于華鵬劉偉勛

10月29日，天奇股份三季度報(bào)告：“公司全資子公司無錫天奇竹風(fēng)科技800kw　竹質(zhì)復(fù)合材料風(fēng)力發(fā)電葉片因技術(shù)成熟度等不夠，陸續(xù)出現(xiàn)質(zhì)量問題，目前處于停產(chǎn)階段，公司將天奇竹風(fēng)科技的凈資產(chǎn)4440　萬元全額計(jì)提損失。”

風(fēng)電上市企業(yè)近日紛紛公布三季度報(bào)告，在風(fēng)電企業(yè)毛利率、凈利潤出現(xiàn)大幅下滑的同時(shí)，風(fēng)機(jī)行業(yè)正發(fā)生某些“質(zhì)變”：零部件凸顯批次性問題、質(zhì)保期悄悄延長、國有風(fēng)電開發(fā)商垂直并購整合正在進(jìn)行……這些或遠(yuǎn)或近的隱患，讓本已身處寒冬的風(fēng)電行業(yè)或再臨考驗(yàn)。

風(fēng)電，會(huì)崩盤嗎？

傷不起的風(fēng)機(jī)

日前，多家風(fēng)電上市公司公布了三季度報(bào)，從業(yè)績來看，銷售和資金情況仍不樂觀。數(shù)據(jù)顯示，金風(fēng)科技、中材科技和天馬股份的前三季度營業(yè)收入分別為94.2億元、16.35億元和24.07億元，同比下降13.52%、13.44%和6.74%，與此同時(shí)，三者的前三季度凈利潤也僅為6.15億元、0.93億元和3.76億元，同比下降59.85%、35.59%和22.32%。

這是一個(gè)信號(hào)，釋放了中國風(fēng)電產(chǎn)業(yè)開始導(dǎo)向買方市場，上游的設(shè)備制造產(chǎn)能已超越下游風(fēng)電開發(fā)市場需求的轉(zhuǎn)變事實(shí)。

同時(shí)，也預(yù)示了風(fēng)機(jī)行業(yè)產(chǎn)業(yè)正式邁入“風(fēng)電寒冬”。然而，寒冬之后必有春天，市場調(diào)整期的倒風(fēng)寒并不可怕，亟須警惕的是，順著曝光的資金鏈，來自產(chǎn)業(yè)更深處的“晃動(dòng)”將是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)真正的危險(xiǎn)。

天奇股份（002009.SZ）日前公布的三季度報(bào)稱，該公司全資子公司無錫天奇竹風(fēng)科技有限公司（下稱天奇竹風(fēng)）與主機(jī)廠共同研制開發(fā)的800kw　竹質(zhì)復(fù)合材料風(fēng)力發(fā)電葉片經(jīng)過一定時(shí)間的風(fēng)場運(yùn)行后，因技術(shù)成熟度等不夠，陸續(xù)出現(xiàn)質(zhì)量問題，對(duì)公司造成一定的經(jīng)濟(jì)損失。

對(duì)此該公司表示，在預(yù)計(jì) 2011　年度經(jīng)營業(yè)績時(shí)，鑒于損失的補(bǔ)償尚未最終確定，且天奇竹風(fēng)處于停產(chǎn)階段，以最大風(fēng)險(xiǎn)考慮，公司將天奇竹風(fēng)科技的凈資產(chǎn)4440　萬元全額計(jì)提損失。但目前本公司與主機(jī)廠尚未談定具體損失的補(bǔ)償方案。

據(jù)本報(bào)記者了解，這批數(shù)量為100套、合同價(jià)格7040萬元的竹質(zhì)葉片主要是浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電采購。一位原天奇竹風(fēng)的高層對(duì)本報(bào)記者表示，提供給運(yùn)達(dá)的葉片，質(zhì)量問題主要出在葉尖剎車和葉根開裂上。出現(xiàn)問題的重要原因是“當(dāng)時(shí)對(duì)做葉片不太懂”。

