經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 姜鑫 6月14日，國家金融監(jiān)督管理總局（下稱“金融監(jiān)管總局”）公開第六批共18名重大違法違規(guī)股東。

金融監(jiān)管總局指出，此次公布股東的違法違規(guī)行為主要包括：入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定；違規(guī)代持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)；隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、一致行動關(guān)系；存在涉黑涉惡等犯罪行為。

值得注意的是，在重大違法違規(guī)股東名單中，有7家公司均與信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司（下稱“信泰人壽”）有關(guān)。

同一天，金融監(jiān)管總局還發(fā)布了一則行政許可事項(xiàng)撤銷決定書，撤銷了2022年7月對信泰人壽關(guān)于7家股東變更的批復(fù)。

此外，信泰人壽注冊地的金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局披露了2張涉及信泰人壽的罰單，信泰人壽在被罰50萬元的同時(shí)，公司時(shí)任董事長鄒平笙被禁止終身進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。

這使得信泰人壽較為復(fù)雜的股權(quán)問題得以清晰地處置。其實(shí)，在信泰人壽的股東名單中，被監(jiān)管點(diǎn)名的7家股東早已不見蹤影。

6月13日，浙江省國資委黨委書記、主任董貴波赴信泰人壽開展調(diào)研，詳細(xì)了解物產(chǎn)中大集團(tuán)（600704.SH，下稱“物產(chǎn)中大”）和信泰人壽相關(guān)工作進(jìn)展情況，聽取意見建議，幫助解決實(shí)際困難。這意味著，在國資股東加持下的信泰人壽迎來新局面。

7家股東退出 4家地方國企入股

在金融監(jiān)管總局點(diǎn)名的18名重大違法違規(guī)大股東中，有7名為原信泰人壽股東，分別為天津大田供應(yīng)鏈管理有限公司（持股19.9038%）、西藏財(cái)邦能源裝備有限公司（持股4.9%）、遠(yuǎn)洋資本有限公司（持股14.9%）、山東浩信集團(tuán)有限公司（持股4.9%）、景成新能源投資有限公司（持股10%）、天津市康恒信息科技有限公司（持股4.9%）、吉林省九洲能源集團(tuán)股份有限公司（持股9.9%）。

值得注意的是，監(jiān)管的披露公告，將信泰人壽在2020年秘而不宣的股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程浮出水面。

根據(jù)監(jiān)管當(dāng)時(shí)給予信泰人壽股權(quán)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)文件，2020年4月，原銀保監(jiān)會批準(zhǔn)浙江永利實(shí)業(yè)集團(tuán)將其所持信泰人壽的2356190479股股份轉(zhuǎn)讓給中微小企業(yè)投資集團(tuán)。轉(zhuǎn)讓后，中微小企業(yè)投資集團(tuán)持有信泰人壽2356190479股股份，持股比例為47.12%。2020年11月18日，原銀保監(jiān)會又批準(zhǔn)中微小企業(yè)投資集團(tuán)、浙江華升物流有限公司、利時(shí)集團(tuán)股份有限公司將所持有信泰人壽的3470190479股股份轉(zhuǎn)讓給天津大田供應(yīng)鏈管理有限公司、遠(yuǎn)洋資本有限公司、景成新能源投資有限公司、吉林省九洲能源集團(tuán)股份有限公司、天津市康恒信息科技有限公司、西藏財(cái)邦能源裝備有限公司、山東浩信集團(tuán)有限公司。轉(zhuǎn)讓成功后，中微小企業(yè)投資集團(tuán)、浙江華升物流有限公司、利時(shí)集團(tuán)股份有限公司退出信泰人壽股東名單。

2022年7月，因查到上述公司入股信泰人壽的資金均非企業(yè)的自有資金，原銀保監(jiān)會發(fā)文撤銷《中國銀保監(jiān)會關(guān)于信泰人壽保險(xiǎn)股份有限公司變更股東的批復(fù)》（銀保監(jiān)復(fù)〔2020〕805號）。原銀保監(jiān)會還表示，基于該行政許可取得的利益不受保護(hù)，責(zé)令違規(guī)股東按照銀保監(jiān)會要求，清退所持股權(quán)，并限制違規(guī)股東參會權(quán)、提案權(quán)、表決權(quán)等相關(guān)股東權(quán)利。

