5月20日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露三條行政許可，華夏銀行、廣東南海農(nóng)商銀行和廣州農(nóng)商銀行獲批發(fā)行資本補(bǔ)充工具。其中，同意華夏銀行發(fā)行800億元的資本工具，品種為無(wú)固定期限資本債券；廣東南海農(nóng)商銀行發(fā)行不超過(guò)30億元額度的資本工具；廣州農(nóng)商銀行發(fā)行不超過(guò)120億元額度的資本工具。

三家銀行均可在批準(zhǔn)額度內(nèi)，自主決定具體工具品種、發(fā)行時(shí)間、批次和規(guī)模，并于批準(zhǔn)后的24個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行。

事實(shí)上，今年以來(lái)，已有渤海銀行、廣發(fā)銀行、廣州銀行、桂林銀行等超過(guò)十家銀行發(fā)行資本補(bǔ)充工具獲得監(jiān)管批準(zhǔn)。其中，工商銀行獲批發(fā)行3700億元二級(jí)資本債和永續(xù)債，金額最多；股份制銀行、城商行及農(nóng)商行發(fā)行規(guī)模均在120億元以下。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎荆糠帚y行受復(fù)雜經(jīng)營(yíng)環(huán)境影響，利潤(rùn)增速放緩，另外銀行通過(guò)信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)也也加速了資本消耗，通過(guò)發(fā)行資本工具補(bǔ)充資本、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、增強(qiáng)信貸擴(kuò)張，更好滿足相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)要求。

金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2023年末，國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為17.56%、13.43%、12.63%、12.22%。

顯然，中小行面臨資本補(bǔ)充壓力。以此次獲批的廣州農(nóng)商行為例，截至2023年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為13.67%、11.12%、9.83%。募集說(shuō)明書(shū)顯示，此次發(fā)行完成后，將提升該行一級(jí)資本充足率超過(guò)1.5個(gè)百分點(diǎn)。

與中小行情況有所不同，大型銀行進(jìn)入全球系統(tǒng)重要性銀行后，也需要發(fā)行總損失吸收能力（TLAC）債券，滿足要求全球系統(tǒng)重要性銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率不低于16%的達(dá)標(biāo)要求。

此前，工商銀行和中國(guó)銀行相繼發(fā)行TLAC債券。從發(fā)行公告來(lái)看，兩家銀行債券發(fā)行條款類似，基本發(fā)行金額均為300億元，其中3+1年期發(fā)行規(guī)模200億元，5+1年期發(fā)行規(guī)模100億元；設(shè)置了增發(fā)規(guī)模不超過(guò)100億元的超額增發(fā)權(quán)。

界面新聞?dòng)浾攉@悉，兩家銀行發(fā)行的TLAC債券均有多家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購(gòu)，其中，工行TLAC債券吸引了超過(guò)150家投資人參與認(rèn)購(gòu)，涵蓋國(guó)有大行、股份制銀行、城農(nóng)商行、基金、保險(xiǎn)、券商、外資機(jī)構(gòu)等各類型機(jī)構(gòu)，投資者分布格局呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)。

目前，中國(guó)共有五家銀行面臨達(dá)標(biāo)要求，工行、建行、農(nóng)行、中行四大行需在2025年1月1日之前滿足TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率不低于16%的要求，交行需在2027年之前滿足TLAC風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率不低于16%的要求。

中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)對(duì)界面新聞?dòng)浾哒f(shuō)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將持續(xù)夯實(shí)商業(yè)銀行盈利基礎(chǔ)，“以量補(bǔ)價(jià)”的整體邏輯依舊成立，商業(yè)銀行內(nèi)源性資本補(bǔ)充具有一定保障；外源性資本補(bǔ)充將在股東增資、發(fā)行永續(xù)債、地方政府專項(xiàng)債定向發(fā)行等因素的共同影響下得到進(jìn)一步夯實(shí)；銀行業(yè)整體資本充足率將穩(wěn)中有升。

來(lái)源：界面新聞