歐陽曉紅 藍(lán)彬珍

銀行與保險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)越來越緊密，特別是涉及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的案子，諸如齊魯銀行票據(jù)案讓保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)頗感不安。

近日，保監(jiān)會(huì)相繼下發(fā)兩份文件——《保險(xiǎn)公司資本保證金管理辦法》（下稱《辦法》與《保險(xiǎn)公司財(cái)會(huì)工作指引》（征求意見稿，下稱《指引》）中，均對險(xiǎn)企的銀行存款存放做出了相應(yīng)規(guī)定。

一位保監(jiān)會(huì)人士表示，“（此舉）的確有出于排查與防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的考慮，隨著銀保互相持股的滲透，二者的關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，是時(shí)候?qū)Υ耸崂砹恕！?/p>

前者涉及的資本保證金400億左右；后者旨在規(guī)范保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)行為，量化監(jiān)管各類銀行存款。

阻斷幫忙資金？

此前囿于“渠道為王”的顧慮，有求于銀行銷售代理渠道的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，常常會(huì)充當(dāng)銀行的“幫忙資金”——把存款或資本保證金等放在關(guān)系戶，幫助銀行完成考核。

一位保險(xiǎn)公司高管稱“幫忙資金”極為普遍，有時(shí)中小保險(xiǎn)公司甚至不惜“賠錢”掙吆喝，即忽略暫時(shí)的資金成本，使得關(guān)系戶的存款任務(wù)“達(dá)標(biāo)”。現(xiàn)在的問題是，一些中小銀行，不乏也有大型銀行時(shí)常會(huì)陷入“錢荒”的困局，保險(xiǎn)資金因此成為銀行拉存款的沃土。

此外，在證券市場投資收益有限的情況下，保險(xiǎn)公司為了爭取更高的大額協(xié)議存款利率，也會(huì)與出價(jià)更高的小規(guī)模商業(yè)銀行合作，“某保險(xiǎn)公司曾與齊魯銀行簽下超過6%大額協(xié)議存款利率，而當(dāng)銀行資金鏈出現(xiàn)問題時(shí)，保險(xiǎn)資金便遭受牽連。”據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士透露。

“我們也意識(shí)到這種潛在的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，特別是齊魯銀行案牽出了幾家保險(xiǎn)公司，暴露部分公司財(cái)會(huì)工作薄弱、內(nèi)控不嚴(yán)。”一位保監(jiān)會(huì)人士說，“按照保監(jiān)會(huì)的既定安排，正式的指引將在年內(nèi)出臺(tái)。”

不過，據(jù)消息人士透露，齊魯銀行案涉及的20多億保險(xiǎn)資金已被追回。

“市場上出現(xiàn)的大案要案、惡性競爭、數(shù)據(jù)不真實(shí)的問題，給各類違規(guī)行為的發(fā)生提供了溫床；”保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士認(rèn)為，“通過規(guī)范財(cái)會(huì)工作，從制度上防范財(cái)務(wù)造假行為，切斷各類違法違規(guī)行為的資金來源，能有效的促進(jìn)市場秩序的規(guī)范和行業(yè)的健康發(fā)展。”

保監(jiān)會(huì)的想法是，規(guī)范銀行存款的存放，結(jié)合齊魯銀行案例所暴露出的險(xiǎn)企銀行存款集中度過高的問題，《指引》第四十九條要求保險(xiǎn)公司在一家非全國性商業(yè)銀行、所有非全國性商業(yè)銀行、關(guān)聯(lián)方的存款分別不得超過銀行存款總額的20%、60%和40%，以降低集中度風(fēng)險(xiǎn)。

上述銀行存款占比的安排對保險(xiǎn)公司來說，條件頗為寬松。一位保險(xiǎn)公司高管說，“相信多數(shù)保險(xiǎn)公司都未超標(biāo)。”不過，這位保險(xiǎn)高管估計(jì)，可能會(huì)有“越池”的中小保險(xiǎn)公司，其存款不受約束，更多是為了迎合銀行的資金偏好。

