本文來源：時代周報 作者：周夢梅

又一信托公司交出業(yè)績答卷。

4月24日晚間，建元信托(600816.SH）公布2023年年報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)總收入3.34億元，同比增長71.52%；歸母凈利潤4247.95萬元，同比扭虧為盈。

同日，建元信托也發(fā)布了2024年一季度報，報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入4363.25萬元，同比增長295.80%；實現(xiàn)歸母凈利潤2064.98萬元，業(yè)績延續(xù)漲勢。

建元信托為原安信信托（2023年更為現(xiàn)名），成立于1987年，是A股僅有的兩家上市信托公司之一。2018下半年，安信信托出現(xiàn)產(chǎn)品違約和延期兌付，引發(fā)監(jiān)管關注。2020年6月，原中國銀保監(jiān)會介入安信信托的風險處置工作，推動其啟動重組。

“公司風險處置工作取得重要階段性成果。”建元信托在2023年年報中稱，報告期內(nèi)公司有序推進風險化解工作，順利推進定增落地，正式更名為建元信托，并成功實現(xiàn)股票摘帽，提升了公司整體形象。

此前，建元信托已連續(xù)虧損五年。歷年財報顯示，2018年～2022年建元信托五年凈虧損總額高達147.36億元。

2023年，建元信托重點推進風險化解，向標品信托等方向轉(zhuǎn)型。

4月25日，時代周報記者以投資者身份在互動平臺上向建元信托提問，“轉(zhuǎn)型標品信托，建元信托有哪些優(yōu)勢？”建元信托副總經(jīng)理、董事會秘書王崗回復稱，當前公司處在轉(zhuǎn)型發(fā)展的起點，具有“重啟煥新”的獨特優(yōu)勢。

“一是公司核心股東均為國資背景，更有機會在資源、資金、資產(chǎn)、政策等方面獲得大力支持和幫助；二是公司相較于其他處于轉(zhuǎn)型中的信托公司更早、更快地推進重大風險化解、擺脫歷史包袱，并已積累豐富的客戶和機構(gòu)資源，有利于彎道超車；三是公司唯二上市的信托公司之一，當前公司資產(chǎn)規(guī)模和資本實力顯著提升，將進一步激發(fā)上市公司金融牌照價值，放大資本運作空間，充分發(fā)揮綜合金融服務商的功能性作用。”王崗表示。

來源：圖蟲創(chuàng)意

固收業(yè)務收入同比大增722%

根據(jù)銀行間市場交易商協(xié)會數(shù)據(jù)，截至2024年1月共有52家信托公司披露年報，52家信托公司全年營業(yè)收入總額981.7億元，同比下滑11.3%，僅47%的公司營業(yè)收入呈現(xiàn)正增長；信托業(yè)務收入總額581.2億元，同比減少19.8%，僅有25.5%公司信托收入呈現(xiàn)正增長。

對于去年業(yè)績增長, 建元信托表示，公司風險化解成果顯著，固有業(yè)務穩(wěn)健開展，信托業(yè)務打開新局面。

固有業(yè)務指信托公司以自有資本開展的業(yè)務，以利息收入、投資收益為主。2023年，建元信托固有業(yè)務收入達到2906.59萬元，同比增長722.60%，其中利息收入、投資收益分別為2907萬元、9954萬元，公允價值變動虧損5501.19萬元。

建元信托在年報中稱，固有業(yè)務前期資產(chǎn)配置以無風險資產(chǎn)為主，定增資金到位后逐步配置貨幣基金、存款、債基、以及少量二級債基。

值得注意的是，2023年建元信托利息支出1251.24萬元，同比大幅下降98%。原因在于建元信托與中國信托業(yè)保障基金《債務和解協(xié)議》相關債務和解失敗條款失效，故其對相關利息自2023年2月起不再計提。?

