經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 胡群  銀行以擴(kuò)大規(guī)模來賺取存貸利差為主的傳統(tǒng)盈利模式正在遭遇挑戰(zhàn)。

貸款市場報(bào)價(jià)利率經(jīng)歷2022年兩次下調(diào)，銀行新發(fā)放的企業(yè)貸款利率平均是4.17%，較2018年下降了1.28個(gè)百分點(diǎn)；普惠小微貸款利率從2018年1月的6.3%下降到去年12月的4.9%，均觸及歷史比較低的水平。

如果未來繼續(xù)降息，銀行息差將進(jìn)一步承壓。此外，“近年商業(yè)銀行競爭愈演愈烈，無論在資金端還是資產(chǎn)端都形成了強(qiáng)競爭態(tài)勢。傳統(tǒng)盈利模式已經(jīng)難以為繼，加之平臺經(jīng)濟(jì)的金融業(yè)務(wù)對銀行業(yè)形成新一輪壓力。”3月1日，索信達(dá)控股董事長吳輔世對記者表示。

而近年金融監(jiān)管的處罰力度又逐漸增大，監(jiān)管愈嚴(yán)使得銀行業(yè)面臨多重壓力和挑戰(zhàn)。

形勢逼人。新增長機(jī)會(huì)在哪，銀行如何尋求未來生存之道？數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為銀行紛紛下注的重要抓手。這也是銀行未來發(fā)展的“命門”所在。

經(jīng)歷股改上市浴火重生后，銀行再次面臨“背水一戰(zhàn)”。

下注“生存”

“現(xiàn)在很多銀行信貸業(yè)務(wù)，數(shù)字化能力不強(qiáng)根本沒法做。”一位知名咨詢公司中國區(qū)負(fù)責(zé)人對記者表示，2022年有一家1萬億左右資產(chǎn)規(guī)模的銀行與某數(shù)字金融機(jī)構(gòu)合作開展的消費(fèi)信貸產(chǎn)品，一年卻產(chǎn)生了十多億不良資產(chǎn)。

“這么簡單的業(yè)務(wù)，數(shù)字金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)把風(fēng)控做的差不多了，卻會(huì)產(chǎn)生這么多不良。如果銀行自身數(shù)字化能力不行，哪怕一個(gè)簡單成熟的業(yè)務(wù)，依然會(huì)產(chǎn)生巨大損失。”該負(fù)責(zé)人稱，對銀行而言，數(shù)字化能力已經(jīng)不是要不要開展的問題，而是能否得以生存的問題。

中國銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型已開展多年，尤其近幾年，大中型銀行加大金融科技投資。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，近年六大國有銀行信息科技投入呈現(xiàn)逐年遞增的態(tài)勢，信息科技投入總規(guī)模從 2019年716.76億元增長至2021年1074.93億元。其中工行、建行、農(nóng)行、中行連續(xù)三年信息科技投入超過100億元，郵儲銀行2021年達(dá)到了百億投入規(guī)模。在股份制銀行中，招行2021年信息科技投入規(guī)模連續(xù)第二年超過100億元，達(dá)到132.91億元，超過郵儲銀行和交行。其他上市股份制銀行信息科技投入占營收比重普遍在3%-5%。城商行銀行中，北京銀行、南京銀行、蘇州銀行等銀行2021年的信息科技投入占營收比重超過3%。

中信銀行行長方合英近日在該行“天元司庫”服務(wù)體系發(fā)布會(huì)上表示，中信銀行科技投入連續(xù)四年保持每年20%以上增長，近五年來累計(jì)投入超過250億元，自有科技人員兩年翻了兩番，目前科技人才隊(duì)伍已經(jīng)突破1.1萬人，有力支撐了業(yè)務(wù)發(fā)展。

一位股份制銀行人士表示，“在金融科技領(lǐng)域的投資，并不是上年投資第二年就能見到效果，一般需要幾年后效果才會(huì)開始顯現(xiàn)。”

該人士表示，可以預(yù)見，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將在未來幾年中將會(huì)更快，數(shù)字化領(lǐng)先的銀行優(yōu)勢將更加明顯。

百信銀行科技規(guī)劃團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人、首席研究員武艷軍稱，當(dāng)前中國銀行業(yè)在金融科技方面投入非常大，從上市銀行披露的數(shù)據(jù)來看，金融科技投入與營收占比普遍在3%到5%，而工行、建行等國有大行，以及招行、中信銀行等股份制銀行多年持續(xù)的金融科技投入，已經(jīng)取得一定成效，并在經(jīng)營業(yè)績上體現(xiàn)出來。

