經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫  熱浪、干旱、野火、洪水……氣候變化正在給人類帶來越來越多的挑戰(zhàn)，而幫助社會抵御了這些最具破壞性的災(zāi)難的保險行業(yè)也因此受到影響。

在剛剛召開不久的再保險行業(yè)盛會蒙特卡洛行業(yè)年會上，再保險公司紛紛表示，由于地緣政治局勢僵持、高通脹和氣候變化等一系列問題，風(fēng)險保護(hù)的需求激增，從而導(dǎo)致再保險保費(fèi)的增加。

再保險行業(yè)面臨著哪些挑戰(zhàn)，又如何創(chuàng)新性的解決眼前難題，當(dāng)下中國的再保險市場有怎樣的特點？基于這些疑問，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者對慕尼黑再保險（以下簡稱“慕再”）大中華區(qū)非壽險業(yè)務(wù)總經(jīng)理佟柏森(BelhassenTonat)進(jìn)行了專訪。

經(jīng)濟(jì)觀察報：近年來，再保險在中國保險市場中發(fā)揮著越來越重要的作用，如何看待這種變化和趨勢？

佟柏森：再保險行業(yè)之所以在當(dāng)今社會發(fā)揮著越來越重要的作用，是因為其幫助社會抵御了一些最具破壞性的災(zāi)難，比如地震、洪水、空難等巨災(zāi)。再保險行業(yè)同時也參與著對社會進(jìn)步至關(guān)重要的創(chuàng)新活動，推動新能源等行業(yè)的發(fā)展。再保險公司通過了解中國市場的環(huán)境、客戶和監(jiān)管，對社會和風(fēng)險有了更深層次的認(rèn)識。我們的共識是通過提高保險密度去改善人民的財富和福祉。

再保險公司能夠助推中國可持續(xù)發(fā)展和金融行業(yè)的發(fā)展。我們支持應(yīng)對氣候變化的倡議，提出創(chuàng)新保險的概念以適應(yīng)交通等新趨勢。再保險也在助力創(chuàng)新技術(shù)風(fēng)險的承保，鼓勵企業(yè)創(chuàng)新，為投資者提供新的思路。

經(jīng)濟(jì)觀察報：在近期的蒙特卡洛行業(yè)年會上提到再保險行業(yè)正在經(jīng)歷著著保費(fèi)增加、費(fèi)率調(diào)整的變化，這是普遍現(xiàn)象還是部分險種？能否結(jié)合當(dāng)下環(huán)境分析下哪些因素給市場帶來了挑戰(zhàn)？

佟柏森：目前，通貨膨脹、利率上升和資產(chǎn)端的波動給整個保險業(yè)帶來了挑戰(zhàn)，同時地緣局勢緊張也加劇了這種負(fù)擔(dān)。根據(jù)AM Best 和 GuyCarpenter 的預(yù)計，自 2018 年以來本年度的再保險資本將首次下降——這是再保能力的重要指標(biāo)。與那時不同的是，這次預(yù)期的下降幅度很大，下降率超過8% 至 4350 億美元。

這些經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)都因美元兌歐元的大幅上漲而進(jìn)一步加劇，美元負(fù)債在轉(zhuǎn)換為歐元時會顯著增加而影響產(chǎn)能，所以歐洲的再保險公司受到的打擊尤其嚴(yán)重。

對此短期內(nèi)再保險一些領(lǐng)域的承保能力會下降，例如佛羅里達(dá)州的自然災(zāi)害保險。許多再保險公司在某些領(lǐng)域減少了承保或者完全取消承保。甚至連替代風(fēng)險轉(zhuǎn)移的市場也沒有增長。但與此同時，市場對保險的需求正在上升，我們預(yù)計，到2024 年，全球再保市場的增長將至少與直保市場一樣。慕再的經(jīng)濟(jì)研究部門估計，2022年到 2024 年全球再保險行業(yè)將增長 2-3%。

經(jīng)濟(jì)觀察報：這些變化在全球哪些地區(qū)尤為明顯，國內(nèi)是什么情況，影響國內(nèi)再保險市場的變化因素有哪些，近幾年來呈現(xiàn)怎樣的趨勢面臨著怎樣的挑戰(zhàn)？

佟柏森：雖然中國直保市場每年以8% 以上的速度在增長，但整個市場增長的空間仍然很大，與成熟市場相比，中國市場的風(fēng)險敞口還是較為可觀的。目前，再保險正在通過拓寬承保范圍來增加現(xiàn)有產(chǎn)品，從而提高對再保的需求。 我們也預(yù)計再保需求可能會在新冠疫情結(jié)束時激增，這會導(dǎo)致通貨膨脹的加劇，并導(dǎo)致再保險的費(fèi)率上升。

