經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 鄭晨燁 近期，“半導(dǎo)體周期”是一個熱門話題。

在11月11日的深圳國際集成電路展覽會暨研討會上，就有一場主題為“供應(yīng)鏈如何應(yīng)對半導(dǎo)體周期變數(shù)”的圓桌論壇。

在行業(yè)專家、企業(yè)高管及咨詢機(jī)構(gòu)交流的近一個小時里，與會代表們圍繞行業(yè)經(jīng)營增速放緩、半導(dǎo)體市場勘探及去庫存等話題，闡述了各自眼中國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)的最新現(xiàn)狀。

從分享內(nèi)容來看，消費(fèi)類產(chǎn)品在此輪半導(dǎo)體下行周期中，所受影響最大是業(yè)內(nèi)普遍共識，而在新能源汽車等新興領(lǐng)域中，半導(dǎo)體供給則依舊處于緊平衡態(tài)勢。

而對于此輪下行將在何時觸底的問題，記者注意到參會代表所發(fā)表的觀點(diǎn)呈現(xiàn)出很大差異，其中較為樂觀的代表認(rèn)為市場將在今年底至明年初迎來反彈，而較為悲觀者則認(rèn)為，市場仍需2-3年時間才能恢復(fù)。

庫存與緊缺并存

論壇的第一個議題，是針對半導(dǎo)體行業(yè)下游EMS（電子制造服務(wù)）廠商當(dāng)前受供應(yīng)鏈波動的影響所展開。

對此，富士康集團(tuán)采購經(jīng)理鮑三華認(rèn)為，半導(dǎo)體的周期屬性其實(shí)并不明顯，而近期半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈所出現(xiàn)的幾次短缺，并不是產(chǎn)業(yè)本身所造成，而是受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、疫情反復(fù)及其他一些系統(tǒng)性因素所導(dǎo)致。

在他看來，下游廠商面對供應(yīng)鏈波動的策略主要有兩點(diǎn)，首先是需求方與供給方形成合作聯(lián)盟，共同跨越波動，其次是對半導(dǎo)體供需市場進(jìn)行提前預(yù)判。

“有錢難買早知道，比如說現(xiàn)在的（市場）是供過于求，很多晶圓廠已經(jīng)開始減產(chǎn)，開始裁員了，甚至有的工廠已經(jīng)關(guān)閉了，供給增加的速度已經(jīng)小于需求增加的速度，但可能供需馬上就會迎來改變，如果能夠在這個時間點(diǎn)去談一下UTA、長期供貨合同或者提早下訂單，就會起到非常大的作用。”鮑三華表示。

中興通訊供應(yīng)鏈規(guī)劃總監(jiān)劉婷婷也指出，目前半導(dǎo)體市場的現(xiàn)狀處于庫存與緊缺并存的狀態(tài)，這是由于不同的終端產(chǎn)品對芯片采購周期的要求不盡相同，因此出現(xiàn)了行情分化的現(xiàn)象。

“比如說我們服務(wù)器的一些關(guān)鍵的芯片行情，其實(shí)目前是比較穩(wěn)定的，但是FPGA采購周期還是比較長，對于手機(jī)來說，5G手機(jī)的芯片是庫存比較多的，但是4G的一些中低端的機(jī)型的手機(jī)芯片還是比較緊缺。”劉婷婷表示。

她認(rèn)為，當(dāng)下市場的芯片可以分為技術(shù)驅(qū)動型和市場驅(qū)動型兩大類，而市場驅(qū)動型的芯片產(chǎn)品，由于其技術(shù)本身迭代較慢，在受到新興市場驅(qū)動后，便會出現(xiàn)周期變化，例如新能車的市場爆發(fā)導(dǎo)致了功率器件的緊缺。

消費(fèi)類產(chǎn)品比較痛苦

在這輪半導(dǎo)體供應(yīng)鏈波動中，哪些品類受影響較大？分銷環(huán)節(jié)的整體供求情況如何？一直是市場關(guān)心的話題。

對此，深圳好上好信息科技股份有限公司董事長王玉成認(rèn)為，消費(fèi)類產(chǎn)業(yè)鏈目前所呈現(xiàn)出的供需反轉(zhuǎn)更為明顯。