2022年業(yè)績快報(bào)顯示，招行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3447.84億元，增幅4.08%；歸屬于本行股東的凈利潤1380.12億元，增幅15.08%。中信銀行則實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2113.82億元，比2021年增長3.34%；歸屬于該行股東的凈利潤621.03億元，比2021年增長11.61%。

“2022年中國銀行業(yè)經(jīng)營狀況較為嚴(yán)峻，但仍有一些表現(xiàn)不錯(cuò)的選手，凈利潤增速不僅達(dá)到兩位數(shù)，甚至有些達(dá)到20%以上的增速。利潤從哪里來？”BCG合伙人華佳稱，如果深究這些銀行就會(huì)發(fā)現(xiàn)一定有數(shù)字化拳頭產(chǎn)品，這些產(chǎn)品背后不僅是APP，更是一套數(shù)字化理念轉(zhuǎn)型之下，引導(dǎo)產(chǎn)品運(yùn)營模式、組織架構(gòu)和IT體系的全轉(zhuǎn)型。數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅對于大型的銀行有支撐，對中小銀行產(chǎn)生的差距更為明顯。

棋至中盤

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院院長、北京前沿金融監(jiān)管科技研究院院長賁圣林表示，當(dāng)前國內(nèi)上市銀行市凈率普遍在0.32-1.29之間，大部分跌破凈值；而市盈率在3.3-12.4之間，絕大多數(shù)銀行都是在5以下，這些價(jià)格的低迷是銀行需要大力數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要原因之一。

“自2013年開始的互聯(lián)網(wǎng)金融至今已有十年，中國的銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型基本上到了中場。領(lǐng)先的銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型已進(jìn)入正軌，尾部的股份制銀行、城商行和農(nóng)商行面臨更大緊迫性。”波士頓咨詢（BCG）董事總經(jīng)理、全球資深合伙人、金融機(jī)構(gòu)專項(xiàng)中國區(qū)負(fù)責(zé)人何大勇表示，近年業(yè)績較好的銀行幾乎都是數(shù)字化轉(zhuǎn)型領(lǐng)先的銀行，數(shù)字化轉(zhuǎn)型將加劇優(yōu)勝劣汰。

波士頓咨詢的研究顯示，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐持續(xù)加速，少數(shù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐快的銀行已逐步顯現(xiàn)出競爭優(yōu)勢，其業(yè)績提速明顯快于競爭對手；然而，多數(shù)銀行則深陷“轉(zhuǎn)型陷阱”，在某個(gè)局部進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的嘗試，有一定成效，但距離預(yù)期存在差距，且投入產(chǎn)出比嚴(yán)重偏離正常范圍。

“銀行業(yè)正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的下半場，隨著人口紅利、互聯(lián)網(wǎng)紅利時(shí)代的結(jié)束，整個(gè)金融行業(yè)從客戶規(guī)模上已經(jīng)觸到了天花板，盈利模式也發(fā)生了本質(zhì)上的轉(zhuǎn)變，曾經(jīng)的制勝策略已不再湊效。”吳輔世表示，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營邏輯正在向“深度客戶經(jīng)營”模式轉(zhuǎn)變，真正從客戶體驗(yàn)出發(fā)，重新梳理和定義核心客戶旅程，并持續(xù)推動(dòng)敏捷、快速、端到端的數(shù)字化流程再造和能力重塑。

波士頓咨詢認(rèn)為，2022年至2025年是銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型縱深發(fā)展的、全面變革的關(guān)鍵三年。銀行應(yīng)當(dāng)加大數(shù)字化投入，結(jié)合自身資源稟賦，從點(diǎn)至面驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型，方能制勝未來。

波士頓咨詢指出，當(dāng)前中國金融行業(yè)整體處于信息化末期、移動(dòng)化成熟期、開放化成長期、智能化探索期四期疊加階段。其中，大多數(shù)中小銀行信息化尚未完成、信息化還在補(bǔ)課，開放化和智能化還處于相對初期的階段。

百信銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行“BankDigitalMesh”數(shù)字化成熟度評估模型白皮書》，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型框架分為數(shù)字化能力、業(yè)務(wù)線和價(jià)值鏈三個(gè)維度，數(shù)字化轉(zhuǎn)型體現(xiàn)為數(shù)字化能力對業(yè)務(wù)線和價(jià)值鏈的賦能。

