經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 4月3日，圓信永豐發(fā)基金發(fā)布公告，該公司副總經(jīng)理、基金經(jīng)理范妍因個(gè)人職業(yè)發(fā)展原因于4月1日離職。

這是3月初市場(chǎng)傳出范妍即將離任，彼時(shí)圓信永豐即將回應(yīng)表示范妍目前正常履職，公司運(yùn)營(yíng)一切正常。僅一個(gè)月后，該離職傳言便“靴子落地”。

記者獲悉，范妍下一站去向或仍為公募機(jī)構(gòu)。

分歧？

事實(shí)上，近一個(gè)月以來(lái)，關(guān)于范妍離職的傳聞不絕于耳，涉及的原因也有很多種說(shuō)法，其中范妍與新任公司總經(jīng)理高健在公司發(fā)展戰(zhàn)略及規(guī)模擴(kuò)張的分歧，或成為其離職的重要原因。

但記者從多位圓信永豐基金相關(guān)人士處了解到，新總經(jīng)理就任后的確對(duì)公司理念和戰(zhàn)略做出諸多調(diào)整，并許下3年成為千億規(guī)模公司的愿景，但范妍是否因與總經(jīng)理制定的戰(zhàn)略發(fā)展產(chǎn)生分歧離任不得而知。

此外，還有一種說(shuō)法是，由于高健為固收出身，未來(lái)圓信永豐的布局重點(diǎn)在固收類產(chǎn)品上，或與范妍的職業(yè)發(fā)展路徑不相匹配。但該原因亦未得到圓信永豐的官方確認(rèn)。

公開(kāi)資料顯示，范妍先后在興業(yè)證券、安信證券、工銀瑞信基金等多家機(jī)構(gòu)擔(dān)任分析師和研究員。

值得一提的是，范妍為圓信永豐的初創(chuàng)期員工。圓信永豐于2014年成立，范妍也是當(dāng)年加入公司，并在第二年與目前嘉實(shí)基金的百億基金經(jīng)理洪流共同管理圓信永豐優(yōu)加生活，該基金也是圓信永豐第一只股基。離職前范妍為圓信永豐副總經(jīng)理兼首席投資官。

此外，范妍與業(yè)內(nèi)明星基金經(jīng)理謝治宇為夫妻關(guān)系，二人同為復(fù)旦校友，也同為百億基金經(jīng)理。

截至范妍離職前共管理包括圓心永豐優(yōu)加生活、圓心永豐優(yōu)享生活、圓心永豐致優(yōu)A等8只產(chǎn)品，合計(jì)管理170.09億元，占據(jù)圓信永豐總管理規(guī)模的44%，可以說(shuō)撐起了該公司的“半壁江山”。

其中，范妍的代表作——圓信永豐優(yōu)加生活，其自2015年10月28日成立至今，8年半的時(shí)間里，累計(jì)回報(bào)率為186.45%，年化回報(bào)為13.39%，在市場(chǎng)同類基金中排名第5。

不過(guò)，由于“一托多”較為嚴(yán)重，范妍所管理的產(chǎn)品同質(zhì)化較為嚴(yán)重，最新季報(bào)顯示，圓信永豐優(yōu)加生活與圓信永豐聚優(yōu)的前十大重倉(cāng)股完全一致。

4月3日，范妍管理的這8只產(chǎn)品進(jìn)行了“清倉(cāng)式”卸任。

范妍離任后，或?qū)⒚媾R半年的靜默期。2023年11月，中基協(xié)修訂發(fā)布了《基金從業(yè)人員管理規(guī)則》及配套規(guī)則和《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊(cè)登記規(guī)則》，對(duì)基金經(jīng)理離職等問(wèn)題進(jìn)行了細(xì)則修訂。新規(guī)明確了因離職、跳槽，不能注冊(cè)為基金經(jīng)理的四種情況，特別約束了封閉期內(nèi)的離職。基金經(jīng)理如果在產(chǎn)品的募集期、封閉期主動(dòng)離職，兩年內(nèi)不能管理新基金；如果產(chǎn)品的任期不到一年便主動(dòng)辭職，18個(gè)月內(nèi)不能管理新基金。