經(jīng)濟(jì)觀察報：2022年，再保險行業(yè)面臨了哪些挑戰(zhàn)？最大的難題是什么？

佟柏森：近期世界很多地方都發(fā)生了與天氣有關(guān)的自然災(zāi)害，如熱浪、干旱、野火或洪水，這表明氣候變化不僅是保險業(yè)的挑戰(zhàn)，也是人類要長期面臨的最大挑戰(zhàn)。

盡管全球2022 年上半年的自然災(zāi)害損失低于2021年同期，但總體損失為 650 億美元（損失慘重的前一年為 1050 億美元）。保險自然災(zāi)害的損失約為 340 億美元，與往年基本持平。

2022 年上半年美國自然災(zāi)害的損失占全球總損失的近一半（280 億美元），保險自然災(zāi)害的損失近全球的三分之二（190 億美元），美國嚴(yán)重雷暴造成的損失總計 220 億美元，保險方的損失為 170 億美元。

就保險損失而言，全球最嚴(yán)重的災(zāi)害是澳大利亞昆士蘭/新南威爾士州的嚴(yán)重洪水。今年2 月的最后一周是這些地方自 1900 年以來最潮濕的一周，一些地區(qū)創(chuàng)下了自 1893 年以來的最高洪水高峰，總損失為66 億美元，保險損失達(dá) 37 億美元。

6 月至 8 月，歐洲中部和西南部出現(xiàn)了強(qiáng)烈的熱浪和極端干旱。大火在法國、西班牙和葡萄牙肆虐。在普遍涼爽的英國，氣溫首次飆升至40°C 以上。根據(jù)波茨坦氣候影響研究所的一項研究，自1980 年以來，歐洲熱浪趨勢的增長速度是美國、加拿大的三到四倍。

2022 年是歐洲有史以來最嚴(yán)重的野火年份之一。到8月中旬，歐洲被野火燒毀的面積達(dá)到660.000公頃，是 2006-2021 年全年平均水平的兩倍多，比 2006-2021 年迄今最大面積高出 57%。與加利福尼亞相比，歐洲的野火損失規(guī)模較小。美國的野火季正在進(jìn)行中，還無法估計損失。

同時中國多個地區(qū)遭遇了半個多世紀(jì)以來最嚴(yán)重的旱情。這將影響部分地區(qū)的水稻和玉米作物的產(chǎn)量。雖然再保險可以幫助減輕損失，但未來此類事件的頻率和嚴(yán)重程度會增加，全社會都應(yīng)該對氣候變化高度重視。

經(jīng)濟(jì)觀察報：近兩年來，氣象災(zāi)害頻發(fā)，巨災(zāi)險方面面臨著不少的壓力，不少公司選擇降低這一塊的風(fēng)險敞口，公司是怎樣的策略，這一策略是否會影響中國市場？

佟柏森：再保險在應(yīng)對氣候風(fēng)險方面，如承保巨災(zāi)風(fēng)險、助推綠色產(chǎn)業(yè)升級等，一直發(fā)揮著不可替代的作用。慕再對于氣候風(fēng)險已經(jīng)有超過50年的積累和認(rèn)知。1973年，慕再了發(fā)布第一篇關(guān)于氣候變化的研究文章，提出了氣候變化的存在及其與人類活動間的關(guān)系，同時也揭露了自然災(zāi)害頻發(fā)與氣候變化之間的密切關(guān)聯(lián)。慕再是國際氣候合作協(xié)議《巴黎協(xié)定》的重要企業(yè)參與方，也是多個聯(lián)合國和政府間氣候合作框架的發(fā)起者、倡導(dǎo)者和參與者。在金融領(lǐng)域，慕再自1999年始便簽署了聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議氣候宣言，并且是“負(fù)責(zé)任投資原則(PRI)、可持續(xù)保險原則(PSI)”的創(chuàng)始成員。

