最新披露的基金2023年四季報顯示,截至去年四季度末,公募基金總規(guī)模為27.3萬億元。在震蕩調整的行情中,指數(shù)型產品成為資金重要的配置工具,規(guī)模逆勢增長,全市場涌現(xiàn)出多只ETF“巨無霸”。與此同時,部分債券型基金和業(yè)績較為優(yōu)秀的主動權益類基金也吸引大量資金流入。
天相投顧數(shù)據顯示,截至去年四季度末,1萬多只基金(樣本為所有披露2023年四季報的11001只基金及514只未披露2023年四季報的基金)合計規(guī)模達27.3萬億元,較去年三季度末增長954.37億元。
從基金類型來看,截至去年四季度末,股票型基金規(guī)模為2.84萬億元,較去年三季度末微降18.78億元。債券型基金規(guī)模去年四季度大幅增長,較去年三季度末增長4736.53億元。此外,QDII基金、商品基金的規(guī)模均有所增長。
從基金管理人管理規(guī)模來看,剔除貨幣型基金,管理規(guī)模排名前三的基金公司分別為易方達基金、華夏基金、廣發(fā)基金,規(guī)模分別為1.01萬億元、8769.2億元和6712億元。此外,富國基金、招商基金、嘉實基金、博時基金、南方基金等管理規(guī)模也超過5000億元。
多家基金管理人去年四季度非貨基金規(guī)模逆勢增長。一方面,多家重點發(fā)力ETF的基金公司規(guī)模有所增長。具體來看,和去年三季度末相比,去年四季度華夏基金非貨基金規(guī)模增長225.57億元,嘉實基金非貨基金規(guī)模增長198.75億元。此外,華泰柏瑞基金規(guī)模增長超40億元。另一方面,部分中小型基金公司迎頭趕上,非貨基金規(guī)模大幅增長。例如,截至去年四季度末,國投瑞銀基金非貨基金規(guī)模為1483.63億元,較去年三季度末增長118.84億元;方正富邦基金去年四季度非貨基金規(guī)模增長也超過百億元。此外,創(chuàng)金合信基金非貨基金規(guī)模去年四季度末增至870.85億元,增長超過80億元。
從規(guī)模增長的原因來看,部分基金公司旗下債券型基金較為出彩,憑借平穩(wěn)向上的凈值曲線吸引大量投資者申購。例如,截至去年四季度末,國投瑞銀順榮債券A規(guī)模接近160億元,而去年三季度末其規(guī)模為85億元;創(chuàng)金合信泰享39個月的規(guī)模更是由去年三季度末的10億元猛增至去年四季度末的80億元。
與去年三季度末相比,混合型基金規(guī)模減少2839.91億元,股票型基金規(guī)模微降18.78億元,其中積極投資股票型基金規(guī)模減少399億元,增強指數(shù)股票型基金規(guī)模減少60億元,純指數(shù)股票型基金規(guī)模增長440.43億元。
伴隨抄底資金的持續(xù)流入,截至去年底,全市場誕生了多只ETF“巨無霸”。天相投顧數(shù)據顯示,截至去年四季度末,華泰柏瑞滬深300ETF總規(guī)模達到1310.87億元,華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF規(guī)模為934億元,華夏上證50ETF規(guī)模為803億元。此外,招商中證白酒、易方達滬深300ETF發(fā)起式、南方中證500ETF、嘉實滬深300ETF、易方達創(chuàng)業(yè)板ETF等多只ETF的規(guī)模均在400億元以上。
國聯(lián)證券在研報中表示,過去10年,主動型基金收益率整體高于被動型基金,在牛市中優(yōu)勢更加明顯。但在2022年以后,主動型基金超額收益下降明顯。
國聯(lián)證券表示,指數(shù)基金具有成本優(yōu)勢,管理費、托管費、隱性交易費更低,相對于主動型基金,有1%左右的成本優(yōu)勢。隨著投資者教育的深入開展,基金投資者對指數(shù)基金認可度不斷提高,對指數(shù)基金的需求在增加。
除了指數(shù)基金,部分業(yè)績較為亮眼的主動權益類基金也受到投資者青睞,規(guī)模持續(xù)增長。以周博洋管理的金元順安優(yōu)質精選靈活配置混合為例,截至去年底,該基金A份額和C份額規(guī)模合計為17.52億元,較去年三季度末的0.85億元大幅增長。該基金去年凈值增長率接近30%。此外,泰信行業(yè)精選混合、大成互聯(lián)網思維混合等績優(yōu)基金去年四季度規(guī)模也出現(xiàn)不同程度的增長。