經(jīng)濟觀察報 記者 胡群 銀行信用卡業(yè)務(wù)正面臨交易規(guī)模收縮與風險管控升級的雙重挑戰(zhàn)。

上市銀行2023年年報披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行、招商銀行和平安銀行的信用卡流通卡量均出現(xiàn)不同程度的下降。

值得注意的是，“零售之王”招商銀行的信用卡流通卡量同比下降5.44%，至9711.81萬張，首次跌破了1億張。

與此同時，工商銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和光大銀行等銀行的信用卡交易總額較上年同期均出現(xiàn)不同程度的下降。此外，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行、平安銀行以及民生銀行等銀行的信用卡不良貸款率均有所上升。

流通卡量縮減

經(jīng)歷多年的高速增長后，銀行信用卡市場正迎來深度重構(gòu)。

截至2023年末，國內(nèi)大中型商業(yè)銀行的信用卡流通量表現(xiàn)分化。工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行、交通銀行和招商銀行的信用卡流通量相較于2022年末均呈現(xiàn)出下降趨勢，其中工商銀行的信用卡數(shù)量從2022年末的1.65億張下降到1.53億張，減少了約1200萬張；建設(shè)銀行的信用卡數(shù)量由2022年末的1.40億張下降到1.32億張，減少了約800萬張。

相比之下，中國銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、光大銀行和民生銀行的信用卡流通量繼續(xù)保持增長態(tài)勢。截至2023年末，中國銀行信用卡累計發(fā)卡量約為1.44億張，同比增長4.22%；中信銀行的表現(xiàn)更為出色，其信用卡累計發(fā)卡量約1.16億張，同比增長8.37%；此外，興業(yè)銀行的信用卡累計發(fā)行量亦穩(wěn)步攀升，至2023年末共計約0.71億張，同比增長7.68%。

信用卡資深研究人士董崢認為，上述數(shù)據(jù)反映出信用卡市場正在經(jīng)歷差異化發(fā)展，部分銀行在嚴格風控和調(diào)整策略的背景下主動壓縮了信用卡流通規(guī)模，而另外一些銀行則通過有效的市場營銷和客戶服務(wù)策略，在確保風險可控的前提下實現(xiàn)了信用卡業(yè)務(wù)的穩(wěn)健增長。

以中信銀行為例，其信用卡為何能在新增用戶拓展方面取得競爭優(yōu)勢？中信銀行副行長呂天貴在該行業(yè)績發(fā)布會上稱，中信銀行信用卡2023年新增客戶更多來自本行代發(fā)、財富管理、私人銀行、個貸、對公等相關(guān)優(yōu)質(zhì)客戶的轉(zhuǎn)化，分行渠道新增獲客首次突破200萬戶，占比由2019年的4.5%上升至2023年的34%。

此外，在布局新場景方面，中信銀行從傳統(tǒng)陌生拜訪向更高質(zhì)量的食、住、行、娛、購等創(chuàng)新場景獲客轉(zhuǎn)變，并且加強與頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺的深度合作，深耕14家頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過聯(lián)合建模篩選優(yōu)質(zhì)客群，實現(xiàn)精準營銷，互聯(lián)網(wǎng)獲客同比增長69%。

一家股份制銀行的信用卡部門管理人士向經(jīng)濟觀察報記者稱，當前銀行在信用卡業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略調(diào)整背后有兩個主要原因：首先，源自監(jiān)管政策要求，監(jiān)管部門對于信用卡業(yè)務(wù)的風險防控、合規(guī)經(jīng)營等方面提出了更高的標準；其次，銀行自身基于對風險管理體系的完善和風險管理策略的調(diào)整，傾向于采取更為精準高效的獲客方式。大多數(shù)銀行正逐漸摒棄單純追求發(fā)卡量規(guī)模的粗放式增長，轉(zhuǎn)而聚焦于吸引和維護高質(zhì)量的客戶群體。

上述人士稱，因此，信用卡客戶的新增規(guī)模相較以往有所放緩，信用卡業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了從規(guī)模化擴張向質(zhì)量優(yōu)化、風險防控戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的趨勢。

交易規(guī)模縮水

中國人民銀行發(fā)布的數(shù)據(jù)，也在揭示信用卡業(yè)務(wù)已進入縮量競爭時代。

中國人民銀行發(fā)布的2023年支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國共開立信用卡和借貸合一卡7.67億張，比2021年末歷史高點共計減少3300萬張。截至2023年末，銀行卡授信總額為22.66萬億元，同比增長2.35%；銀行卡應(yīng)償信貸余額為8.69萬億元，同比下降0.03%。

4月1日，中國銀行研究院發(fā)布的《中國銀行經(jīng)濟金融展望報告（2024年第2季度）》指出，受居民消費需求恢復(fù)不及預(yù)期以及預(yù)防性儲蓄意愿增加的影響，部分信用卡持卡人的收入水平和還款能力有所下降，造成信用卡交易額和授信使用率等指標同步出現(xiàn)下滑，信用卡不良貸款的規(guī)模和不良率指標有所增加。

截至2023年末，多家股份制商業(yè)銀行的信用卡透支余額出現(xiàn)了明顯的下滑，其中興業(yè)銀行的信用卡透支余額從2022年末的4527.72億元下降至4016.33億元，同比下降11.30%；平安銀行的信用卡透支余額從2022年末的5786.91億元縮減至5140.92億元，同比下降約11.17%；光大銀行的信用卡透支余額從4653.48億元下降至4347.19億元，同比下降約6.60%。

