2023年6月,國(guó)際可持續(xù)準(zhǔn)則理事會(huì)(ISSB)正式發(fā)布兩份可持續(xù)信息披露準(zhǔn)則,分別為《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第1號(hào)——可持續(xù)相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露一般要求》(下稱“IFRS S1”)和《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)披露準(zhǔn)則第2號(hào)——?dú)夂蛳嚓P(guān)披露》(下稱“IFRS S2”),引起了各方高度關(guān)注。IFRS S1要求企業(yè)披露與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇的重要信息,IFRS S2規(guī)定了具體的氣候相關(guān)披露要求。兩份準(zhǔn)則將于2024年1月1日之后的年度報(bào)告期生效。
在以“對(duì)話ISSB”為主題的《中上協(xié)·經(jīng)濟(jì)觀察》現(xiàn)場(chǎng),ISSB副主席華敬東,ISSB主席特別顧問(wèn)、北京辦公室主任張政偉,隆基綠能品牌總經(jīng)理、全球分布式市場(chǎng)負(fù)責(zé)人霍焱,中上協(xié)ESG專業(yè)委員會(huì)委員、中誠(chéng)信投資集團(tuán)有限公司首席執(zhí)行官、中碳科技(湖北)有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、中誠(chéng)信綠金科技(北京)有限公司董事長(zhǎng)馬險(xiǎn)峰,中上協(xié)ESG專業(yè)委員會(huì)委員、普華永道中國(guó)專業(yè)技術(shù)部合伙人、ISSB過(guò)渡實(shí)施小組專家成員金以文等5位嘉賓就ISSB準(zhǔn)則的要點(diǎn)、上市公司應(yīng)用兩份準(zhǔn)則時(shí)的難點(diǎn)和挑戰(zhàn),以及上市公司如何適應(yīng)國(guó)內(nèi)外可持續(xù)信息披露要求等話題,進(jìn)行了深入剖析和熱烈探討,真知灼見,精彩紛呈。
《中上協(xié)·經(jīng)濟(jì)觀察》是由中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)和經(jīng)觀傳媒聯(lián)手打造的高端互動(dòng)平臺(tái),是資本市場(chǎng)有深度、有廣度、有銳度的高端融媒體欄目。
ISSB新準(zhǔn)則包含哪些要點(diǎn)
ISSB由國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則基金會(huì)(IFRS)發(fā)起組建,于2021年11月在第26屆聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)上宣布成立。而IFRS本身就具有極高的影響力,很多國(guó)家和地區(qū)的監(jiān)管部門采納或參考IFRS國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)制定的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
2022年3月,ISSB發(fā)布兩份標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿,收集到世界各地1400多份反饋意見。2023年6月26日, IFRS S1標(biāo)準(zhǔn)和IFRS S2兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布。
首先,談及過(guò)往可持續(xù)信息的披露發(fā)展過(guò)程,ISSB副主席華敬東表示,過(guò)去30年是一個(gè)巨大的演變,這個(gè)演變并不是說(shuō)企業(yè)本身將社會(huì)向上當(dāng)成了唯一目標(biāo),而是投資者意識(shí)到一個(gè)公司價(jià)值的產(chǎn)生增長(zhǎng)和很多ESG因素關(guān)聯(lián)。當(dāng)下,我們需要從比較粗略的ESG披露方式,向非常嚴(yán)謹(jǐn)、由CEO、CFO、總會(huì)計(jì)師簽字、對(duì)資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)的ESG披露或可持續(xù)信息披露方式轉(zhuǎn)變。這是從量變到質(zhì)變的過(guò)程。