從戰(zhàn)略上，慕再對氣候變化的重視是從未改變的。另一方面，慕再公司正在通過創(chuàng)新的方案和技術(shù)使我們的風(fēng)險管理去應(yīng)對氣候變化的影響。慕再公司預(yù)測，隨著企業(yè)向著各自制定的碳排放目標(biāo)過渡，他們產(chǎn)生的保險需求將產(chǎn)生巨大的商業(yè)潛力。根據(jù)國際能源署(IEA) 的數(shù)據(jù)，僅從 2022 年起，全球僅用于發(fā)電的可再生能源投資需要增加兩倍，到 2030 年達(dá)到每年約 13000 億美元，才能再2050年前實現(xiàn)凈零目標(biāo)。在慕再自身的業(yè)務(wù)組合里，我們通過“賦能＋減能”的動態(tài)結(jié)合實現(xiàn)業(yè)務(wù)端綠色發(fā)展。減能，是指我們在資產(chǎn)端將不再投資不符合綠色發(fā)展原則的項目和公司；在業(yè)務(wù)運(yùn)營端，公司將率先在2030年實現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營碳達(dá)峰，2050年前實現(xiàn)運(yùn)營碳中和。“賦能”，即對綠色、清潔和可再生能源開發(fā)專屬的綠色技術(shù)保險、指數(shù)型保險和綠色債券等，實現(xiàn)對綠色再保險業(yè)務(wù)的賦能。

全球保險業(yè)的眾多參與者都設(shè)定了自己的氣候目標(biāo)。 反過來，中國也在促進(jìn)區(qū)域和國際綠色發(fā)展和環(huán)境保護(hù)方面發(fā)揮著越來越重要的作用。對于許多公眾以及商業(yè)和制造業(yè)來說，再保險可能是一個陌生的概念。然而幾十年來，它一直被用作管理自然災(zāi)害風(fēng)險的重要金融工具，同時再保險也可以為中國的綠色發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

例如，再保險公司可以提供靈活的指數(shù)型氣候解決方案，以彌補(bǔ)惡劣天氣事件造成的損失。我們還注意到銀行和資產(chǎn)管理公司越來越有興趣發(fā)展與再保公司的合作伙伴關(guān)系，以應(yīng)對長期氣候變化的風(fēng)險。

中國制定的雙碳目標(biāo)不僅要求企業(yè)的經(jīng)營方式向更可持續(xù)的方向轉(zhuǎn)變，而且能夠促使國際保險公司和再保險公司更加專注于新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

經(jīng)濟(jì)觀察報：目前公司在國內(nèi)開創(chuàng)了哪些創(chuàng)新業(yè)務(wù)和解決方案？公司觀察到了怎樣的市場機(jī)會？

佟柏森：自 20 年間進(jìn)入中國市場以來，慕再一直致力于提供本土的風(fēng)險解決方案，利用國際經(jīng)驗為社會創(chuàng)新賦能。例如，我們在2017年成立的思韜咨詢（北京），是慕再的專門機(jī)構(gòu)，致力于推動大中華市場的保險創(chuàng)新。慕再正積極研發(fā)創(chuàng)新解決方案，助力中國實現(xiàn)雙碳目標(biāo)，推動綠色轉(zhuǎn)型升級，踐行可持續(xù)發(fā)展理念。

2022年初，全國首單草原碳匯遙感指數(shù)保險成功落地內(nèi)蒙古包頭市，該保險產(chǎn)品是基于草原碳匯原理與遙感數(shù)據(jù)分析，慕再農(nóng)險團(tuán)隊為該產(chǎn)品落地提供產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)支持。這是在綠色金融領(lǐng)域的一項創(chuàng)新嘗試，對增加草原碳匯的固碳能力，維護(hù)我國草地生態(tài)環(huán)境和助力“雙碳”目標(biāo)具有重要意義。

慕再也積極在中國市場探索可再生能源的保障方案，如為海上風(fēng)電和光伏提供風(fēng)險管理服務(wù)、保險產(chǎn)品和再保險支持方案，促進(jìn)能源綠色轉(zhuǎn)型；與行業(yè)專家和協(xié)會一起設(shè)立綠色保險標(biāo)準(zhǔn)，制定綠色保險指南；通過提供完善的風(fēng)險管理方案和再保保障，支持新能源汽車專屬保險的創(chuàng)新和落地，推動新能源車在民用和商用物流領(lǐng)域的應(yīng)用與發(fā)展；為開發(fā)新能源的儲能設(shè)施提供再保解決方案；為參與碳交易的企業(yè)提供底層資產(chǎn)保護(hù)，促進(jìn)碳交易市場的可持續(xù)綠色發(fā)展；為氣候變化的自然解決方案及生態(tài)工程開發(fā)新的風(fēng)險轉(zhuǎn)移和管理方案，例如森林、草地、濕地的管理、保護(hù)和修復(fù)等。這些都需要客戶和慕再的風(fēng)險專家之間建立密切的伙伴關(guān)系，慕再始終愿意與客戶一起為復(fù)雜的風(fēng)險狀況找到強(qiáng)有力的解決方案，建立與合作伙伴長期的信任。