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張勇

作為證監(jiān)系統(tǒng)的重要一環(huán)，上海證券交易所的改革也逐漸條件成熟。

4月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)原第一副主席桂敏杰被任命為上海證券交易所黨委書(shū)記，同時(shí)被提名為上交所理事長(zhǎng)人選，成為耿亮到齡退休之后的上交所新帥。在許多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，上交所的變革將隨著一系列的人事調(diào)整而啟動(dòng)。

不過(guò)，上交所的改革應(yīng)該是在證監(jiān)系統(tǒng)整體改革的背景下展開(kāi)，上交所內(nèi)部人士告訴本報(bào)記者，“有人建議交易所與證監(jiān)會(huì)分家，希望這是交易所的改革方向，但至少目前看來(lái)，證監(jiān)會(huì)雖然會(huì)放權(quán)于交易所，但二者之間還將繼續(xù)緊密關(guān)系，成為整體的監(jiān)管體系。”

換班

“桂敏杰的到任不算突然，在4月12日宣布之前，我們都已經(jīng)得知內(nèi)部程序開(kāi)始走了。”上述上交所那位人士介紹說(shuō)，對(duì)于耿亮到齡退休，證監(jiān)系統(tǒng)很早就開(kāi)始研究接替人選，“從去年開(kāi)始，內(nèi)部就開(kāi)始揣測(cè)新的理事長(zhǎng)人選，而桂敏杰比較符合預(yù)期。”

與耿亮同樣的是，桂敏杰也是從證監(jiān)會(huì)副主席的位置上調(diào)任至上交所理事長(zhǎng)。按照黨政領(lǐng)導(dǎo)干部退休年齡的相關(guān)管理辦法，省部副級(jí)干部的退休年齡一般為65歲，這就意味著，如無(wú)意外，桂敏杰在上交所理事長(zhǎng)一職的任期將有6年。

桂敏杰到任之后，目前上交所的管理班子主要為：總經(jīng)理張育軍，副總經(jīng)理黃紅元、周勤業(yè)、徐明、劉世安，總經(jīng)理助理白碩、夏建亭，而正在公開(kāi)招聘的一位副總經(jīng)理有望在未來(lái)兩個(gè)月到任。

張育軍在擔(dān)任上交所總經(jīng)理以來(lái)，以其研究出身的特點(diǎn)曾對(duì)上交所的業(yè)務(wù)有過(guò)戰(zhàn)略性的考慮，而這些在最近幾年也逐步落實(shí)。“張育軍任上交所總經(jīng)理后不久，就在內(nèi)部提出上交所將在包括股票在內(nèi)的四大交易品種上齊步發(fā)展。”內(nèi)部人士介紹說(shuō)，張育軍的設(shè)想符合成熟交易所的定位，不過(guò)這種發(fā)展定位只能隨著證監(jiān)系統(tǒng)整體改革而進(jìn)行。

而黃紅元可謂是目前上交所副總經(jīng)理中最搶眼的一位。2011年10月中旬，剛剛完成證監(jiān)會(huì)中層競(jìng)聘的原證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部主任黃紅元隨即赴任上交所第一副總經(jīng)理，這位重量級(jí)人物的到來(lái)，在交易所內(nèi)部人士看來(lái)“未來(lái)可期”。

與黃紅元同一時(shí)間履新上交所的還有原證監(jiān)會(huì)稽查局處長(zhǎng)夏建亭，其新任職位是上交所總經(jīng)理助理。值得回味的是，郭樹(shù)清就任證監(jiān)會(huì)主席一職的時(shí)間也是2011年10月，雖然是月底，但“如果說(shuō)兩位證監(jiān)會(huì)官員赴任上交所與郭樹(shù)清一點(diǎn)關(guān)系都沒(méi)有，恐怕也并不見(jiàn)得”，接近上交所的人士表示，上交所管理班子的一系列調(diào)整，都將是證監(jiān)會(huì)新掌門(mén)人變革交易所的契機(jī)。

另外，3月26日，上交所與其他五大交易所同時(shí)對(duì)外公開(kāi)招聘副總經(jīng)理，而上交所招聘的這位副總經(jīng)理分管方向?yàn)樾畔⒓夹g(shù)管理。而在信息技術(shù)的開(kāi)發(fā)上，上交所曾一直有著遠(yuǎn)大的“抱負(fù)”。

改革

不過(guò)，在上交所整體高層變動(dòng)中，最引人注目的仍然是新任理事長(zhǎng)的到位。只不過(guò)事實(shí)上，上交所理事會(huì)及理事長(zhǎng)雖然重要，但其工作職責(zé)長(zhǎng)期以來(lái)并不為外界所熟知。

“這或許也與上交所一直以來(lái)的改革力度并不明顯有關(guān)。”接近上交所的一位人士告訴本報(bào)記者，與深交所近年來(lái)連續(xù)推出中小板、創(chuàng)業(yè)板相比，上交所的業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)來(lái)說(shuō)較為按部就班，給外界的印象就表現(xiàn)為變化不大。

根據(jù)1999年發(fā)布的《上海證券交易所章程》，上交所理事會(huì)最為重要的職責(zé)在于制定、修改上交所的業(yè)務(wù)規(guī)則以及根據(jù)需要決定專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)置。上交所理事會(huì)由7至13人組成，其中非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)成員總數(shù)的三分之一，不超過(guò)理事會(huì)成員總數(shù)的二分之一。會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)在會(huì)員中選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。

而章程還規(guī)定，理事會(huì)設(shè)理事長(zhǎng)一人，副理事長(zhǎng)一至二人。理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，理事會(huì)選舉產(chǎn)生。而上交所總經(jīng)理為理事會(huì)當(dāng)然成員。

“幾乎所有的業(yè)務(wù)規(guī)則修訂都需要經(jīng)過(guò)理事會(huì)的審議通過(guò)，再報(bào)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)才能生效。”上交所內(nèi)部人士告訴本報(bào)記者，理事會(huì)及理事長(zhǎng)的重要性對(duì)交易所不言而喻，尤其是在改革時(shí)期，理事會(huì)將承擔(dān)起最關(guān)鍵的作用。當(dāng)然，交易所總經(jīng)理班子的執(zhí)行力也十分重要。

接近交易所的人士透露說(shuō)，在證監(jiān)會(huì)高層的思路中，上交所將是交易所改革的先鋒，尤其是在職能定位上，而在發(fā)行環(huán)節(jié)，上交所也將通過(guò)一系列的改革希望在新股發(fā)行制度改革中發(fā)揮更大、甚至更核心的作用。

最新消息表明，無(wú)論是證監(jiān)會(huì)還是交易所自身，都已經(jīng)意識(shí)到在新股發(fā)行制度改革到位之后，交易所對(duì)于上市審核的意義將變得非常重大。“一旦新股發(fā)行轉(zhuǎn)為‘注冊(cè)制’，交易所的‘上市委’將承擔(dān)起最為關(guān)鍵的上市審核作用。”上述接近交易所的人士表示，理事會(huì)將負(fù)責(zé)這一專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的重構(gòu)。