“外援”高健

隨著占據(jù)管理規(guī)模“半邊天”的副總離職，新任公司總經(jīng)理高健該如何調(diào)整圓信永豐發(fā)展的戰(zhàn)略布局亦值得關(guān)注。

根據(jù)公開(kāi)資料，作為22家信托系公募基金公司之一，圓信永豐基金成立于2014年，由廈門國(guó)際信托有限公司與臺(tái)灣永豐證券投資信托股份有限公司合資設(shè)立，持股比例分別為51%和49%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，圓信永豐成立以來(lái)，經(jīng)歷了三位總經(jīng)理，第一任總經(jīng)理周昭如，曾在永豐金證券（亞洲）有限公司上海代表處擔(dān)任代表，任職時(shí)間為11個(gè)月；第二任總經(jīng)理董曉亮歷任國(guó)貿(mào)期貨總經(jīng)理、海通期貨副總經(jīng)理、金圓集團(tuán)投資部副總經(jīng)理（金圓集團(tuán)持有廈門國(guó)際信托投資公司80%的股權(quán)）任職超3年；第三任總經(jīng)理蔡炎坤在廈門國(guó)際信托任職多年，任職圓信永豐時(shí)間亦超過(guò)3年。

業(yè)內(nèi)曾一度猜測(cè)，因圓信永豐歷屆總經(jīng)理和董事長(zhǎng)均來(lái)自股東方，蔡炎坤卸任后，繼任者大概率也來(lái)自股東方。

不過(guò)，2023年11月，圓信永豐迎來(lái)了沒(méi)有股東方背景的總經(jīng)理高健。

公開(kāi)資料顯示，高健為固收研究出身，銀保從業(yè)背景深厚，歷任興業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)中心債券業(yè)務(wù)處研究員、本外幣投資經(jīng)理；渤海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司資金運(yùn)用部固定收益處處長(zhǎng)；安邦資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司研究部副總經(jīng)理兼創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理；大家資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司固定收益投資部總經(jīng)理、固收投資總監(jiān)/公司投決會(huì)委員/固收專委會(huì)主任委員。

記者從一位接近圓信永豐的知情人士了解到，高健的就任或是因與股東方有規(guī)模和盈利要求，而高健正是與圓信永豐簽了三年做到千億規(guī)模的對(duì)賭協(xié)議，才讓股東方下定決心依靠“外援”。

但記者就上述原因求證圓信永豐相關(guān)人士，截至發(fā)稿對(duì)方未予回應(yīng)。

不過(guò)，高健在就任后的曾公開(kāi)表態(tài)：“要打造千億級(jí)投資精品店，堅(jiān)持穩(wěn)健均衡布局，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)與規(guī)模的良性循環(huán)。”

對(duì)于圓信永豐基金的發(fā)展規(guī)劃，高健曾在今年2月接受采訪時(shí)給出方向，強(qiáng)優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)短板，鞏固權(quán)益優(yōu)勢(shì)、補(bǔ)足固收短板，形成多業(yè)務(wù)支撐的新能、新勢(shì)、新質(zhì)。

不過(guò)，高健此前也表示，圓信永豐基金的基金經(jīng)理對(duì)管理的邊界有清晰認(rèn)知，對(duì)策略與規(guī)模、規(guī)模與收益、凈值表現(xiàn)與投資者獲得感之間的關(guān)系，有一種樸素認(rèn)知：如果規(guī)模超出策略容量、如果規(guī)模無(wú)益于收益獲取、如果規(guī)模變大有害于投資者的真實(shí)獲得，那么這就是無(wú)效規(guī)模，甚至是有害規(guī)模。

對(duì)于范妍的離職，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，明星基金經(jīng)理?yè)纹鸹鸸?ldquo;半壁江山”的情況并不鮮見(jiàn)，尤其發(fā)生在中小公司，這也一定程度上造成了公司對(duì)明星基金經(jīng)理的“過(guò)度依賴”。

但隨著監(jiān)管層對(duì)基金行業(yè)“摒棄明星化”的要求，未來(lái)中小基金公司將面臨較大的轉(zhuǎn)型和業(yè)績(jī)考核壓力，如何打出差異化戰(zhàn)略，同時(shí)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張將是擺在包括圓信永豐在內(nèi)的多家中小公司總經(jīng)理面前的待解難題。