對(duì)于這些葉片的損失，一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者透露，“賠償?shù)脑挘凑杖~片保守價(jià)格120萬每套計(jì)算，估計(jì)損失1個(gè)億左右”。

按其公司未經(jīng)審計(jì)的數(shù)據(jù)，截至2011　年9　月30　日，該公司總資產(chǎn)5014　萬元，總負(fù)債 574　萬元，凈資產(chǎn) 4440　萬元。如果按照上述估算賠償，對(duì)于該公司來說，將是災(zāi)難性的。

風(fēng)機(jī)零部件出現(xiàn)質(zhì)量問題并非今年才有。此前，永濟(jì)電機(jī)為東汽風(fēng)電提供的一批電機(jī)在2008年前后因質(zhì)量問題而更換和整改。“我們當(dāng)時(shí)用了200臺(tái)，后來出了問題就更換了一部分，余下的一部分進(jìn)行了改造。”東汽風(fēng)電事業(yè)部相關(guān)人士對(duì)本報(bào)記者表示，“風(fēng)電的快速增長肯定有一個(gè)代價(jià)，就像高鐵一樣。”

而國內(nèi)風(fēng)電葉片主要提供商之一的中航惠騰，去年其葉片因?yàn)槟z黏出現(xiàn)質(zhì)量問題而導(dǎo)致部分風(fēng)場的風(fēng)機(jī)葉片開裂。

“最大的危機(jī)在于零部件的批次性問題。”湘電風(fēng)能副總經(jīng)理龍辛對(duì)本報(bào)記者表示，“像葉片，1.5兆瓦、2兆瓦的風(fēng)機(jī)三個(gè)葉片的價(jià)格在120萬以上，如果葉片一通電就壞掉，批次性的更換費(fèi)用上億元不止。”

龍辛認(rèn)為，目前國內(nèi)風(fēng)機(jī)零部件的最大風(fēng)險(xiǎn)在于沒有充分驗(yàn)證之前就大量生產(chǎn)。“風(fēng)機(jī)的故障集中期是3-5年，風(fēng)機(jī)質(zhì)保一般為兩年，按此來算，風(fēng)機(jī)安裝需要半年，再發(fā)電兩年，這就將近三年了。風(fēng)機(jī)不是一開始就出問題，如果1年11個(gè)月的時(shí)候出問題，那時(shí)風(fēng)機(jī)已經(jīng)生產(chǎn)幾百幾千臺(tái)了。這才是巨大的風(fēng)險(xiǎn)，所以說大批量上馬并不一定是好事情。”

一位業(yè)內(nèi)人士更是對(duì)本報(bào)記者表示，早些年，很多風(fēng)電制造企業(yè)為了上市和IP0，大批量的生產(chǎn)整機(jī)和零部件，而這些零部件和整機(jī)目前開始進(jìn)入問題和故障的“顯露期”，如果出現(xiàn)批次性問題，對(duì)整個(gè)風(fēng)電行業(yè)來說，將不僅僅是洗牌的問題，“上市的企業(yè)大多是風(fēng)電行業(yè)靠前的企業(yè)，一旦出現(xiàn)問題，這些年快速發(fā)展起來的一些風(fēng)電企業(yè)很可能出現(xiàn)難以預(yù)料的后果。”

不僅如此，該人士還透露，很多風(fēng)電設(shè)備企業(yè)急功近利，研究幾個(gè)月就推出一款新機(jī)型并迅速批量生產(chǎn)，這是很不負(fù)責(zé)任和危險(xiǎn)的。“在國外，從研發(fā)到制造樣機(jī)需要5-8年，樣機(jī)運(yùn)行兩年，也就是說，國外的新機(jī)型最少需要8年才能投產(chǎn)，這也規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)。”

