張力/文 近日，多名出借人向漫步金融街表示，其投資的美股上市公司玖富數(shù)科集團旗下產(chǎn)品“悟空優(yōu)選”、“玖富錢包”等出現(xiàn)逾期兌付的情況，逾期時間幾個月不等。10月12日，玖富普惠官方微信發(fā)布公告稱，即日起封閉期滿的訂單，出借人可根據(jù)當(dāng)初出借情況實現(xiàn)分批次陸續(xù)匯款；同時也引入了持牌AMC、金融機構(gòu)等專業(yè)機構(gòu)加快借款人匯款。

但部分借款人表示，至今并未有回款到賬。玖富公告稱將盡快開通現(xiàn)場溝通預(yù)約程序，玖富普惠注冊所在地北京房山區(qū)政府已成立專班和多元調(diào)解中心來對接。

據(jù)了解，玖富普惠涉及出借人34萬人，涉及金額高達300多億元。“房山區(qū)金融辦成立專班，出面化解金融風(fēng)險，但目前并沒有明確說法，10月9日玖富眾多出借人才在玖富職場見到了創(chuàng)始人孫雷。”

漫步金融街多方聯(lián)系玖富均未有回應(yīng)，“我不方便說什么，這個時候你應(yīng)該聯(lián)系公司宣傳部門。”玖富數(shù)科集團高級副總裁、首席金融官丁遂說。

人保、太平履約險又涉案

根據(jù)官網(wǎng)簡介，玖富數(shù)科集團成立于2006年，擁有數(shù)字科技、數(shù)字賬戶、數(shù)字普惠、數(shù)字財富、數(shù)字國際五大業(yè)務(wù)板塊，包括玖富科技、諦易科技、玖富普惠、玖富錢包、玖富萬卡、萬卡商城、悟空優(yōu)選、玖行保險經(jīng)紀(jì)、玖富咨詢等產(chǎn)品。

實際上，玖富主營業(yè)務(wù)主要包括兩大部分，一是P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，由玖富普惠運營，“悟空優(yōu)選”、“玖富錢包”實際上是導(dǎo)流平臺，在線端最終均會跳轉(zhuǎn)到玖富普惠簽約；二是金融機構(gòu)貸款撮合業(yè)務(wù)（助貸）。

多位投資人表示，當(dāng)初在玖富平臺買產(chǎn)品，一是因為看到有知名演員胡軍代言并出任首席體驗官，但最主要的原因是玖富為出借人引入太平財險深圳分公司和人保財險廣東分公司，通過履約險為本息提供100%保障。

“原來是太平、人保全額擔(dān)保，后來到期取不回錢的時候，發(fā)現(xiàn)改為由廣東集成融資擔(dān)保有限公司提供擔(dān)保，且只提供最高限額是保費五倍的保證責(zé)任。”出借人程女士向漫步金融街表示。家住浙江嘉興的蔣女士也遇到了類似的情況，“現(xiàn)在app里擔(dān)保函的鏈接都打不開了”。

不過根據(jù)玖富對保障計劃的介紹，只為部分借款期限為一年以內(nèi)的債權(quán)提供保障。有投資人向漫步金融街表示，現(xiàn)在一個月的產(chǎn)品也發(fā)現(xiàn)是集成公司擔(dān)保了。

保險公司履約險近年來因為金融風(fēng)險事件頻頻陷入輿論中心，近有武漢金凰黃金大案，遠(yuǎn)有各類汽車金融、消費金融風(fēng)險案件，人保財險和太平財險身影頻現(xiàn)。

為化解風(fēng)險、積極實現(xiàn)回款，玖富普惠公告稱已引入持牌AMC進行債權(quán)管理。針對投資人擔(dān)心AMC收購債權(quán)打折的問題，玖富普惠堅定稱“平價、不打折！”

一位四大AMC高管對漫步金融街表示，國家近年來提倡AMC介入P2P風(fēng)險事件化解工作，但對于P2P的不良債權(quán)AMC一直持觀望態(tài)度，主要是債權(quán)債務(wù)關(guān)系混亂，很多涉及自融，再就是資產(chǎn)質(zhì)量低劣，所以很少直接收購，“應(yīng)該只是提供一些中介性質(zhì)的服務(wù)，比如梳理債權(quán)、催收、訴訟等，可能不會直接大規(guī)模參與債權(quán)轉(zhuǎn)讓。”

