經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 汪青 5月15日，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點。

對此，業(yè)內(nèi)分析人士認為，央行首次對于差別化房貸政策發(fā)布專門文件，充分體現(xiàn)了當(dāng)前房貸持續(xù)發(fā)力、扭轉(zhuǎn)近期房地產(chǎn)交易行情頹廢態(tài)勢的決心。預(yù)計隨著國內(nèi)散發(fā)疫情逐步得到控制，國內(nèi)一系列政策效果逐步現(xiàn)象，樓市供需兩端將逐步回暖，需要穩(wěn)定好市場預(yù)期，防范局部潛在“過熱”風(fēng)險。

具體來看，為堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，全面落實房地產(chǎn)長效機制，支持各地從當(dāng)?shù)貙嶋H出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，按照國務(wù)院有關(guān)部署，央行就差別化住房信貸政策有關(guān)事項通知如下：

一、對于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點，二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

二、在全國統(tǒng)一的貸款利率下限基礎(chǔ)上，人民銀行、銀保監(jiān)會各派出機構(gòu)按照“因城施策”的原則，指導(dǎo)各省級市場利率定價自律機制，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)各城市房地產(chǎn)市場形勢變化及城市政府調(diào)控要求，自主確定轄區(qū)內(nèi)各城市首套和二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。

對此，光大銀行金融市場部分析師周茂華對記者表示，此次央行下調(diào)住房貸款利率定價下限，是進一步優(yōu)化商業(yè)銀行房貸利率自律定價機制，擴大了部分區(qū)域商業(yè)銀行房貸利率定價空間，也符合部分區(qū)域房地產(chǎn)市場情況。

“主要是近期受散發(fā)疫情等因素干擾，國內(nèi)部分區(qū)域房地產(chǎn)復(fù)蘇情況不夠理想，4月居民信貸下滑，反映國內(nèi)房地產(chǎn)需求端仍低迷。國內(nèi)通過下調(diào)房貸利率定價下限，讓各區(qū)域商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)貥鞘泄┬枨闆r與城市政府調(diào)控要求，靈活調(diào)節(jié)，促進樓市加快恢復(fù)平衡。”周茂華表示，預(yù)計接下來部分樓市供給相對大、樓市需求偏冷的區(qū)域房貸利率將出現(xiàn)一定幅度下調(diào)，減輕剛需購房成本。但整體上，國內(nèi)樓市“穩(wěn)”字當(dāng)頭，堅持房住不炒定位，推動各地因城施策、精準調(diào)控，落實“三穩(wěn)”任務(wù)，促進樓市平穩(wěn)健康發(fā)展。

其中，央行明確提出首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報價利率減20個基點。

“從該表述可以看出，當(dāng)前對于貸款利率的下行提出了新的要求和支持政策。首先，利率下限允許進一步下調(diào)，這使得商業(yè)銀行貸款的空間更大，有助于后續(xù)更好地促進房貸實際貸款利率的下調(diào)。其次，也將引導(dǎo)銀行后續(xù)更好得制定貸款政策，尤其是推介一些低成本貸款的利率。此外，強調(diào)首套房實際上也是希望剛需購房成本進一步降低，支持剛需購房政策。”易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進接受采訪時表示。

新政帶來的減負效應(yīng)也十分明顯。

根據(jù)央行發(fā)布的《2022年一季度金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》，當(dāng)前統(tǒng)計的全國個人按揭貸款利率為5.42%。若按照減20個基點計算，那么實際利率則為5.22%。以500萬貸款金額、等額本息、30年月供償還的方式計算：

在5.42%的情況下，月供為28138.99元，利息總額為5130037.8元；而在5.22%的情況下，月供為27517.35元，利息總額為4906246.57元。這也就意味著新政下，每月減少還貸621.64元，利息總額減少223791.2元。