對(duì)此，三一電氣有限公司總經(jīng)理吳佳梁日前在北京國際風(fēng)能大會(huì)上也曾表示，目前國內(nèi)安裝的4000萬千瓦的設(shè)備，蘊(yùn)藏著巨大的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

“今年我們派人到下面調(diào)查，出現(xiàn)的質(zhì)量問題五花八門，有的風(fēng)場可能兩三年都不能交運(yùn)，有些公司產(chǎn)品出廠連個(gè)實(shí)驗(yàn)臺(tái)都沒有。”吳佳梁稱，“我們的電力設(shè)備是要做20年打算的，在目前行業(yè)的態(tài)勢(shì)下，但國內(nèi)的設(shè)備哪些能夠做到這一點(diǎn)，我個(gè)人表示很大的懷疑。”

而上述業(yè)內(nèi)人士也表示，據(jù)其了解，目前有一上市公司早期產(chǎn)品的齒輪箱40%需要更換，而一個(gè)齒輪箱的更換成本至少需要120萬元，其機(jī)型的齒輪箱產(chǎn)量有1000多臺(tái)，更換的話將超過12億元，“這是要命的”。

“我兩個(gè)月前去中廣核甘肅公司，他們有的發(fā)電機(jī)已經(jīng)換了三次了,一臺(tái)發(fā)電機(jī)大概40萬元，而換一臺(tái)的費(fèi)用不止20萬，光吊車費(fèi)用就要8萬到10萬，而且一天換一臺(tái)也不一定能換好。”龍辛稱，如果批次性出現(xiàn)問題，還將直接對(duì)供電造成直接影響。

“目前在中國前十名的公司也潛藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。”龍辛稱。

質(zhì)保延長噩夢(mèng)

如果說批次性的零部件質(zhì)量問題或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)的巨震，那么風(fēng)機(jī)整機(jī)和零部件的質(zhì)保延長，將是這個(gè)噩夢(mèng)的催化劑。

目前，風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都聚集了眾多參與“風(fēng)電投資熱潮”的風(fēng)機(jī)企業(yè)，僅風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，就已超過80家，而在這些企業(yè)中，排名前十的企業(yè)產(chǎn)能占據(jù)了國內(nèi)市場的80%，前十五名占據(jù)了市場份額的95%。

然而產(chǎn)能雖然集中，但由于參與者眾多，經(jīng)過競爭和壓價(jià)，最后的中標(biāo)價(jià)格幾無利潤。

相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，目前的風(fēng)電整機(jī)價(jià)格已經(jīng)從2008年的6500元/千瓦降到當(dāng)前的3500元/千瓦以下，降幅近50%，而毛利率也隨之降低，以金風(fēng)科技為例，其2009年的毛利率為32%，而2011年三季度的毛利率則大幅降低至18.62%。

不僅是整機(jī)廠商，風(fēng)機(jī)零部件企業(yè)在經(jīng)歷2008年的“風(fēng)光”后，價(jià)格也因市場供求關(guān)系的急轉(zhuǎn)和價(jià)格戰(zhàn)一路走低，葉片、齒輪、軸承、鑄件等零部件銷售均大幅下挫。有數(shù)據(jù)顯示，以同一種風(fēng)機(jī)葉型為例，今年5月與2008年同期相比，其價(jià)格跌幅高達(dá)46.7%。

銷量方面，瓦房店軸承集團(tuán)營銷策劃部總經(jīng)理宮軍義對(duì)本報(bào)記者表示，其公司今年軸承銷售量增幅僅10%，此前幾年銷售增幅均在30%以上，銷量明顯放緩。