華敬東還表示,過(guò)往30多年,全世界有幾百個(gè)不同的關(guān)于可持續(xù)信息的披露要求,每一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的制訂初衷都是好的,但是綜合起來(lái)就讓整個(gè)資本市場(chǎng)無(wú)所適從。這就是為什么ISSB在創(chuàng)造一個(gè)全新的通用語(yǔ)言,拉近資本市場(chǎng)和投資者的關(guān)系,使整個(gè)資本市場(chǎng)的運(yùn)作更透明、更專業(yè)、更可信、更有可比性。
對(duì)于兩份標(biāo)準(zhǔn)的要點(diǎn),ISSB副主席華敬東表示,IFRS S1是綱領(lǐng)性的文件,IFRS S2是針對(duì)氣候相關(guān)信息的披露要求。兩份準(zhǔn)則的要點(diǎn)主要包含以下幾方面:第一,可持續(xù)信息披露對(duì)投資者的投資決策起到關(guān)鍵作用;第二,可持續(xù)信息披露時(shí)要有真實(shí)性、可認(rèn)證性以及時(shí)效性,這與財(cái)務(wù)報(bào)告披露要求吻合,并且最終實(shí)現(xiàn)與財(cái)務(wù)報(bào)告同時(shí)間發(fā)布;第三,披露形式方面,采取氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組(TCFD)建議,包含從公司治理到戰(zhàn)略,再到具體發(fā)現(xiàn)管理重要的可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì),最后到用數(shù)據(jù)來(lái)衡量是不是達(dá)到了這些要管理的可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。
“考慮到我們是國(guó)際基準(zhǔn),全球有200多個(gè)國(guó)家和地區(qū),每個(gè)國(guó)家每個(gè)企業(yè)的準(zhǔn)備程度是不一樣的,因此不會(huì)‘一刀切’強(qiáng)制要求企業(yè)去實(shí)施,我們的準(zhǔn)則里面已經(jīng)嵌入了很多靈活性安排和緩釋措施,有結(jié)構(gòu)性的緩釋,也有時(shí)效性的緩釋,讓企業(yè)充分以自身的能力和現(xiàn)有數(shù)據(jù)開始準(zhǔn)備。”華敬東稱。
上市公司進(jìn)行可持續(xù)信息披露時(shí),會(huì)遇到哪些挑戰(zhàn)?
隆基綠能品牌總經(jīng)理、全球分布式市場(chǎng)負(fù)責(zé)人霍焱表示,第一,是需要全社會(huì)的意識(shí)和理念形成共識(shí)。因?yàn)榭沙掷m(xù)發(fā)展和雙碳目標(biāo),ESG在近幾年受到了社會(huì)的廣泛關(guān)注。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)講,需要從企業(yè)內(nèi)部,讓公司治理相關(guān)的各個(gè)層級(jí)人員之間達(dá)成共識(shí)。同時(shí),需要讓外部的投資人、客戶等達(dá)成對(duì)于可持續(xù)發(fā)展和ESG重要性共識(shí),這對(duì)企業(yè)來(lái)講很重要。
第二,ISSB發(fā)布的標(biāo)準(zhǔn)意義特別重要。在此之前,國(guó)際上可持續(xù)發(fā)展和ESG有很多標(biāo)準(zhǔn),讓企業(yè)感覺到如同“大珠小珠落玉盤”,雖然聲音都很“好聽”,但每個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不一樣,對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)挑戰(zhàn)很大,到底哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)來(lái)講最標(biāo)準(zhǔn)?哪個(gè)是投資人最認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)?企業(yè)也會(huì)感覺疲于應(yīng)付。所以對(duì)企業(yè)來(lái)講,如果沒有一個(gè)特別完整或者規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn),可持續(xù)信息披露的難度可想而知,并且也會(huì)涉及到一些成本的浪費(fèi)。
第三,國(guó)際話語(yǔ)體系問(wèn)題,很多中國(guó)光伏企業(yè)的生意做到了全球。在全球化業(yè)務(wù)發(fā)展中,就會(huì)面臨不同國(guó)家不同的話語(yǔ)體系問(wèn)題,這不是指語(yǔ)言的翻譯問(wèn)題,而是不同的價(jià)值理念體系。如果能有相對(duì)統(tǒng)一的國(guó)際話語(yǔ)體系,再加上有統(tǒng)一ESG標(biāo)準(zhǔn),這對(duì)企業(yè)ESG實(shí)踐就會(huì)有更好的推動(dòng),因?yàn)榇蠹視?huì)知道有一個(gè)明確的規(guī)范。