根據(jù)數(shù)字化成熟度評估模型，白皮書將整個(gè)銀行業(yè)分為四大類型：大型銀行已進(jìn)入數(shù)字化轉(zhuǎn)型2.0新階段，多方面切入布局?jǐn)?shù)字化轉(zhuǎn)型；股份制銀行引入利用數(shù)字化手段提高客戶服務(wù)質(zhì)量及效率的思想，主動(dòng)服務(wù)和融入新發(fā)展格局，不斷推動(dòng)相應(yīng)的產(chǎn)品和服務(wù)升級；地方性城商行及農(nóng)商行面臨的挑戰(zhàn)相對較大，其傳統(tǒng)地域優(yōu)勢在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中已不復(fù)存在，同時(shí)還面臨著各方面的競爭。在后疫情時(shí)代，銀行業(yè)成兩極分化，城商行及農(nóng)商行正直面數(shù)字化轉(zhuǎn)型難題，亟需結(jié)合自身優(yōu)勢深耕本地，找到差異化突破口；互聯(lián)網(wǎng)銀行作為新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融服務(wù)有機(jī)融合的產(chǎn)物，憑借數(shù)字原生屬性，自誕生之日起即成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先鋒隊(duì)。

武艷軍表示，“互聯(lián)網(wǎng)銀行其實(shí)是一類新興銀行，如百信銀行、微眾銀行、網(wǎng)商銀行等采取全線上經(jīng)營的方式，有金融科技的屬性。經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)銀行2.0時(shí)代，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的契機(jī)當(dāng)中也會(huì)抓住機(jī)遇，進(jìn)一步推進(jìn)數(shù)字化深入地發(fā)展。作為數(shù)字原生銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行不應(yīng)稱之為數(shù)字化轉(zhuǎn)型，而是數(shù)字化發(fā)展。”

持續(xù)踩油門

BCG董事總經(jīng)理、全球合伙人譚彥稱，“想要在未來激烈的競爭中搶占先機(jī)，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型勢在必行。但銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不同于以往的信息化建設(shè)，只是簡單的把手工流程搬到系統(tǒng)里，而是體系化的變革升級，要通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型體系化重塑優(yōu)化其業(yè)務(wù)模式、客戶經(jīng)營策略、產(chǎn)品服務(wù)方式、組織協(xié)同機(jī)制等。”

“金融轉(zhuǎn)型的下半場，盈利模式發(fā)生了本質(zhì)上的轉(zhuǎn)變。對用戶的爭奪正在成為金融機(jī)構(gòu)下半場決勝的關(guān)鍵。”索信達(dá)發(fā)布的金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型系列白皮書顯示，移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，用戶在愈發(fā)豐富的場景中進(jìn)行消費(fèi)，對銀行產(chǎn)品與服務(wù)的選擇擁有更多主動(dòng)權(quán)。隨著前端金融服務(wù)的場景化、多維化、高頻化特征愈加明顯，每一位用戶所產(chǎn)生的凈值也越來越高。

除了用戶競爭更加激烈，銀行還面臨數(shù)據(jù)競爭和營銷競爭。大數(shù)據(jù)時(shí)代，金融是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，數(shù)據(jù)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型和金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。能否對數(shù)據(jù)價(jià)值有正確認(rèn)知，正在成為影響金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化運(yùn)營的關(guān)鍵因素之一。“截至2022年底，我們的每個(gè)賬戶的年科技運(yùn)營成本已降到2塊錢，還不到國內(nèi)一些大中型銀行的1/10，如果對標(biāo)國外銀行，成本優(yōu)勢還更加明顯。”微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示，2022年微眾銀行研發(fā)投入是營收的9%，近年一直都接近2位數(shù)，未來的投入也將在10%左右。

“如果明年每一賬戶的年科技運(yùn)營成本還想維持2塊錢的水平，意味著我們還要做很多事才可以。”微眾銀行科技創(chuàng)新產(chǎn)品部負(fù)責(zé)人姚輝亞稱，目前微眾銀行累計(jì)為全國逾3.5億個(gè)人客戶和超340萬家小微市場主體提供了包括線上銀行賬戶、存款理財(cái)、小額信貸和支付等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)，隨著客戶的增長，數(shù)據(jù)的存儲成本也成倍增加。

“數(shù)據(jù)種類和量級的持續(xù)增加、存儲和分析難度的提升速度卻遠(yuǎn)比金融業(yè)自有數(shù)據(jù)體系成長速度要快得多。線上化和移動(dòng)端的變革帶來的一大重要結(jié)果是客戶對銀行等金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)需求表現(xiàn)出高度數(shù)字化、個(gè)性化和碎片化，提供相匹配的服務(wù)對金融機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)出巨大挑戰(zhàn)。”索信達(dá)的白皮書顯示，在銀行數(shù)智化轉(zhuǎn)型的過程中，數(shù)字化發(fā)展到一定程度后，應(yīng)同步推動(dòng)數(shù)字化和智能化的發(fā)展，平衡用戶價(jià)值和銀行價(jià)值，達(dá)成雙贏的局面。

