經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 4月20日，上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院聯(lián)合螞蟻研究院、支付寶理財(cái)智庫(kù)發(fā)布2021年一季度《居民投資理財(cái)行為調(diào)研報(bào)告》。調(diào)研結(jié)果顯示，超7成投資者愿意持有基金等理財(cái)產(chǎn)品的周期短于一年，近一半受訪者能接受3個(gè)月以內(nèi)的虧損。沒有定投習(xí)慣的受訪者更容易追漲殺跌，堅(jiān)持定投則更容易獲得10%及以上收益，虧損也更少。

上海高級(jí)金融學(xué)院教授兼學(xué)術(shù)副院長(zhǎng)嚴(yán)弘分析認(rèn)為，超7成投資者愿意持有基金等理財(cái)產(chǎn)品的周期短于一年，反映出投資人機(jī)會(huì)型投資風(fēng)格較明顯，價(jià)值型投資習(xí)慣尚未養(yǎng)成。

春節(jié)以來市場(chǎng)開啟震蕩模式，該報(bào)告針對(duì)投資者的投資習(xí)慣和收益也進(jìn)行了調(diào)研分析，結(jié)果顯示，追漲殺跌的現(xiàn)象客觀存在。當(dāng)收益超過20%時(shí)，近半數(shù)的受訪者會(huì)選擇“追漲”，而有定投習(xí)慣的投資者僅有13%會(huì)追漲。

報(bào)告顯示，有定投習(xí)慣的投資人在2020年獲得了更高收益，虧損也更少。有超過6成的定投投資人取得了5%以上的收益。而沒有定投習(xí)慣的投資人中，取得5%以上收益的比例僅為4成。出現(xiàn)收益率的虧損時(shí)，非定投人群的人數(shù)基本是定投人群的兩倍以上。

數(shù)據(jù)還顯示，定投投資者在出現(xiàn)虧損后更拿得住。虧損5%至10%時(shí)，非定投人群有22%會(huì)感到不安，而定投人群僅有8%會(huì)感到不安。

螞蟻基金副總經(jīng)理梁景瑞表示：“今年更考驗(yàn)投資者的知識(shí)儲(chǔ)備，投資者需要明確自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，可以通過定投、長(zhǎng)期持有等方式樹立價(jià)值投資理念，并在日常不斷加強(qiáng)對(duì)理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)。”

嚴(yán)弘認(rèn)為，投資是一場(chǎng)逆人性的修行，要在巨大市場(chǎng)波動(dòng)中堅(jiān)持價(jià)值投資是不容易的，機(jī)構(gòu)要通過更多元的投教內(nèi)容幫助投資者培養(yǎng)長(zhǎng)期投資理念，提升投資體驗(yàn)。