談及隆基綠能的ESG管理經(jīng)驗(yàn),霍焱表示,近兩年公司在ESG的治理架構(gòu)方面做了很多的變化,在董事會(huì)的專門委員會(huì)中,設(shè)置了戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會(huì),董事長(zhǎng)親自擔(dān)任委員會(huì)的主任,同時(shí)落實(shí)到管理層有日常工作組,互相配合一塊來(lái)推動(dòng)ESG實(shí)踐。
此外,中上協(xié)ESG專業(yè)委員會(huì)委員、中誠(chéng)信投資集團(tuán)有限公司首席執(zhí)行官、中碳科技(湖北)有限公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理、中誠(chéng)信綠金科技(北京)有限公司董事長(zhǎng)馬險(xiǎn)峰認(rèn)為企業(yè)在應(yīng)用ISSB標(biāo)準(zhǔn)中可能面臨著以下六個(gè)方面的挑戰(zhàn)或者困難。
第一,可持續(xù)信息披露指標(biāo)的財(cái)務(wù)化方面,ISSB準(zhǔn)則最終目的是要求企業(yè)同步發(fā)布可持續(xù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告,以確保投資者獲取完整信息。準(zhǔn)則中明確要求企業(yè)披露可持續(xù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,并對(duì)預(yù)期產(chǎn)生的短中長(zhǎng)期財(cái)務(wù)影響進(jìn)行披露。但是對(duì)當(dāng)前我國(guó)的上市公司而言,可能難以明確地拆分出此類風(fēng)險(xiǎn)或者機(jī)遇帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第二,中國(guó)內(nèi)地和香港兩地上市公司披露規(guī)則方面,目前國(guó)內(nèi)和香港兩地的可持續(xù)信息披露要求存在差異,在ISSB準(zhǔn)則應(yīng)用方面沒有明確的一致性或差異化的體現(xiàn),未來(lái)可能有差異化安排。
第三,披露所需的配套方法學(xué)的完備性與適配性方面,包括涉及氣候相關(guān)的情景分析。情景分析需要基于龐大的數(shù)據(jù)和案例累計(jì)以及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)得出,分析難度相對(duì)大一些。
第四,上市公司對(duì)自身以外相關(guān)公司的數(shù)據(jù)管理方面,僅從碳排放信息看,上市公司不僅要提供涉及自己的信息,還要提供關(guān)聯(lián)企業(yè)和上下游,包括供應(yīng)商與客戶的相關(guān)信息。在這些企業(yè)中,公司多數(shù)未對(duì)其形成單方面控制,只有供應(yīng)鏈的鏈長(zhǎng)、鏈主企業(yè),或者是金融機(jī)構(gòu)有這種優(yōu)勢(shì)。一般的企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)困難一點(diǎn),相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲取性,準(zhǔn)確性,及時(shí)性是很大的挑戰(zhàn)。
第五,上市公司內(nèi)部相應(yīng)的配套機(jī)制和能力建設(shè)方面,ISSB準(zhǔn)則完全采用TCFD框架,包括治理、戰(zhàn)略,風(fēng)險(xiǎn)管理、指標(biāo)和目標(biāo),要應(yīng)用其準(zhǔn)則的話,意味著上市公司內(nèi)部需要有完備的可持續(xù)相關(guān)的治理體系、短中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃、識(shí)別評(píng)估和管理可持續(xù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力,并且有嵌入業(yè)務(wù)條線的具體指標(biāo)和目標(biāo)。這些要求上市公司自上而下層層落實(shí)可持續(xù)理念,完善公司相應(yīng)的治理流程、內(nèi)控制度,加強(qiáng)在包括相關(guān)人才引進(jìn)或培養(yǎng)、技術(shù)支持,基礎(chǔ)體系開發(fā)等方面的能力建設(shè)。
第六,對(duì)行業(yè)特定指標(biāo)的體現(xiàn)方面,IFRS S1和IFRS S2這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)需要上市公司提前做好準(zhǔn)備,加強(qiáng)對(duì)行業(yè)特定的氣候和非氣候相關(guān)指標(biāo)的認(rèn)識(shí)、掌握和熟悉。