北京京冶軋機(jī)軸承制造有限公司董事長羅虹也對(duì)本報(bào)記者表示，由于市場的不景氣，其公司去年停頓一年觀望，“這幾年零部件基本上在跟整機(jī)場跑，整機(jī)商搞1.5兆瓦，軸承就弄1.5兆瓦的模具，現(xiàn)在弄3兆瓦，就要重新搞3兆瓦的模具，但上一批的模具可能還沒有產(chǎn)生利潤，就閑置了，弄得很被動(dòng)。”“現(xiàn)在問題是，整機(jī)和零部件方面的利潤只有不到10%，以整機(jī)為例，而按照付款規(guī)定，10%的風(fēng)機(jī)款需要在質(zhì)保期后交付，也就是說，利潤是扣在風(fēng)電場開發(fā)商那里的，如果質(zhì)保期出了問題，連利潤都拿不到。”龍辛表示。

據(jù)記者了解，以兩年質(zhì)保為例，預(yù)付款支付方式為合同簽訂后一周內(nèi)支付設(shè)備款總額的30%作為預(yù)付款，當(dāng)合同設(shè)備到達(dá)買方指定的卸貨地點(diǎn)，驗(yàn)收合格后，開據(jù)17%增值稅發(fā)票，買方在30個(gè)工作日內(nèi)支付合格設(shè)備款的30%，風(fēng)機(jī)運(yùn)行30日后再支付合格設(shè)備款30%，剩余10%設(shè)備款作為質(zhì)保金，質(zhì)保期兩年。

也就是說，被整機(jī)商視為利潤的10%設(shè)備款要在質(zhì)保期后給付。但一個(gè)新的狀況是，鑒于當(dāng)前風(fēng)機(jī)質(zhì)量問題頻發(fā)，風(fēng)電場開發(fā)商幾乎全部提高了風(fēng)機(jī)的質(zhì)保期。

據(jù)本報(bào)記者根據(jù)采訪的風(fēng)電企業(yè)采訪提供的質(zhì)保期統(tǒng)計(jì)，風(fēng)電整機(jī)的質(zhì)保期已經(jīng)從之前的兩年提高到3年、5年和十幾年不等，而有的企業(yè)為了擁有市場份額，更打出質(zhì)保20年的口號(hào)。

然而，風(fēng)機(jī)的壽命理論上也只有20年-25年，而且目前最早的一批風(fēng)機(jī)運(yùn)行也不超過10年，兆瓦級(jí)的風(fēng)機(jī)更不超過10年。“現(xiàn)在有些風(fēng)電場業(yè)主要求大部件要保20年，如果是這樣，所有簽出去一兩千臺(tái)的合同的公司，理論上講都已經(jīng)破產(chǎn)了。”龍辛表示，“以簽5年質(zhì)保合同為例，由于現(xiàn)在利潤特別低，而且利潤押在業(yè)主手里，先不說零部件會(huì)不會(huì)出問題，企業(yè)在第三四年的時(shí)候就無法維持運(yùn)營了，運(yùn)營的錢哪里來，這是個(gè)巨大的問題。”

龍辛同時(shí)表示，一旦延長質(zhì)保，下游業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)要么傳遞給整機(jī)商，要么傳遞給零部件商，“如果零部件商的質(zhì)保期高于整機(jī)商，壓力就傳導(dǎo)到零部件生產(chǎn)商了，但不管怎么看，目前的風(fēng)機(jī)風(fēng)險(xiǎn)幾乎都集中到了設(shè)備制造企業(yè)，業(yè)主掌握了全部話語權(quán)。”

國有壟斷風(fēng)險(xiǎn)

然而，在風(fēng)機(jī)的批次性更新和質(zhì)保困局將導(dǎo)致的行業(yè)“淘汰賽”背后，一條隱藏的風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)漸露苗頭，并很可能重構(gòu)當(dāng)前的風(fēng)電格局和排序，建立新的秩序。

一家風(fēng)電整機(jī)商在國際風(fēng)能大會(huì)期間接受本報(bào)記者采訪時(shí)就表示對(duì)這股“勢(shì)力”的擔(dān)心，“像大唐、國電等國有發(fā)電集團(tuán)已經(jīng)開始涉足整個(gè)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈，雖然現(xiàn)在才剛有雛形和苗頭，但一旦鏈條對(duì)接，既是業(yè)主又是生產(chǎn)商的這些國企很可能壟斷這個(gè)行業(yè)。”

