隨著市場回暖,基金建倉開始加速,也帶來了增量資金的持續(xù)入市。
截至3月7日晚間,備受市場關(guān)注的首批中證A50ETF全部成立,10只產(chǎn)品共募集規(guī)模約165億元,其中摩根、平安、華泰柏瑞、大成四家旗下產(chǎn)品頂額20億成立,吹響了權(quán)益基金發(fā)行回暖的號角。
與此同時,部分產(chǎn)品的建倉情況也隨之披露。從平安、摩根兩家公司的中證A50ETF上市交易書來看,兩只ETF均迅速完成了建倉,僅用一兩天時間便把股票倉位提到了90%以上。
兩只中證A50ETF高效建倉
3月7日,摩根中證A50指數(shù)ETF發(fā)布上市交易公告書。值得一提的是,公告顯示,該基金成立于3月5日,成立當(dāng)天該基金便開始建倉,截至3月5日的股票市值占基金資產(chǎn)凈值的比例已經(jīng)達(dá)到90.94%,一天時間便把倉位打到九成。
同樣的現(xiàn)象也在平安中證A50指數(shù)ETF體現(xiàn)出來,其上市交易公告書顯示,該基金成立于3月4日,而截至3月5日,該基金所持股票市值占基金資產(chǎn)凈值的比例已經(jīng)達(dá)到了96.05%,僅用兩天便將倉位基本打滿。
新基金一般有三個月的建倉期,雖然ETF大多會在上市交易前就基本完成建倉,但像上述兩只產(chǎn)品這樣僅用一兩天就把倉位提到90%以上的仍然十分少見。特別是相比2月份成立的一批ETF,上述兩只產(chǎn)品的建倉速度有了明顯加快,也一定程度上反映出基金經(jīng)理看好后市、積極入場的信心。
例如,成立于2月7日的華夏中證港股通央企紅利 ETF,截至2月26日的股票倉位僅有2.93%;成立于2月8日的博時港股通互聯(lián)網(wǎng) ETF,截至2月20日的股票倉位僅有1%;成立于2月8日的易方達(dá)中證汽車零部件主題ETF,截至2月19日的股票倉位僅有10.92%。
摩根中證A50 ETF基金經(jīng)理韓秀一表示,A股核心資產(chǎn)的估值或已處于歷史底部區(qū)域,未來更多資金有望通過寬基ETF流入市場,而中證A50指數(shù)在增強(qiáng)A股核心資產(chǎn)定價能力的同時,有望成為境內(nèi)外資金配置A股核心資產(chǎn)的又一重要標(biāo)的。
在平安中證A50指數(shù)ETF的基金經(jīng)理錢晶看來,一方面,隨著2024年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期見底企穩(wěn),A股大盤風(fēng)格龍頭資產(chǎn)盈利優(yōu)勢有望凸顯,且大盤類指數(shù)目前已經(jīng)位于相對低位,龍頭白馬股的潛力將逐步釋放。另一方面,從近期“國家隊”的增持、政策環(huán)境的持續(xù)改善來看,市場信心正不斷增強(qiáng),投資者可通過布局A股核心資產(chǎn)把握2024年新一輪的盈利和估值雙提升機(jī)遇。
上述兩只ETF均將在3月12日上市交易,從基金凈值來看,平安中證A50指數(shù)ETF已經(jīng)在3月5日發(fā)生了凈值波動,當(dāng)天上漲0.45%。
多家險資大手筆配置
另一個值得注意的現(xiàn)象,風(fēng)險偏好向來較低的險資也在近期加大了對權(quán)益市場的布局,借道ETF大手筆入市。
以平安中證A50指數(shù)ETF為例,根據(jù)上市交易公告書,截至3月5日,該基金的機(jī)構(gòu)持有份額為7.17億份,占比在35.86%,前十大持有人中險資占了半壁江山,合計持有份額占基金總份額的29.16%。
具體來看這些險資背景的機(jī)構(gòu)持有人,可以發(fā)現(xiàn)幾乎都是“平安系”,例如排在第一的就是中國平安人壽保險股份有限公司,自有資金認(rèn)購了4.18億份,持有份額占比達(dá)到基金總份額的20.91%,此外,平安財險專戶認(rèn)購了1億份,平安人壽分紅險以及平安健康險分別申購了3000萬份和2500萬份,平安基金中韓人壽1號單一資產(chǎn)管理計劃也認(rèn)購了1000多萬份,位于第六大持有人,可見整個平安集團(tuán)對這只產(chǎn)品的重視。
摩根中證A50ETF也獲得了眾多險資的認(rèn)購,該基金機(jī)構(gòu)占比22.23%,前十大持有人中有4家險資。
其中,該基金第一大持有人是太平洋人壽的分紅險,申購份額為7900萬份,占基金總份額比例3.97%;國華人壽分紅險和太平安人壽萬能險分別買入了4390萬份以及1756萬份;此外,中國人壽再保險也買入了約1405萬份。
作為重要的長線資金,規(guī)模大、換手低、追求絕對收益的險資一直是市場的重要風(fēng)向標(biāo)之一。近期,關(guān)于險資入市的消息紛沓而來,國壽和新華保險出資500億成立私募證券基金鴻鵠志遠(yuǎn)便一度引發(fā)市場廣泛關(guān)注,此次多家險資對A50ETF的布局,同樣意味著險資已經(jīng)在近期明顯加大了對權(quán)益市場的配置。
華寶證券在研報中表示,保險機(jī)構(gòu)資金具有中長期資金屬性,選擇ETF作為投資配置,說明ETF持倉透明、風(fēng)格穩(wěn)定的特點在吸引中長期資金入市上有優(yōu)勢。
股票型ETF年內(nèi)增長超3500億
整體來看,今年以來,隨著各路資金繼續(xù)流入權(quán)益市場,股票ETF的份額和規(guī)模均有了可觀的增長。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至3月8日,股票型ETF的最新份額為15012.01億份,相比年初的13710億份增長了1302.01億份,增幅約10%;股票型ETF的最新規(guī)模為18098.44億元,相比年初的14544.25億元增長了3554.19億元,增幅近25%。
值得一提的是,截至3月8日,全市場最大的股票型ETF華泰柏瑞滬深300ETF的最新資產(chǎn)凈值已經(jīng)達(dá)到1946.19億元,逼近2000億元大關(guān),有望成為首只2000億規(guī)模的股票ETF,此外還有易方達(dá)滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF三只股票型ETF的規(guī)模達(dá)到千億以上。
華寶證券在研報中指出,從海外成熟市場看,境內(nèi)權(quán)益ETF的發(fā)展仍至少有3倍以上市場空間。貝萊德研究顯示,截至2023年底,ETF仍然只占全球金融市場中的一小部分,美國市場權(quán)益ETF占權(quán)益資產(chǎn)的比例為13%,歐洲市場這一比例為8.8%,而亞太市場(包含日本、中國等)這一比例為4.6%,具體來看,我國內(nèi)地市場的這一數(shù)據(jù),截至2023年底,A股市場市值77.3萬億元來算,權(quán)益ETF占權(quán)益資產(chǎn)比例為2.2%,距離美歐成熟資本市場中權(quán)益ETF占比仍至少有3倍以上市場空間。
來源:證券時報