另據(jù)中信建投保險(xiǎn)業(yè)研究人員分析，此舉也與地方融資平臺(tái)貸款隱患提升息息相關(guān)，一些規(guī)模小的商業(yè)銀行資金鏈一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將波及保險(xiǎn)資金。

實(shí)際上，保險(xiǎn)資金運(yùn)用占比中，近八成為固定收益類，而在80%的固定收益中，銀行存款的占比舉足輕重。今年以來，險(xiǎn)企的銀行存款占比正在攀升，截至今年上半年，險(xiǎn)企的銀行存款占比為33.5%，比5月份多增加2.28個(gè)百分點(diǎn)，而在債券和證券市場的投資均出現(xiàn)環(huán)比下降。

不過，在上述保監(jiān)會(huì)人士看來，即使一些不合規(guī)存款的銀行需要調(diào)整，也不會(huì)出現(xiàn)銜接上的問題，如存款“洗牌”等，會(huì)充分考慮行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。包括在《辦法》中，保監(jiān)會(huì)對此專門進(jìn)行了制度安排。值得注意的是，《指引》第四十八條規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)以償付能力充足和流動(dòng)性充足為條件，制定投資策略，安排投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

為險(xiǎn)資裝上“安全閥”

出于與《指引》相同的監(jiān)管訴求——避免集中存款，《辦法》規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)選擇兩家以上商業(yè)銀行作為資本保證金的存放銀行。而2007年舊版的資本保證金暫行管理辦法中的要求是“一至三家”。

據(jù)《保險(xiǎn)法》要求，資本金保證金系保險(xiǎn)公司成立后按照其注冊資本總額的20%提取的，除保險(xiǎn)公司清算時(shí)用于清償債務(wù)外不得動(dòng)用的資金。而且存放銀行需符合6個(gè)條件。

譬如，全國性中資商業(yè)銀行；上年末凈資產(chǎn)不少于200億元；上年末資本充足率、不良資產(chǎn)率符合銀行業(yè)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定；具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；與本公司不具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系；最近兩年無重大違法違規(guī)記錄等。

但是，2007舊版只對此做出4點(diǎn)規(guī)定，如注冊資本不少于40億元，上年末資本充足率、不良資產(chǎn)率符合銀行業(yè)監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定；其他三點(diǎn)與新政相同。“顯而易見，新規(guī)對銀行的要求更為嚴(yán)格與規(guī)范。這并不難理解，銀行與保險(xiǎn)之間，不僅互相參股，還購買彼此的次級(jí)債，二者的裙帶關(guān)系可謂日趨密切。”一位保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人說。換言之，保監(jiān)會(huì)需要防范與“撇清”銀行風(fēng)險(xiǎn)，用“以明哲保身”。

的確，保監(jiān)會(huì)相繼出臺(tái)兩份與銀行存款風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的文件，難免讓人產(chǎn)生聯(lián)想——莫非近期類似銀行存款、做假賬的案例頻頻出現(xiàn)？

一位保險(xiǎn)公司高管對此不可置否，他不否認(rèn)，一些中小保險(xiǎn)公司此領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。

然而，資本保證金的總額并不大，據(jù)測算，目前保險(xiǎn)業(yè)注冊資本金不到2000億，即存放在指定銀行的保證金不超過400億。

400億在5萬多億的保險(xiǎn)總資產(chǎn)中可謂滄海一粟，但由于資本保證金存款較為集中，保監(jiān)會(huì)“惟恐”齊魯銀行案例重演，加之今年規(guī)范監(jiān)管的總體思路下，文件的急時(shí)出臺(tái)順理成單。

不過，一位保險(xiǎn)公司精算師說，對400億的規(guī)范監(jiān)管固然重要，但這其實(shí)是小錢，大錢如保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)賬戶，甚至出現(xiàn)“負(fù)債大于資產(chǎn)”怪象——才更需要分類細(xì)化監(jiān)管。