敢問AI路在何方,馬斯克信心滿滿地回答“前途無量”,而Meta的回答卻讓人感覺“前途無亮”。這也導致兩家公司在財報發(fā)布后遭遇了市場完全不同的對待。雖然披露強勁的第一季度財報,但Meta股價在周三美股盤后暴跌15%,原因在于Meta大幅增加了全年資本支出,而其高管對其AI投資態(tài)度曖昧,并透露出一絲令市場膽寒的“奢侈”風,令不少人擔憂Meta又將走上當年為推動元宇宙戰(zhàn)略時的大把撒錢之路。
同時,Meta在人工智能投資回報上的回避口吻,也讓很多投資者開始質(zhì)疑AI的落地現(xiàn)實。Meta首席執(zhí)行官扎克伯格一句“聰明投資者不看短期而看長期”的評論,成功讓市場開始心梗。
Insider Intelligence首席分析師Jasmine Enberg表示,投資者對(Meta)不斷增長的人工智能支出持懷疑態(tài)度,他們看到一些投資可能需要數(shù)年時間才能獲得回報。
這也拖累了整體科技股。周三盤后,Alphabet、微軟、亞馬遜這些尚未披露業(yè)績的科技巨頭率先迎來股價下跌,其中Alphabet以3%的跌幅領先。
除了Meta的老對手,其他人工智能股票也紛紛跟進跌勢。英偉達、超微半導體(AMD)、超微電腦、戴爾、Palantir等公司股票也在盤后下跌,充分體現(xiàn)了Meta這份“樸實”財報的超強威力。
Cresset Wealth Advisors首席投資官Jack Ablin表示,雖然Meta將在工作中采用人工智能,但目前它似乎并不是人工智能采用的最大受益者。市場現(xiàn)在看不到人工智能會給用戶帶來什么好處,雖然該技術最終可能意味著節(jié)省一些成本,但這目前還不可見。
Hargreaves Lansdown首席股票分析師Sophie Lund-Yates則指出,剝開Meta所有大膽的人工智能計劃,其業(yè)務的核心仍是廣告業(yè)務。
市場目前疑惑的就是Meta,乃至更多科技公司如何將耗資巨大的人工智能轉化為自己核心業(yè)務的利潤助推器。顯然,Meta的財報并沒有給出解答,從而讓市場十分失望。
這也讓周四公布財報的微軟和Alphabet所承受的壓力十足,而其Q1財報也將成為市場選擇繼續(xù)深信AI故事還是先行離場的關鍵訊號。
華爾街分析師預計,今年早些時候超越蘋果成為全球市值最高公司的微軟財報或會顯示,其在生成式人工智能方面投資的數(shù)十億美元正在吸引客戶使用其Azure云計算服務。
盡管如此,人工智能帶來的大部分推動力預計將從明年開始實現(xiàn)。據(jù)摩根士丹利分析師估計,自7月開始計算的微軟2025財年中,Copilot產(chǎn)品將為公司收入貢獻50億美元。
而Alphabet則可能需要等待更長的時間,幾位分析師也指出,谷歌(Alphabet子公司)并不急于將AI技術貨幣化(變現(xiàn)),且谷歌云可能需要更長時間才能從人工智能集成中受益。而這可能考驗市場對谷歌和人工智能的信心。
來源:財聯(lián)社 作者:馬蘭