi)有出臺(tái)，下面出一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)小貸的管理辦法沒(méi)有太多的意義，管理辦法只是打補(bǔ)丁，補(bǔ)丁遲早還得調(diào)整，所以最好先出臺(tái)非存款類(lèi)放貸組織條例。”

廣東省小額貸款公司協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)徐北對(duì)經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng)記者表示，對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行監(jiān)管，有一個(gè)比較關(guān)鍵的難點(diǎn)，就是如何界定跨省放款。例如一個(gè)人戶(hù)籍是上海的，但是他平時(shí)在廣州上班，也是在廣州注冊(cè)的網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)，那是用這個(gè)人的戶(hù)籍還是上班所在地來(lái)定義這個(gè)人屬不屬于跨省，其實(shí)很難界定。而且現(xiàn)在隨著金融科技的進(jìn)步，小貸審批放款甚至催收，全流程都可以在線(xiàn)上或者遠(yuǎn)程實(shí)現(xiàn)，不需要面簽，直接人臉識(shí)別，更加大了定義跨省放款的難度。

巨頭的動(dòng)作

盡管網(wǎng)絡(luò)小貸管理辦法仍沒(méi)有出臺(tái)，這兩年互聯(lián)網(wǎng)巨頭江湖卻增資動(dòng)作不斷。360、財(cái)付通、字節(jié)跳動(dòng)、度小滿(mǎn)、美團(tuán)、蘇寧、京東科技等多家平臺(tái)企業(yè)旗下的小貸公司陸續(xù)增資。

具體來(lái)看，字節(jié)跳動(dòng)旗下的深圳市中融小額貸款有限公司注冊(cè)資本增至90億元；重慶度小滿(mǎn)小額貸款有限公司注冊(cè)資本增至74億元；蘇寧旗下的重慶星雨小額貸款注冊(cè)資本增至60億元；重慶美團(tuán)三快小額貸款有限公司、重慶京東盛際小額貸款有限公司、福州360網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司注冊(cè)資本分別增至50億元；騰訊旗下財(cái)付通小貸由50億元注冊(cè)資本增至100億元。

在上述多名小貸人士看來(lái)，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)公司拿出三五十個(gè)億增資成本并不困難，對(duì)巨頭而言財(cái)務(wù)上沒(méi)有任何壓力。嵇少峰稱(chēng)，他們的心態(tài)是拿出來(lái)試一試市場(chǎng)的反應(yīng)，同時(shí)賭一賭監(jiān)管的走向，這是隨大流和投機(jī)的心態(tài)，希望不失去可能的機(jī)會(huì)。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀(guān)察網(wǎng)記者了解，有互聯(lián)網(wǎng)巨頭也在謀求與供應(yīng)鏈企業(yè)合作，拓展企業(yè)客戶(hù)。一位與360數(shù)科合作的深圳科技企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，360數(shù)科主動(dòng)找他們合作，因?yàn)檫^(guò)去360數(shù)科以做個(gè)人客戶(hù)為主，個(gè)人消費(fèi)業(yè)務(wù)這塊做的比較大了，就想轉(zhuǎn)型做企業(yè)，大力做企業(yè)這一塊，以此拓展企業(yè)作為他們重要的業(yè)務(wù)份額。合作模式就是科技企業(yè)給360數(shù)科提供場(chǎng)景和數(shù)據(jù)，例如把一些小微企業(yè)客戶(hù)授權(quán)的數(shù)據(jù)給到360數(shù)科，360數(shù)科背后服務(wù)了很多金融機(jī)構(gòu)，它在中間做一些風(fēng)險(xiǎn)的判斷識(shí)別，然后再給到金融機(jī)構(gòu)放款。

此外，擁有多張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的公司，也在陸續(xù)開(kāi)始牌照整合工作。京東近期放棄了旗下多張小貸牌照。6月，北京市地方金融監(jiān)管局發(fā)布的批復(fù)顯示，同意取消北京京匯小額貸款有限公司的試點(diǎn)資格，此后該公司更名并變更經(jīng)營(yíng)范圍，不再?gòu)氖滦☆~貸款業(yè)務(wù)。8月，攜程也選擇跟進(jìn)，其旗下上海攜程小額貸款更名為上海攜趣信服科技有限公司，同時(shí)不再?gòu)氖掳l(fā)放貸款及相關(guān)咨詢(xún)活動(dòng)業(yè)務(wù)。

平安普惠則接連注銷(xiāo)了湖南普惠小貸和深圳平安普惠小貸兩家公司。對(duì)于剩下的小貸公司，平安普惠則選擇了收窄經(jīng)營(yíng)范圍。9月末，重慶金安小額貸款有限公司經(jīng)營(yíng)范圍從全國(guó)變更為重慶，這也意味著平安普惠旗下再無(wú)全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。