上述股權(quán)清退工作似乎已經(jīng)完成。今年1月，金融監(jiān)管總局浙江監(jiān)管局批準(zhǔn)同意信泰人壽變更注冊資本及股東，物產(chǎn)中大、杭州城投資本集團(tuán)等4家浙江地方國企入股信泰人壽。

在2023年10月，信泰人壽發(fā)布上述股東的增資公告中，曾披露公司最新的股東持股情況，上述7家股東已經(jīng)不見，轉(zhuǎn)而出現(xiàn)了存款保險(xiǎn)基金和保險(xiǎn)保障基金的身影。

在物產(chǎn)中大等四家公司入股后，信泰人壽持股比例在5%以上的股東有六家。信泰人壽官網(wǎng)信息顯示，物產(chǎn)中大持有公司33%的股份，為第一大股東。此外，存款保險(xiǎn)基金有限責(zé)任公司和保險(xiǎn)保障基金有限責(zé)任公司分別持有信泰人壽17%的股份。

十七年曲折發(fā)展

談及信泰人壽，市場人士會想到“如意系列”“達(dá)爾文系列”等爆款產(chǎn)品，也會想到其頻繁的股權(quán)變更以及規(guī)模的快速發(fā)展。

信泰人壽成立于2007年，由拿到保險(xiǎn)牌照但資金稀缺的平泰人壽與缺牌照的中和人壽合并而成。成立之初，信泰人壽的股東大部分為浙江永利實(shí)業(yè)、巨化集團(tuán)等浙江公司，但在發(fā)展過程中，公司多次增資，股權(quán)也發(fā)生了較大的變化。

2014年，信泰人壽因?yàn)閮敻赌芰Σ蛔悖槐O(jiān)管停止開展新業(yè)務(wù)。彼時(shí)，公司收到的監(jiān)管函顯示，信泰人壽2013年4季度末實(shí)際資本為-14.75億元，最低資本為7.93億元，償付能力充足率為-185.96%。

2015年至2016年期間，增資后的信泰人壽重獲新業(yè)務(wù)、開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的權(quán)限以及解除了不動產(chǎn)投資禁令，并在2015年實(shí)現(xiàn)盈利，隨后又陷入虧損。彼時(shí)，正是以萬能險(xiǎn)帶領(lǐng)保險(xiǎn)行業(yè)保費(fèi)規(guī)模快速增長的時(shí)代，信泰人壽也在這一時(shí)期實(shí)現(xiàn)了規(guī)模快速擴(kuò)張。

此前，曾有媒體報(bào)道稱，信泰人壽的幾家大股東曾將其所持股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押，質(zhì)權(quán)人主要為曾經(jīng)的包商銀行和國民信托。

隨著7名違法違規(guī)股東的清退，深陷股權(quán)問題風(fēng)波的信泰人壽正在甩掉歷史包袱，但公司的發(fā)展之路并不容易。

當(dāng)下，保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展面臨著資產(chǎn)和負(fù)債的雙重壓力，一方面負(fù)債端保費(fèi)增長步入低增速區(qū)間，因競爭激烈、同質(zhì)化嚴(yán)重，負(fù)債成本不斷上升，另一方面投資端面臨著宏觀環(huán)境變化帶來的不確定性和投資收益下降的挑戰(zhàn)。

在浙江省國資委領(lǐng)導(dǎo)在對信泰人壽的調(diào)研座談會上，物產(chǎn)中大董事長、黨委書記陳新表示，物產(chǎn)中大將支持信泰人壽進(jìn)一步規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)、提升精細(xì)化管理水平、強(qiáng)化內(nèi)控機(jī)制運(yùn)行，持續(xù)提升企業(yè)內(nèi)在價(jià)值和核心競爭力。

信泰人壽償付能力報(bào)告顯示，2023年公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入535.91億元，2024年第1季度公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入239.02億元，總資產(chǎn)達(dá)到了2574.30億元。

已經(jīng)進(jìn)行多年轉(zhuǎn)型嘗試的信泰人壽將如何走出自己的高質(zhì)量發(fā)展之路，經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。