“只有持續(xù)踩油門才能保證不被超越。本質(zhì)上近年微眾銀行的利潤來自于科技投入的紅利。”馬智濤表示，對于銀行科技系統(tǒng)來講，處理一筆100塊的交易，跟處理一筆100萬的交易的處理能力要求是一樣的，微眾銀行現(xiàn)在平日的金融交易筆數(shù)超過5個(gè)億，峰值超過8個(gè)億，已與國內(nèi)大行在同一級別上。作為一家數(shù)字銀行，必須持續(xù)投入科技研發(fā)，并做到商業(yè)可持續(xù)，才可以持續(xù)維持領(lǐng)先優(yōu)勢。

中小銀行怎么辦？

“大型金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)往往是‘全能型’，其金融科技運(yùn)用需要適應(yīng)、反映各項(xiàng)業(yè)務(wù)的需要，自動(dòng)化水平也更全面、更系統(tǒng)。但對于中小金融機(jī)構(gòu)來講，不能什么都要，以免最后什么都拿不到。所以，中小金融機(jī)構(gòu)一定要做好取舍。”2月25日，上海新金融研究院理事長屠光紹在明珠灣金融峰會(huì)（2023）上說。

屠光紹表示，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的共識是，如果不推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，未來在競爭之中的生存可能都會(huì)面臨問題，更何談發(fā)展？數(shù)字化轉(zhuǎn)型需要巨額金融科技投入，但中小金融機(jī)構(gòu)面臨兩難抉擇。

屠光紹認(rèn)為，一方面，高額投入帶來沉重負(fù)擔(dān)。中小金融機(jī)構(gòu)未必要像大型金融機(jī)構(gòu)那樣大規(guī)模投入，但是一定量的投入是必須的。數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入包括軟件、硬件、數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等方面，這對中小金融機(jī)構(gòu)來說是一筆巨大的開支。此外，數(shù)字化轉(zhuǎn)型還需要人員培訓(xùn)、技術(shù)研發(fā)、運(yùn)維等方面的投入，這也需要大量的時(shí)間和資源。由于中小金融機(jī)構(gòu)大多數(shù)有地域限制，網(wǎng)點(diǎn)有限、客群有限，數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入很難產(chǎn)生規(guī)模效益。另一方面，不投入則無法與其他機(jī)構(gòu)特別是同行金融機(jī)構(gòu)競爭。對于中小銀行而言，競爭對手不是銀行同業(yè)，還有消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸等，隨著市場競爭愈加激烈，中小銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到擠壓，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、以金融科技降本增效成為中小銀行的必選項(xiàng)。

當(dāng)國有大行、股份制銀行、數(shù)字銀行已在數(shù)字化銀行路上取得相對優(yōu)勢時(shí)，大多數(shù)中小銀行仍深陷“轉(zhuǎn)型陷阱”而難以尋覓有效路徑。

“中小銀行傳統(tǒng)地域優(yōu)勢將不存在，特別在數(shù)字化發(fā)展時(shí)代，小銀行的很多優(yōu)勢逐漸被大銀行所取代，從客戶管理和服務(wù)能力產(chǎn)品的豐富程度、人力資源供給等多方面來講，大銀行都占有絕對優(yōu)勢。”安永金融咨詢合伙人馬東鋒稱，小的銀行未來發(fā)展方向需要和信息科技、數(shù)據(jù)化、智能化的數(shù)字化能力要效率、要發(fā)展。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為中小銀行必破之局。但是，小銀行顯然難以承受持續(xù)而高額的科技投入。

“中小銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，首先要解決的是生存問題。把存量資源用好，至少保證活下去，別把當(dāng)?shù)胤e累多年的公務(wù)員、代發(fā)、社保醫(yī)保等客戶資源，一個(gè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型搞沒了。”何大勇稱，其次，開展對公業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這是中小銀行的主戰(zhàn)場。對公存款、信貸、結(jié)算等一般占中小銀行七八成的資產(chǎn)。第三，一定要結(jié)合自己的實(shí)際，大中型銀行攜資金、人才優(yōu)勢可以實(shí)現(xiàn)科技自主開發(fā)、自主可控，中小銀行則可以借助外力，比如與金融科技公司合作。正如達(dá)爾文所言，能夠存活下來的物種，不是那些最強(qiáng)壯的種群，也不是那些智力最高的種群，而是那些對變化做出最積極反應(yīng)的物種。