信托業(yè)務方面，其與信托業(yè)務相關的收入體現(xiàn)在手續(xù)費及傭金收入。2023年，建元信托手續(xù)費及傭金收入為3.05億元，較2022年的1.91億元同比增長59.49%。公司稱，積極推進存量風險化解及新業(yè)務落地。

截至2023年末，其存續(xù)信托項目195個，受托管理信托規(guī)模1419.79億元；2023年度已完成清算的信托項目22個，清算信托規(guī)模37.13億元，新增設立信托項目7個，新增信托規(guī)模89.36億元。

建元信托的另一大經(jīng)營重心放在風險處置以及提升抗風險能力上。

2023年全年，建元信托完成存量壓降項目26個，壓降總規(guī)模51.56億元。在前期上海維安投資管理有限公司與絕大部分自然人投資者完成信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的背景下，其于2023年5月和8月分別協(xié)助上海維安順利完成兩次信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付。

此外，為提升風險抵御能力，建元信托完成了大額定增落地。

2023年4月，建元信托向控股股東上海砥安投資管理有限公司發(fā)行43.75億股股票，募集資金總額90.13億元，募資主要用于充實資本金。由此，該公司注冊資本由54.69億元提升到98.44億元，這也是建元信托重組方案的重要部分。

對于2024年的經(jīng)營計劃，建元信托稱，將加快存量風險處置進度，根據(jù)風險處置工作的各項部署要求，分類施策，以點帶面地推進存量風險化解工作，確保對項目風險形成有針對性的解決方案，切實壓降存量風險。

向標品信托轉(zhuǎn)型

“轉(zhuǎn)型”是建元信托年報上的一大關鍵詞，該詞在年報內(nèi)出現(xiàn)的頻次高達26次。

2023年7月，建元信托發(fā)布《戰(zhàn)略規(guī)劃報告》，確定未來3-5年的轉(zhuǎn)型路徑，其中標品業(yè)務是一大重點。

“當前，信托資金投向標品的轉(zhuǎn)型已形成普遍共識，以房地產(chǎn)和城投公司為代表的傳統(tǒng)業(yè)務規(guī)模正在持續(xù)壓降，投向證券市場（含股票、基金、債券）規(guī)模增幅持續(xù)攀高，目前已成為占比最大的信托資金投向。”建元信托管理層在年報中如此表述。

建元信托向標品業(yè)務轉(zhuǎn)型也體現(xiàn)在其產(chǎn)品、體系建設、人才隊伍建設上。

“為有效落地公司3-5年戰(zhàn)略規(guī)劃，公司組織高管及各部門組成專項工作組，并聘請專業(yè)咨詢機構(gòu)開展相關課題研究，包括信托標品體系建設、公司人才盤點及培育發(fā)展項目、公司績效考核機制等。”建元信托年報稱。

過去一年，建元信托大規(guī)模擴張了人才隊伍。據(jù)年報，2023年建元信托完成總經(jīng)理、副總經(jīng)理、數(shù)字總監(jiān)、業(yè)務總監(jiān)等管理層市場化選聘，全年通過市場化招聘方式引進人才60余人。截至報告期末，其員工總數(shù)為312人，引入人才占總員工比例接近20%。

招聘網(wǎng)站顯示，建元信托曾多次“招兵買馬”，招聘涉及信托業(yè)務部、特殊資產(chǎn)管理部、信托財產(chǎn)部等多個部門。

“未來公司將基于業(yè)務發(fā)展需求，不斷完善組織架構(gòu)，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，補充關鍵人才缺口，配套系統(tǒng)化的培訓體系和市場化的績效激勵機制，實現(xiàn)構(gòu)建包括投研團隊在內(nèi)的專業(yè)化人才隊伍。”王崗在回復時代周報記者關于如何提升投研隊伍建設時提到。

產(chǎn)品方面，建元信托首支投資公募REITs基金信托產(chǎn)品、首支標準化集合資金信托產(chǎn)品于2023年末相繼設立。對于首只標準信托成立，建元信托在官微上稱，該產(chǎn)品的成立既是公司恢復正常展業(yè)的堅實一步，也是探索特色創(chuàng)新發(fā)展路徑的重要一步。

針對“2023年公司為何沒有進行分紅、未來是否有相關計劃”這一問題，時代周報記者在投資者互動平臺進行留言，建元信托董事長秦懌回復稱，“公司期末可供分配利潤為負。鑒于上述情況，根據(jù)有關規(guī)定，2023年度公司不進行利潤分配，也不進行資本公積金轉(zhuǎn)增股本。”

對于未來的分紅計劃，秦懌則表示，公司已在《公司章程》中明確規(guī)定了利潤分配政策，明確了現(xiàn)金分紅的標準和比例，制定利潤分配政策調(diào)整機制。未來，公司將根據(jù)相關規(guī)定，結(jié)合盈利情況、現(xiàn)金流狀況以及未來發(fā)展規(guī)劃等因素，在滿足分紅的條件下，合理制定分紅方案。

4月25日，建元信托股價下跌2.69%，收報2.89元/股，總市值為284.50億元。