經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  3月2日，中郵消費(fèi)金融在銀登網(wǎng)上發(fā)布第1期個人消費(fèi)信用不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告。該資產(chǎn)包涉及1280戶借款人，未償本息總額3153.98萬元，其中未償本金總額為1667.91萬元，加權(quán)平均逾期天數(shù)為957天。

該資產(chǎn)包將于2023年3月16日上午10時在銀登中心網(wǎng)站進(jìn)行公開競價，起拍價102.5萬元，僅為本金的0.6折、本息的0.3折，采取多輪競價形式。報名截止時間為2023年3月9日15時。

中郵消費(fèi)金融方面向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，此次不良貸款批量債轉(zhuǎn)是公司豐富不良資產(chǎn)處置手段的一次重要的創(chuàng)新嘗試，是實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的落地措施之一。個人消費(fèi)信用不良貸款轉(zhuǎn)讓的順利開展，一是進(jìn)一步豐富了公司不良資產(chǎn)處置的手段；二是有利于將公司清收的優(yōu)勢領(lǐng)域與資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢領(lǐng)域進(jìn)行互補(bǔ)，促進(jìn)不良資產(chǎn)的回收；三是有利于公司進(jìn)一步夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量、減緩撥備增長。

這是國內(nèi)首單消費(fèi)金融公司不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

2022年12月30日，銀登網(wǎng)發(fā)布《銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展第二批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作的通知》，將開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及信托公司、消費(fèi)金融公司、汽車金融公司、金融租賃公司納入試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍；注冊地位于北京、河北、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、上海、江蘇、浙江、河南、廣東、甘肅的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)也將獲準(zhǔn)納入不良貸款轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)機(jī)構(gòu)范圍。

根據(jù)2月24日銀登網(wǎng)更新的已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶機(jī)構(gòu)統(tǒng)計表，捷信消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)、中原消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融和湖北消費(fèi)金融等5家消費(fèi)金融公司已開立不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)賬戶。

“不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓為消費(fèi)金融公司增添了市場化處置不良資產(chǎn)的有效途徑。”北京盈科律師事務(wù)所高級合伙人劉玲玲認(rèn)為，隨著消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)大，不良資產(chǎn)規(guī)模也將進(jìn)一步增加，如何通過市場化手段有效處置不良資產(chǎn)成為消費(fèi)金融公司必須解決的問題，預(yù)計將有更多消費(fèi)金融公司在銀登網(wǎng)上開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

郵儲銀行2022年半年報顯示，中郵消費(fèi)金融不斷提升大數(shù)據(jù)風(fēng)控能力，穩(wěn)健應(yīng)對疫情相關(guān)影響。截至2022年6月末，中郵消費(fèi)金融總資產(chǎn)435.14億元，凈資產(chǎn)51.35億元；報告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29.43億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.91億元。根據(jù)時間安排，中郵消費(fèi)金融將于3月16日10時在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心平臺上對其持有的1280戶個人消費(fèi)信用不良貨款進(jìn)行公開競價活動。投名截至?xí)r間為3月9日15時。

2022年11月，金美信消費(fèi)金融鷺盈2022年第一期個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件顯示，其違約貸款處置程序及方法為：貸款逾期后按照內(nèi)催-委外-司法的流程進(jìn)行處理，主要采用短信-信函-電話-外訪等方式進(jìn)行催收。如若不良貸款的催收一直無效，公司會進(jìn)入到核銷環(huán)節(jié)，針對逾期超過180天且至少進(jìn)行了六次以上追索的貸款進(jìn)行核銷。

根據(jù)惠譽(yù)博華信用評級公司測算，測試樣本中的消費(fèi)金融公司2019年-2021年凈核銷率((貸款核銷額-收回額)/平均貸款余額)分布在4%-10%不等，顯著高于同期樣本金融租賃和汽車金融公司0.29%和0.37%的核銷水平。惠譽(yù)博華預(yù)計，消費(fèi)金融公司的貸款核銷收回在2022年面臨一定壓力，但在2023年伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇會有一定程度的改善。

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國消費(fèi)金融公司發(fā)展報告2022》，截至 2021年末，消費(fèi)金融公司不良貸款余額149.90億元，平均不良貸款率為2.11%，撥備覆蓋率為296%，資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)有明顯改善。

2022年，包括銀行信用卡在內(nèi)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不良資產(chǎn)余額攀升較快。消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)定位更多服務(wù)于“長尾客戶”，通過信用資質(zhì)下沉與商業(yè)銀行形成錯位競爭，客戶資質(zhì)可下沉至三線城市以下個人用戶，客群風(fēng)險抵御能力相對偏弱，但從部分消費(fèi)金融公司披露的數(shù)據(jù)來看，不良率仍處于較低水平。根據(jù)馬上消費(fèi)金融安逸花2023年第一期個人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件，截至2022年3季度末，不良貸款率為2.30%，較2021年末降低0.46個百分點(diǎn)。

惠譽(yù)博華評級公司研究報告顯示，大部分消費(fèi)金融公司長期風(fēng)控有效性尚未經(jīng)歷完整的周期檢驗，風(fēng)控數(shù)據(jù)外部依賴性強(qiáng)，部分消費(fèi)金融公司存在對場景、客戶數(shù)據(jù)和風(fēng)險數(shù)據(jù)的外部依賴，監(jiān)管亦多次強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)貸款獨(dú)立風(fēng)控與核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)不得外包。目前，我國多數(shù)消費(fèi)金融公司成立于2014年之后，尚未經(jīng)歷完整的經(jīng)濟(jì)周期檢驗，且數(shù)據(jù)的自有轉(zhuǎn)換和風(fēng)控數(shù)據(jù)積累不足，本次疫情對于消費(fèi)金融公司是首次試金石，消費(fèi)金融公司風(fēng)控的長期有效性有待進(jìn)一步觀察。頭部銀行系消金可借助母行成熟的風(fēng)控系統(tǒng)、更為廣泛和豐富的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和更多的金融科技投入，在構(gòu)建獨(dú)立有效的風(fēng)控體系方面更具優(yōu)勢。