胡蓉萍

因金融危機而擱置數(shù)年的存款保險制度又被決策層提上了議事日程。

知情人士表示，未來中國的存款保險制度設計或?qū)⒔梃b國際存款保險制度中較為成熟的有限賠付、差別費率和早期糾正機制等做法。在賦予存款保險機構一定的風險管理職能以及5家大型國有控股商業(yè)銀行也必須加入存款保險方面，各方基本達成了共識。

存款保險機構是單獨設立機構還是央行內(nèi)部成立基金？其職責權限如何界定？這些問題引發(fā)市場各種猜測。

將有適度風險管理職能

今年1月召開的第四次全國金融工作會議提出“要抓緊研究完善存款保險制度方案，擇機出臺并組織實施”，市場預計存款保險制度的建立有望加快。

目前，國際上的存款保險制度主要有三種類型：一是以英國為代表的“單一付款箱”型，只負責賠付儲戶的存款；二是以美國為代表的“風險最小化”型，除了負責賠付，還包括了對銀行的重組甚至監(jiān)管等廣泛的功能；三是功能介于兩者之間，以日本為代表的“中間型”。

金融危機期間，英國北巖銀行發(fā)生了擠兌，導致許多是從“單一付款箱”型起步的國家，后來也轉向了“中間”型或者“風險最小化”型。

“理想狀態(tài)下，它應該以準政府機構的形式設立。”國務院發(fā)展研究中心宏觀經(jīng)濟研究部副部長魏加寧表示。

有接近央行人士表示，為確保制度平穩(wěn)推出，央行的設想是按照分步走的原則，先在央行內(nèi)設一個存款保險基金，其職能設置類似于“中間型”，保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例交納，未來再逐步過渡到社會化的存款保險機構。

由于沒有存款保險，以前國內(nèi)的銀行問題大都由中央銀行用再貸款進行救助。有學者表示，央行有負責金融體系系統(tǒng)性穩(wěn)定的法定職責，存款保險制度運行的后援職能恐仍須由央行承擔。此次危機中，中國香港地區(qū)實行臨時性全額保險時，即明確全額保險所需資金由外匯儲備基金予以保障。

“在央行內(nèi)設一個存款保險基金，由央行為存款保險制度起步保駕護航，有利于制度穩(wěn)健推出。畢竟建立存款保險制度是引入一項新的機制，制度從建立到完善有一個過程。存款保險制度起步階段，通過保費征收的資金需逐步積累，遇到處置金融風險時，還需依賴央行支持以確保制度有效運作”。相關專家指出。

此外，設立相對獨立的存款保險機構，意味著還要投入額外的人力、物力成本。“設立基金還是機構，本身并不重要，重要的是賦予存款保險有效防范化解和參與風險處置的職責。”中央財經(jīng)大學銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，“存款保險制度應有處置金融風險、維護金融穩(wěn)定的職能，也是金融安全網(wǎng)的重要組成部分。”

大行加入+差別費率

長期以來，中國實際上實行的是對個人儲蓄存款的隱性全額存款擔保，國家實際上承擔著存款保險的責任。

“國家隱性而模糊的擔保存在很大的道德風險，由于國家沒有明示擔保的范圍和程度，往往激勵金融機構過度冒險，存款人和投資者也缺乏風險意識。同時，隱性存保制度下，破產(chǎn)銀行的退出機制缺乏，必然導致銀行業(yè)經(jīng)營效率低下，從而造成風險因素積聚，不利于金融的長期穩(wěn)定”，早在2006年，魏加寧就如此擔憂。

也正是因為這種隱性的國家擔保制度，導致大型商業(yè)銀行加入存款保險制度的動力不足，是否需要加入一直備受爭議。但近日權威人士透露，國有大型商業(yè)銀行加入存款保險制度已經(jīng)達成共識。

中國的5家大型國有控股商業(yè)銀行在金融市場上占據(jù)絕對主導。事實上，中國政府先后通過注資、剝離不良資產(chǎn)等方式，以及提供稅收減免，再貸款等扶持政策，為支持大型商業(yè)銀行股份制改革和發(fā)展投入了巨額資金。

有專家表示，大型商業(yè)銀行已從國家為維護金融穩(wěn)定的政策中享受了巨大好處，國家付出了這么大代價改革重組的大型銀行恐怕不好開口說不需要加入存款保險制度。況且，中國經(jīng)濟尚未完整經(jīng)歷一個經(jīng)濟周期，將來并不排除出現(xiàn)風險，這個時候顯然不能再由國家來完全承擔損失，應該尋求市場化的解決機制。

建行董事長王洪章日前表示：“存款保險制度對銀行很重要，我們非常歡迎這一制度。”

大行強制加入的存款保險制度或?qū)嵭胁顒e費率，也顯示出對大行的區(qū)別對待。瑞銀證券發(fā)布報告認為，考慮到中國金融體系的現(xiàn)狀，先實行簡化的分類差別保險費率，條件具備后再過渡到風險差別費率可能更為可行。存款保險制度推行初期，0.04%~0.12%的差別費率水平也許較為合適，例如對國有大行、股份制銀行和城商行農(nóng)信社三類群體分別實行0.05%、0.08%和0.11%的費率水平。

十年醞釀

在2008年爆發(fā)的全球金融危機中，作為成熟的風險管理制度，存款保險制度顯示出其在維護金融穩(wěn)定中的重要作用。但在中國，和利率市場化、匯率改革等所有重大制度安排一樣，存款保險制度也醞釀了多年。

魏加寧回顧，早在2006年他就建議盡快建立存款保險制度，他說：“當時我國經(jīng)濟正處于景氣高峰階段，銀行業(yè)不良資產(chǎn)剝離完畢，重組也完成，銀行業(yè)績好，財政收入也充裕，若錯過好時機，一旦經(jīng)濟緊縮出現(xiàn)大量問題時銀行再考慮建立存款保險制度，就為時已晚。屆時，政府為維護金融穩(wěn)定不得不再次買單。因為存款保險基金有一個積累的過程，如果推出過晚，當危機發(fā)生，或者經(jīng)濟周期出現(xiàn)逆轉，有較多金融機構破產(chǎn)時，就會手足無措。”

早在1997年，中國人民銀行就成立了存款保險制度研究課題組，著手研究存款保險制度。2007年初，第三次全國金融工作會議決定，推行存款保險制度。2010年初，國務院決意加快建立存款保險制度，由央行牽頭制定詳細方案。

“雖然這一最佳時機已過去，但目前也還不是最壞的時機，畢竟國家財政收入也還在大幅度增長，銀行利潤也再大幅度增長，因此應抓緊時間盡快推出存款保險制度，而不要等到‘亡羊’時再去‘補牢’。”魏加寧強調(diào)。

本報獲悉，建立存款保險制度的制度框架已基本成型，《存款保險條例》也已起草完畢。

今年1月召開的第四次金融工作會議之后，中國人民銀行行長周小川在接受記者采訪時表示：“在2007年的全國金融工作會議上，國家決定要推行存款保險制度，會議之后實施方案都已經(jīng)做出來了，但正好趕上全球金融危機爆發(fā)，主要精力放在應對危機上了，這一制度建設相應有所推遲。目前來看，此前的準備工作大體都是有效的，需要尋找一個合適的時機，擇機出臺。”