在信用卡交易額方面，2023年建設(shè)銀行實現(xiàn)了交易額的逆勢增長。與其他多數(shù)銀行面臨著信用卡交易總額下滑的趨勢不同，建設(shè)銀行的信用卡總消費交易額在2023年末升至2.93萬億元，比上年末增長0.01萬億元。盡管增長幅度不大，但是在行業(yè)整體交易額縮減的背景下，建設(shè)銀行實現(xiàn)正增長實屬不易。

這一交易額的增長拉動了建設(shè)銀行的銀行卡手續(xù)費收入。年報顯示，2023年建設(shè)銀行的銀行卡手續(xù)費收入達到了210.71億元，同比增長23.24%，增速表現(xiàn)亮眼。

國內(nèi)信用卡市場交易金額的下滑對部分銀行的業(yè)績造成了實質(zhì)性沖擊。平安銀行2023年年報顯示，該行銀行卡手續(xù)費收入為161.28億元，同比下降13.1%，這一變化主要因為信用卡業(yè)務(wù)手續(xù)費收入的減少。

年報顯示，2023年招商銀行的信用卡累計交易金額達到了4.81萬億元，同比下降0.44%。在收入構(gòu)成方面，招商銀行的信用卡利息收入為635.15億元，同比下降0.72%，顯示出信用卡貸款收益略有收縮；非利息收入為272.28億元，同比下降3.02%，顯示出信用卡業(yè)務(wù)在非利息收入板塊亦受到了一定的負面影響。

與此同時，多家銀行的信用卡資產(chǎn)質(zhì)量壓力在增大，風險敞口正逐步擴大。

例如，工商銀行的信用卡不良貸款率從2022年末的1.83%上升至2023年末的2.45%，建設(shè)銀行的信用卡不良貸款率從2022年末的1.46%上升至2023年末的1.66%，農(nóng)業(yè)銀行的信用卡不良貸款率從2022年末的1.23%上升至2023年末的1.40%。

值得注意的是，興業(yè)銀行和民生銀行的信用卡不良貸款率高于行業(yè)平均水平。年報顯示，2023年興業(yè)銀行持續(xù)推進房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、信用卡等重點領(lǐng)域的風險化解，信用卡不良貸款率從4.01%下降到3.93%。截至2023年末，民生銀行的信用卡業(yè)務(wù)不良貸款率為2.98%，比上年末增加0.31%。

光大銀行在2023年年報中未披露信用卡不良貸款數(shù)據(jù)。光大銀行行長王志恒在業(yè)績發(fā)布會上表示，2023年光大銀行積極推進房地產(chǎn)、地方政府融資平臺、信用卡三大重點領(lǐng)域特殊資產(chǎn)攻堅戰(zhàn)，資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)可控。

拐點還是調(diào)整期

中國人民銀行發(fā)布的2023年第四季度《中國家庭財富指數(shù)調(diào)研系列報告》顯示，家庭收支正在從分化走向趨同，財富、收入和消費“增加與減少”的受訪家庭比例總體減少，家庭財富、收入與消費“基本穩(wěn)定”的比例明顯上升。

興業(yè)經(jīng)濟研究咨詢股份有限公司的研究報告認為，在經(jīng)歷了品質(zhì)化的消費升級時代，和疫情下的消費高波動時代之后，我國的消費正進入新的“平穩(wěn)時代”。

當消費步入“平穩(wěn)時代”，以信用卡為代表的消費金融業(yè)務(wù)將如何發(fā)展？

波士頓咨詢預(yù)測，未來五年中國消費金融市場的增速將在7%左右，到2027年消費金融市場總規(guī)模將達25萬億元，其中信用卡市場規(guī)模將從2022年的8.7萬億元上升至2027年的10萬億元。

這一增長并非來自新客戶群的擴大，波士頓咨詢認為，中國消費金融市場的客戶群數(shù)量和滲透率已經(jīng)基本達到頂峰，現(xiàn)在進入了以“客戶滲透緩慢增長，單客價值提升為主”為特征的存量經(jīng)營時代。對于從業(yè)機構(gòu)而言，存在三大關(guān)鍵機遇：存量客戶價值深耕；強化抗風險能力，拓展下沉市場；提早布局，把握客群遷徙機會。

對于零售業(yè)務(wù)領(lǐng)先的銀行而言，信用卡業(yè)務(wù)仍是重點布局領(lǐng)域之一。招商銀行行長王良在業(yè)績發(fā)布會上稱，招商銀行在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上加強有效配置，還是要以零售信貸資產(chǎn)為主，因為零售信貸資產(chǎn)總體定價水平高于公司貸款。招商銀行將在信用卡貸款、小微貸款、消費貸款等方面持續(xù)發(fā)力。

呂天貴表示，中信銀行縱深推進“零售第一戰(zhàn)略”，信用卡是中信銀行新零售“五主客戶關(guān)系”中主結(jié)算、主融資等關(guān)系的重要組成部分，也是“打造領(lǐng)先財富管理銀行”的重要支撐。對中信銀行而言，信用卡業(yè)務(wù)是服務(wù)高價值客戶的重要抓手，而且資本回報率較高。中信銀行將繼續(xù)加大在信用卡業(yè)務(wù)上的投入，不斷提升信用卡業(yè)務(wù)的業(yè)績貢獻占比。

信用卡市場正在經(jīng)歷持續(xù)調(diào)整。隨著科技的進步、監(jiān)管政策的完善以及消費者習慣的變化，信用卡業(yè)務(wù)必須適應(yīng)新的市場需求。

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