經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 周一帆 5月8日晚間，招商證券（600999.SH）發(fā)布公告稱，證監(jiān)會同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過300億元公司債券的注冊申請，該批復自同意注冊之日起24個月內(nèi)有效，招商證券在注冊有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

無獨有偶，同日中金公司（601995.SH）亦發(fā)布公告稱，證監(jiān)會同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過100億元公司債券的注冊申請。該批復自同意注冊之日起24個月內(nèi)有效，公司在注冊有效期內(nèi)可以分期發(fā)行公司債券。

公開信息顯示，招商證券及中金公司該期債券品種均為小公募，其中前者牽頭主承銷商/受托管理人為廣發(fā)證券，聯(lián)席主承銷商為中信證券、銀河證券、光大證券、平安證券；后者牽頭主承銷商/受托管理人為華泰聯(lián)合證券，聯(lián)席主承銷商為興業(yè)證券。

值得一提的是，與此前公司發(fā)布的募集說明書相比，上述兩家券商的發(fā)債獲批額度均出現(xiàn)了一定程度的縮水。

上交所公司債券項目信息平臺顯示，招商證券本計劃發(fā)行不超過600億元，債券募集資金用于滿足公司業(yè)務運營需要，調(diào)整公司債務結構，償還到期債務，補充公司流動資金。其中擬將不超過400億元（含400億元）用于償還到期債務，不超過200億元（含200億元）用于補充公司流動資金。

同樣，中金公司原計劃發(fā)行總額不超過人民幣300億元（含300億元），在扣除發(fā)行費用后，擬用于償還或置換到期的公司債券以及補充公司流動資金。其中，募集資金中100億元擬用于償還或置換到期公司債券。

盡管兩家公司獲批募集額度受到了一定削減，但從行業(yè)整體情況來看，無論是規(guī)模還是數(shù)量，今年券商發(fā)債步伐已明顯提速。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月9日，今年以來券商發(fā)行債券（證券公司債+證券公司短融）數(shù)量為270只，規(guī)模達4991.2億元，分別同比增長38.5%和31.2%。其中，發(fā)行證券公司債規(guī)模為3335.50億元，同比增長29.9%；發(fā)行證券公司短融規(guī)模為1655.70億元，同比增長34.0%。

對于發(fā)債后帶來的積極影響，中金公司在募集說明書中表示，公司日常生產(chǎn)經(jīng)營資金需求量較大，而金融調(diào)控政策的變化會增加公司資金來源的不確定性，可能增加公司資金的使用成本。本次發(fā)行固定利率的公司債券，有利于發(fā)行人鎖定公司的財務成本。同時，將使公司獲得長期穩(wěn)定的經(jīng)營資金，減輕短期償債壓力，使公司獲得持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。