當?shù)貢r間周一(7月8日),以玻璃基板頭部供應商著稱的康寧,股價跳空大漲近12%,創(chuàng)2020年3月以來單日最大漲幅,當日股價收43.05美元,創(chuàng)2021年6月11日以來收盤新高。
引爆點不是玻璃,而是AI浪潮催生的光通信產(chǎn)品需求。
當?shù)貢r間周一,康寧宣布,2024年Q2核心營收初估約36億美元、優(yōu)于財測(34億美元),每股核心盈余初估落在財測區(qū)間(0.42-0.46美元)上緣或略高于財測區(qū)間。
康寧CEO魏文德(Wendell Weeks)表示,康寧表示Q2優(yōu)異表現(xiàn)主要是由AIGC相關光纖網(wǎng)絡產(chǎn)品強勁銷售所驅動。魏文德說,康寧計劃在未來3年實現(xiàn)年營收超30億美元,上述結果強化了公司信心,公司已于二季度回購自家公司股票。康寧經(jīng)營團隊相信,2024年一季度將是全年度業(yè)績的最低點。
康寧的核心銷售額來源是用于打造液晶顯示器(LCD)和有機發(fā)光二極管(OLED)顯示器的康寧專有玻璃基板,這些玻璃基板用于制造高分辨率和高性能的顯示屏,被廣泛應用于電視、筆記本電腦、桌面顯示器、平板電腦和手持設備。廣為人知的是,康寧為蘋果、三星和其他主流手機廠商供應“大猩猩玻璃”(Gorilla Glass)。
值得注意的是,康寧同樣是全球光纖光纜市場的主要參與者,其四成左右的收入增長來自于光通信業(yè)務。
隨著AI和大數(shù)據(jù)應用的增加,全球對高性能數(shù)據(jù)中心的需求迅速增長。這些數(shù)據(jù)中心需要大量的高速網(wǎng)絡連接設施,以支持巨大的數(shù)據(jù)傳輸量和低延遲通信。與銅纜相比,光纖具有高速和超高密度的性能,是數(shù)據(jù)中心基礎設施的關鍵傳輸介質。
康寧的光纖解決方案可幫助企業(yè)傳輸訓練AI系統(tǒng)所需的大量數(shù)據(jù)。魏文德在本周一表示:“我們已經(jīng)開發(fā)出了新的光纖、新的電纜、新的光學連接器和新的定制化集成光學解決方案,以大幅降低網(wǎng)絡體系安裝成本、總體時間和空間以及碳排放足跡。”
基于超大數(shù)據(jù)中心算力建設帶來的光通信需求上行周期,康寧成為這波AI浪潮的受益者之一,該公司今年以來股價漲幅高達45%。
國盛證券表示,當下,AI拉動超算需求,其通信設備性能決定了整套系統(tǒng)的IO能力;電信領域的“光進銅退”已是大勢所趨,光纖已經(jīng)滲透到用戶的桌面設備。在這一過程中,普通光纖難以滿足一些特殊用途,隨著AI算力、衛(wèi)星通信、低空經(jīng)濟的興起,光纖中的子品類——特種光纖的需求逐步增加,形成新的投資機會。
東莞證券此前也發(fā)布研報稱,大規(guī)模算力資源的調配帶來跨地域、跨層次、跨架構的海量數(shù)據(jù)調度需求,對骨干傳送網(wǎng)的容量、時延、成本、能耗等提出更高要求。面向算力時代的骨干傳送網(wǎng)絡,需要更大帶寬容量與穩(wěn)定低損耗的遠距離傳輸能力。從運營商成本角度考量,提升網(wǎng)絡容量滿足傳輸需求并降低每比特傳輸成本成為骨干網(wǎng)運營的必然方向,國內(nèi)三大主要電信運營商實施400G網(wǎng)絡商用建設部署,對光纖性能提出了更高要求,迫切需要新型高性能光纖組建新一代高速光纖寬帶網(wǎng),特種光纖產(chǎn)業(yè)將迎來高速發(fā)展期。
轉載來源:科創(chuàng)板日報 作者:宋子喬