“現(xiàn)在做消費(fèi)類的產(chǎn)品，無論是終端也好，還有我們上游的供應(yīng)商，還有分銷商，都處在比較痛苦的階段。”王玉成表示。

他指出，消費(fèi)類產(chǎn)品的市場需求，或?qū)⒃诿髂晗掳肽昙涌旎謴?fù)，他下此判斷的原因，主要在于對疫情態(tài)勢變化及俄烏沖突的預(yù)判。

“我相信明年會比今年好，大家要堅(jiān)持活到明年。”王玉成在分享的最后說。

在分銷平臺“芯片超人”CEO姜蕾眼中，半導(dǎo)體市場供需反轉(zhuǎn)“靴子”落地的速度，比她原來設(shè)想的還要再快一些。

“我有一種感覺，大概六七月份，感覺（市場）就像斷崖似的下來了。過去的一個季度非常的冷，但是我也感覺到最近好像（市場）有那么一點(diǎn)點(diǎn)起來的苗頭，我一直在跟我的團(tuán)隊(duì)講，讓大家好好練功。”姜蕾說。

她指出，目前新能源汽車電子市場“缺芯”現(xiàn)象已經(jīng)大為緩解，但市場供需的結(jié)構(gòu)性問題仍在，長短料問題的存在，使得部分新能車廠為滿足生產(chǎn)需求，開始互相換貨，雖然能夠解決生產(chǎn)問題，但也為采購工作增添許多負(fù)擔(dān)。

姜蕾認(rèn)為，分銷平臺在給用戶的服務(wù)中，除了告訴客戶品牌交期和價格，還可以幫助客戶去關(guān)注上游的產(chǎn)能，包括一些工藝的變化，設(shè)備端及封測端的變化，在下游領(lǐng)域，也可以分析車企的銷售數(shù)據(jù)，告訴上游的供應(yīng)鏈更多的信息。

在凱創(chuàng)電子CEO劉平看來，市場需求的下滑應(yīng)該是從今年第三季度開始，但需求下滑的幅度并不算多。

他指出，眼下很多芯片單價達(dá)到了歷史峰值，這讓很多終端客戶難以承受，所以，目前市場的訂單率在減少，但需求量減少的并不多。

“有的時候我經(jīng)常跟公司的團(tuán)隊(duì)講，市場有淡季，但重要的是有一個良好的心態(tài)去應(yīng)對。”劉平表示。

何時觸底？

對于這一輪半導(dǎo)體下行周期何時見底，與會各嘉賓都給出了自己不同的見解。

劉婷婷認(rèn)為，從制造型企業(yè)的角度看，市場觸底可能仍需2-3年的時間。

在姜蕾看來，市場的變化可以通過上游晶圓廠的產(chǎn)能情況予以判斷，她認(rèn)為，當(dāng)上游產(chǎn)能提升的時候，必然代表下游市場出現(xiàn)了一些新變化。“比如像之前的礦機(jī)、新能源車這種突然爆發(fā)的需求。”

姜蕾認(rèn)為，市場的觸底或?qū)⒊霈F(xiàn)在今年底，甚至有可能會更早。

鮑三華則認(rèn)為，半導(dǎo)體市場的供不應(yīng)求其實(shí)是短暫的，在歷史上絕大部分時間中，市場其實(shí)都處于供過于求的狀態(tài)。在他眼中，過往市場調(diào)整的周期基本在一年左右。

“我們也不太確定說觸底是一個L型還是一個U型，原則上我們針對明年的行情，是稍微悲觀一點(diǎn)，整個行情應(yīng)該還沒有那么快能夠反轉(zhuǎn)。”鮑三華說。

王玉成則認(rèn)為，個人消費(fèi)品的需求終將恢復(fù)，據(jù)其預(yù)計，到明年下半年或者后年，半導(dǎo)體市場將觸底。

“人除了吃飯以外，他還得要美好的生活，美好生活就離不開電子產(chǎn)品是吧？所以我想大概率應(yīng)該明年下半年到后年應(yīng)該是能起來的，所以還是要保持信心。”王玉成說。