以國電為例，其旗下國電電力和龍?jiān)措娏χ鳡I大量風(fēng)電業(yè)務(wù)，其中龍?jiān)措娏閲鴥?nèi)最大的風(fēng)電場開發(fā)投資企業(yè)，而同時(shí)，國電旗下2007年成立了國電聯(lián)合動(dòng)力，主營風(fēng)機(jī)整機(jī)制造和相關(guān)核心零部件開發(fā)，短短三年不到就躋身國內(nèi)整機(jī)制造商排名前五。然而據(jù)國電聯(lián)合動(dòng)力的內(nèi)部人士稱，該公司的規(guī)劃為行業(yè)前三。

有資料顯示，國電聯(lián)合動(dòng)力的迅速成長與上述兩家“國電系”兄弟公司關(guān)系較大。數(shù)據(jù)顯示，國電聯(lián)合動(dòng)力成立后，60%-70%的風(fēng)電整機(jī)主要銷向了國電電力和龍?jiān)措娏Α?/p>

而更“密切”的是，通過國電聯(lián)合動(dòng)力的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以看到，國電聯(lián)合動(dòng)力的70%為國電子公司國電科環(huán)持有，而龍?jiān)措娏Ω浅止蓢娐?lián)合動(dòng)力達(dá)30%。

既是裁判員又是運(yùn)動(dòng)員，這種雙重身份將很容易形成新的行業(yè)壟斷。廈門大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)表示，更重要的是，這些國企公司進(jìn)入行業(yè)較晚，技術(shù)的獲取更加先進(jìn)，其他企業(yè)遭遇的批次性問題基本可以忽略，而且，在洗牌前夜，具備了國企背景的風(fēng)機(jī)制造商依托業(yè)主方的便利和集團(tuán)公司的資金流支撐，迅速躋身行業(yè)前列甚至龍頭位置。

不僅如此，曾有消息稱，按照國電集團(tuán)的規(guī)劃，將通過相關(guān)公司的資產(chǎn)整合對(duì)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)進(jìn)行“分工”，其下屬長源電力將主要進(jìn)行風(fēng)電設(shè)備的制造，而龍?jiān)措娏⒅鞔蝻L(fēng)電場開發(fā)投資，由此，一條清晰的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)自己鏈條雛形畢現(xiàn)。

而同屬國企的大唐集團(tuán)也加緊了這種產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合。今年7月28日，大唐集團(tuán)以70%股權(quán)控股國內(nèi)風(fēng)機(jī)整機(jī)制造商華創(chuàng)風(fēng)能。收購后，大唐也完成具有“風(fēng)電場開發(fā)商”大唐新能源和風(fēng)機(jī)整機(jī)和設(shè)備制造華創(chuàng)風(fēng)能的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈的初步雛形搭建。

一個(gè)不爭的事實(shí)是，風(fēng)電市場的洗牌將加速到來。隨著零部件批次性危機(jī)和質(zhì)保困局的出現(xiàn)，以及《風(fēng)電設(shè)備制造行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》的即將出臺(tái)，風(fēng)電行業(yè)將在快速發(fā)展了近10年后將迎來最大范圍的“淘汰賽”。

而多位接受記者采訪的人士均表示，最后能夠留存在市場上的整機(jī)制造廠商不會(huì)超過10家。“沒有了價(jià)格的死拼，更利于風(fēng)機(jī)質(zhì)量和服務(wù)的提升，競標(biāo)的權(quán)重就會(huì)側(cè)向。”林伯強(qiáng)表示，經(jīng)過這次洗牌，中國風(fēng)機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展將從“價(jià)格為王”的混戰(zhàn)階段進(jìn)入到“質(zhì)量制勝”的群雄割據(jù)階段。