新華財經(jīng)上海10月12日電 得益于近期權(quán)益市場的反彈，一批個人養(yǎng)老金基金不僅實現(xiàn)了較好的短期收益，還將全年甚至上市以來的回報成功“轉(zhuǎn)正”。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，9月24日以來至10月10日，全市場196只個人養(yǎng)老金基金幾乎全部實現(xiàn)正收益，平均回報超過10%。其中，有16只產(chǎn)品期間回報超過20%，中歐旗下兩只產(chǎn)品期間回報超過30%。從數(shù)據(jù)來看，部分抓住這波短期機會的個人養(yǎng)老金基金，不僅今年以來的回報扭虧為盈，而且自上市以來的回報都實現(xiàn)了正收益。

同源統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至10月10日，全市場個人養(yǎng)老金基金有半數(shù)以上成立以來實現(xiàn)了正收益。其中，2023年10月26日問世的中歐預(yù)見積極養(yǎng)老目標五年持有混合發(fā)起（FOF）Y成立以來回報最高，為24%。排名其后的是廣發(fā)養(yǎng)老目標2060五年持有混合發(fā)起式（FOF）Y，自2024年8月底成立以來回報為23%，可以說是“正好趕上了這一波”。另有11只產(chǎn)品成立以來回報超過10%。

事實上，養(yǎng)老已經(jīng)成為當前全社會關(guān)注的焦點話題。2024年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》。財通基金認為，在政策驅(qū)動下，智慧養(yǎng)老市場增量空間有待釋放，發(fā)展前景廣闊。不僅如此，在投資方面，以公募FOF為主的個人養(yǎng)老金基金有望發(fā)揮更大的作用。

部分基金經(jīng)理認為，公募FOF通過其靈活的動態(tài)資產(chǎn)配置、風險與收益的平衡策略以及多樣化的資產(chǎn)配置，為投資者提供了一種相對穩(wěn)健的投資選擇。公募FOF產(chǎn)品的這些特性使其成為值得投資者考慮的長期養(yǎng)老投資工具。

具體而言，公募FOF借助不同資產(chǎn)類別間的低相關(guān)性，努力降低整體組合的波動性，提升風險調(diào)整后的回報，以提高投資者的持有體驗。FOF產(chǎn)品可以關(guān)注全球多元大類資產(chǎn)配置，不僅是國內(nèi)市場的股票和債券等資產(chǎn)，還包括更大范圍的投資，如亞太、歐美等不同地區(qū)以及發(fā)達和新興等不同市場，還包括了商品、REITs等不同投資品種，極大地豐富了投資的層次，并以分散的方式獲得多重回報來源。

事實上，自2022年問世以來，受權(quán)益市場的震蕩拖累，個人養(yǎng)老金基金的發(fā)展歷程幾經(jīng)坎坷。不僅業(yè)績和規(guī)模持續(xù)縮水，2024年更是出現(xiàn)了養(yǎng)老FOF批量清盤的現(xiàn)象，無論是產(chǎn)品還是基金經(jīng)理都期待著從困境中“突圍”。

“FOF可以向大部分財富管理類客戶提供長期、穩(wěn)定的輸出，在理財替代、特定品類基金投資解決方案上有較大的發(fā)展空間。”天弘睿享三個月持有、天弘永豐穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOF基金經(jīng)理王帆表示。

“我們認為，公募FOF具有專業(yè)化的資產(chǎn)配置疊加專業(yè)化的資產(chǎn)管理，以及優(yōu)中選優(yōu)、對風險和收益做二次平滑等多重優(yōu)勢。在公募基金數(shù)量不斷增加的背景下，公募FOF作為‘專業(yè)買手’的吸引力依舊明顯。”北京一家大型基金公司FOF投資負責人表示。

“特別是隨著人口結(jié)構(gòu)的變化，養(yǎng)老問題關(guān)乎到每一個人，借助國家政策支持構(gòu)建個人養(yǎng)老第三支柱有著很強的現(xiàn)實意義，在這樣的背景下，養(yǎng)老FOF會得到更多關(guān)注。”該位負責人補充道。

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編輯：王菁

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