2018年，東方資產(chǎn)代為清償深圳市信融財富投資管理有限公司2000萬元被視為AMC介入P2P風(fēng)險處置第一案，但后續(xù)AMC實質(zhì)參與P2P處置的罕有見諸報端。

金融機構(gòu)助貸業(yè)務(wù)遇險？千億授信虛實？

玖富公布的2020半年報顯示，上半年凈收入總額為8.5億元，調(diào)整后的凈虧損為4.5億元。同時，玖富提到依托數(shù)字科技實力戰(zhàn)略升級效果明顯，積極與金融機構(gòu)達成普惠合作，上半年機構(gòu)資金貸款撮合量占比為76.7%。今年五月，玖富數(shù)科集團戰(zhàn)略入股湖北消費金融股份有限公司。金融機構(gòu)助貸業(yè)務(wù)成為玖富重要轉(zhuǎn)型方向，這也是不少頭部P2P轉(zhuǎn)型的方向。

根據(jù)玖富官網(wǎng)披露，玖富數(shù)科集團獲得持牌金融機構(gòu)的累計授信規(guī)模已達千億，并與平安金融壹賬通、中信信托、渤海信托、內(nèi)蒙古銀行等在內(nèi)的20多家大型金融機構(gòu)建立起戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

根據(jù)公開資料，在助貸業(yè)務(wù)中，玖富牽手第三方擔(dān)保機構(gòu)，為玖富平臺向持牌金融機構(gòu)推薦的借款人提供擔(dān)保或保險服務(wù)，平衡各方權(quán)益。

但據(jù)一位接近與玖富助貸業(yè)務(wù)合作密切的某國內(nèi)大型金控集團旗下的金融科技平臺人士透露，其實該金融科技平臺與玖富合作的融資業(yè)務(wù)出了問題，“合作規(guī)模在22億左右，是一款信用貸產(chǎn)品，模式是該金融科技平臺通對接銀行資金，同時提供科技風(fēng)控，玖富作為資產(chǎn)推薦方，保險公司提供助貸險兜底。”

在該人士看來，看以一個完美的風(fēng)控閉環(huán)，但實際導(dǎo)致了各方對風(fēng)控的懈怠，“銀行覺得下面有金融科技平臺和人保兜底，所以很放心，金融科技平臺覺得反正是銀行的資金以及有保險兜底，所以一般做流程化的數(shù)據(jù)風(fēng)控，保險公司覺得自己保費能夠覆蓋風(fēng)險，所以也往往容易忽視真實風(fēng)險。”公開資料顯示，該金融科技平臺總經(jīng)理的因個人原因離職。

根據(jù)已有的公開報道，之前爆雷的美利車金融等汽車金融、消費金融，也大多這種助貸模式。這也是監(jiān)管不斷要求持牌金融機構(gòu)不能將風(fēng)險外包，助貸機構(gòu)回歸助貸引流本源的大背景。

此外，藍(lán)海銀行內(nèi)部人士透露，與玖富有業(yè)務(wù)合作，“應(yīng)該是沒希望了”。

玖富宣稱的千億授信或多有不實。渤海信托中層人士透露，之前與玖富談過，但因為成本問題沒有過會；中信信托人士透露，公司普惠金融業(yè)務(wù)還沒怎么開展就結(jié)束了，量很小；外貿(mào)信托人士則表示與玖富有過助貸業(yè)務(wù)的合作，但目前公司已經(jīng)很少提及了；其他多家消費金融業(yè)務(wù)較為突出的信托公司表示正是由于玖富涉P2P所以沒有合作或者合作規(guī)模可以忽略不計。

今年1月，銀保監(jiān)會副主席黃洪披露，去年一年監(jiān)管部門有效治理網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險，相關(guān)風(fēng)險大幅下降。2019年末，全國實際運營網(wǎng)貸機構(gòu)248家，較年初下降76%，機構(gòu)數(shù)量、借貸余額及參與人數(shù)連續(xù)18個月下降。“今年初對P2P監(jiān)管的定性就是治亂。”一位接近銀保監(jiān)會的人士透露。

玖富公告稱，按照國家近期對頭部平臺“一企一策”的要求，房山區(qū)成立由多個部門聯(lián)合組成的專班對玖富普惠轉(zhuǎn)型工作進行監(jiān)督指導(dǎo)。但也在公告里說了，在大政策背景和形勢下，行業(yè)走勢也不是一個企業(yè)能左右的。