6月27日，國(guó)厚資產(chǎn)管理股份有限公司（下稱：國(guó)厚資產(chǎn)）旗下債券“19國(guó)厚01”正式展期，實(shí)際兌付日和摘牌時(shí)間推遲至2025年6月27日。

根據(jù)展期安排，“19國(guó)厚01”債券本金（共計(jì)1.79億元）展期1年，利息正常兌付，展期期間票面利率保持不變，到期后兌付本金及展期期間利息。

據(jù)悉，國(guó)厚資產(chǎn)于2019年6月27日發(fā)行了“國(guó)厚資產(chǎn)2019年面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第一期）”，也即“19國(guó)厚01”（債券代碼：112923）。債券發(fā)行金額為4億元，期限3+2年（附第3年末上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)），票面利率7%，付息頻率為每年付息1次。

Wind顯示，截至目前，國(guó)厚資產(chǎn)境內(nèi)存續(xù)的4只債券中，僅“22國(guó)厚01”正常存續(xù)，其余三只債券均已展期，四只債券余額合計(jì)21.42億元。

圖源：Wind

公開資料顯示，國(guó)厚資產(chǎn)成立于2014年4月29日，注冊(cè)資本27.92億元。公司由中國(guó)東方資產(chǎn)全資子公司上海東興投資控股發(fā)展有限公司（下稱：東興投控）牽頭，聯(lián)合北京文投、光大信托、徐工集團(tuán)等多家企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立。

國(guó)厚資產(chǎn)是國(guó)內(nèi)首批、安徽首家具有金融不良資產(chǎn)批量收購(gòu)處置業(yè)務(wù)資質(zhì)的地方資產(chǎn)管理公司（又稱地方AMC），曾成功紓困上市公司蓮花健康、康美藥業(yè)、中安科股份和紫光集團(tuán)等多家困境企業(yè)，截至2021年底，公司累計(jì)收購(gòu)不良資產(chǎn)超1500億元，參與管理各類基金規(guī)模達(dá)1000億元。

雖身披種種光環(huán)，國(guó)厚資產(chǎn)今年以來卻接連出現(xiàn)債務(wù)違約、重大訴訟及資產(chǎn)凍結(jié)、被證監(jiān)會(huì)處罰、被下調(diào)信用評(píng)級(jí)等一系列事件。

1月2日，國(guó)厚資產(chǎn)連發(fā)三份公告，先是披露公司截至公告發(fā)布，未能到期清償債務(wù)合計(jì)2.98億元；后又提到，截至2023年末，公司涉及訴訟案件8起，涉案金額超20億元，同時(shí)被凍結(jié)貨幣資金6129.96萬元。

前兩份公告中，國(guó)厚資產(chǎn)均有提及發(fā)生債務(wù)違約的原因主要系宏觀經(jīng)濟(jì)下行所影響。

公司第三份公告公開了于2023年12月29日收到的中國(guó)證監(jiān)會(huì)安徽監(jiān)管局開出的警示函措施的行政處罰決議內(nèi)容。

安徽證監(jiān)局認(rèn)為，國(guó)厚資產(chǎn)存在三大問題：“22國(guó)厚01”債券中，部分募集資金用于臨時(shí)補(bǔ)流，未按《募集說明書》約定的期限歸還；二是信息披露不及時(shí)，存在逾期負(fù)債與重大訴訟未按規(guī)定披露臨時(shí)報(bào)告的情形；三是信息披露不準(zhǔn)確，年報(bào)中部分會(huì)計(jì)科目核算不規(guī)范。

1月3日，國(guó)厚資產(chǎn)公告稱，對(duì)發(fā)行“18國(guó)厚金融PPN001”和“18國(guó)厚金融PPN002”的原定到期日分別延后一年至2024年8月17日和2024年9月21日，付息頻率為半年付息一次。

國(guó)厚資產(chǎn)隨后在1月5日晚間發(fā)布回應(yīng)道，稱公司目前經(jīng)營(yíng)正常，已根據(jù)監(jiān)管部門的檢查要求，于1月2日在上交所、深交所和交易商協(xié)會(huì)發(fā)布了相關(guān)公告，公告所涉內(nèi)容均已按照監(jiān)管要求完成整改。

同時(shí)，公告提及的到期未能及時(shí)償還的債務(wù)，是在檢查時(shí)點(diǎn)下發(fā)生的，已通過和解或清償?shù)姆绞降玫搅私鉀Q。其他因業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生的債務(wù)糾紛，各方也在積極通過司法方式解決。

不過，上述解釋并未消除評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑，1月8日，聯(lián)合資信于公告決定下調(diào)國(guó)厚資產(chǎn)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為A+，下調(diào)“19國(guó)厚01”的信用等級(jí)為A+，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。

國(guó)厚資產(chǎn)與信評(píng)機(jī)構(gòu)間的意見分歧也并未到此結(jié)束。

4月30日，國(guó)厚資產(chǎn)披露公司債券2023年度報(bào)告。2023年度，公司合并口徑凈利潤(rùn)虧損6.68億元，占2023年末公司合并口徑凈資產(chǎn)的16.12%；母公司口徑凈虧損8.82億元，占2023年末母公司口徑凈資產(chǎn)的25.03%。

立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為公司2023年度財(cái)務(wù)報(bào)告出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)的無保留意見的審計(jì)報(bào)告，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)主要提示國(guó)厚資產(chǎn)2022和2023年度連續(xù)虧損，盈利能力持續(xù)下降。

同時(shí)，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所指出，截至2023年末，國(guó)厚資產(chǎn)有息負(fù)債合計(jì)62.17億元，其中將于1年內(nèi)到期的有息負(fù)債28.11億元。公司融資能力下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。

國(guó)厚資產(chǎn)認(rèn)為上述虧損系聯(lián)營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司虧損嚴(yán)重，公司計(jì)提大額減值所致。

5月9日，聯(lián)合資信評(píng)估發(fā)布公告，公司年度大額虧損是公司經(jīng)營(yíng)困境的反映，公司已然存在明顯流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及債務(wù)償還壓力，其正在推進(jìn)的資產(chǎn)處置事項(xiàng)仍存在不確定性。

隨后于5月17日，聯(lián)合資信評(píng)估再發(fā)公告稱，收到國(guó)厚資產(chǎn)終止信評(píng)的申請(qǐng)。

值得一提的是，在前述公司債2023年報(bào)中，國(guó)厚資產(chǎn)曾提到，公司2022年度凈利潤(rùn)為虧損，導(dǎo)致公司未達(dá)到“22國(guó)厚01”募集說明書中約定的“年化凈資產(chǎn)收益率不低于6%，且凈利潤(rùn)不低于30000萬元”。

而伴隨2023年國(guó)厚資產(chǎn)凈利潤(rùn)再度虧損，這也意味著，在“22國(guó)厚01”債券存續(xù)期內(nèi)，國(guó)厚資產(chǎn)已連續(xù)兩年違反償債資金來源穩(wěn)定性承諾。

來源：界面新聞