“道阻且長(zhǎng),行則將至”
“不追求完美,追求開始”。談及企業(yè)對(duì)于IFRS S1、IFRS S2兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施,華敬東如是說(shuō)。
華敬東表示,有資質(zhì)的企業(yè)不必等著政府強(qiáng)制的時(shí)候來(lái)做。現(xiàn)在條件已經(jīng)成熟了,先做起來(lái)。通過(guò)幾年的努力,可以達(dá)到很好的高度。這也能給企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力帶來(lái)非常好的提升。
ISSB除了制定標(biāo)準(zhǔn)之外,也會(huì)思考怎樣幫助全世界的企業(yè)。下一步會(huì)通過(guò)ISSB北京辦公室?guī)椭袊?guó)的企業(yè)進(jìn)行能力建設(shè)、政策科普,同時(shí)和中上協(xié)作為合作伙伴,共同探索如何更好地支持中國(guó)的企業(yè)。
實(shí)踐中,企業(yè)在應(yīng)用IFRS S1和IFRS S2兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)存在不少挑戰(zhàn)。因此,ISSB也給與了企業(yè)一定的緩沖措施,讓企業(yè)能夠更容易邁上這個(gè)臺(tái)階。
華敬東稱, ISSB準(zhǔn)則未來(lái)會(huì)變成國(guó)際的通用準(zhǔn)則,這是一個(gè)大趨勢(shì)。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),要經(jīng)過(guò)一個(gè)能力建設(shè)過(guò)程,不是說(shuō)一開始就能達(dá)到最高標(biāo)準(zhǔn)。ISSB會(huì)充分考慮到每個(gè)企業(yè)不同的情況,幫助企業(yè)從科普到解答問(wèn)題。困難肯定存在,但是企業(yè)“開始做”非常重要。
張政偉也表示,企業(yè)內(nèi)部一定要重視可持續(xù)發(fā)展。可持續(xù)信息披露對(duì)于企業(yè)而言屬于一把手工程,要從公司決策層意識(shí)到相關(guān)工作的重要性。同時(shí),公司對(duì)于可持續(xù)戰(zhàn)略要一直貫徹下去,這是企業(yè)長(zhǎng)期需要進(jìn)行的事情,不是一陣子的事。
“中國(guó)上市企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展中承擔(dān)了很大的責(zé)任,這種責(zé)任需要企業(yè)要先知先覺、走在前面。而ISSB就是向前逾越,攀越高山的重要拐杖,有了這個(gè)拐杖,就可以走得更穩(wěn)走得更快。”張政偉表示。
對(duì)于隆基綠能的可持續(xù)發(fā)展實(shí)踐,霍焱表示,“隆基綠能努力引領(lǐng)或者推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展,希望起到鏈主企業(yè)的作用和價(jià)值,推動(dòng)供應(yīng)鏈共同踐行綠色可持續(xù)發(fā)展。近兩年公司已經(jīng)啟動(dòng)相關(guān)計(jì)劃,包括供應(yīng)鏈賦能計(jì)劃,帶動(dòng)了50余家核心的供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行碳相關(guān)的盤查和核查工作。”
此外,對(duì)于上市公司如何完善ESG相關(guān)工作,馬險(xiǎn)峰建議,一是企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,董事會(huì)層面要有比較清晰的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略;二是在業(yè)務(wù)的流程過(guò)程中,要有可持續(xù)發(fā)展的措施;三是做好可持續(xù)信息披露和ESG實(shí)踐。
“對(duì)上市公司來(lái)講,長(zhǎng)期推動(dòng)ESG等工作,能夠創(chuàng)造綠色溢價(jià),國(guó)際、國(guó)內(nèi)投資者都有這方面的投資參考訴求。上市公司利用平臺(tái)機(jī)制,做好自身的發(fā)展戰(zhàn)略,既是股東利益的需要,也是社會(huì)利益的需要,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望做到的。這為在企業(yè)層面落實(shí)雙碳目標(biāo)提供了非常重要的保障。”馬險(xiǎn)峰稱。
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