2024年，對(duì)很多上市公司來說都是極為不平凡的一年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，它們的業(yè)績(jī)都實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，“前東北首富”張宏偉旗下的東方集團(tuán)就是其中之一。但剛剛擺脫業(yè)績(jī)困境的東方集團(tuán)和張宏偉又遇到了新的難題，立案調(diào)查、被債權(quán)人申請(qǐng)重整、面值退市……

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不斷處置“不良資產(chǎn)”

擺脫業(yè)績(jī)?nèi)B虧困境

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東方集團(tuán)是一家大型投資控股型企業(yè)集團(tuán)，也是黑龍江省第一家股票公開發(fā)行并上市的民營(yíng)企業(yè)，主營(yíng)糧油食品業(yè)、加工業(yè)、金融業(yè)、港口交通業(yè)、酒店置業(yè)。在房地產(chǎn)政策持續(xù)收緊等背景下，公司在2021年首次出現(xiàn)了上市以來的業(yè)績(jī)虧損，并且這種趨勢(shì)還延續(xù)到了2023年。

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業(yè)績(jī)的不及預(yù)期給公司管理層敲響了警鐘，他們開始謀求改變，處置房地產(chǎn)等相關(guān)的“不良資產(chǎn)”就成了可選項(xiàng)之一。比如在2021年年度，公司就申請(qǐng)退出三主一次道路及北京市豐臺(tái)區(qū)王佐鎮(zhèn)青龍湖地區(qū)棚改項(xiàng)目，目前該項(xiàng)目已進(jìn)入結(jié)算工作。但由于相關(guān)資產(chǎn)處置工作不及預(yù)期，公司房地產(chǎn)板塊仍連續(xù)虧損并拖累公司業(yè)績(jī)。

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2023年，東方集團(tuán)開始對(duì)業(yè)務(wù)占比最大的其他農(nóng)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)下手，持續(xù)縮減毛利率較低的大宗農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易業(yè)務(wù)，不再追求規(guī)模效應(yīng)，進(jìn)一步專注于農(nóng)副食品加工業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)。但這一操作持續(xù)到2024年一季度，結(jié)果就是導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)收入的大幅下滑。

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不過，公司同時(shí)也在不斷優(yōu)化人員及薪酬結(jié)構(gòu)等壓降費(fèi)用支出，因此在2024年一季度迎來了業(yè)績(jī)的高速增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.72億元，同比增長(zhǎng)78.65%。截至2024年一季度末，公司總資產(chǎn)374.15億元，總負(fù)債208.11億元，凈資產(chǎn)為166.04億元。其中，期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為20.93億元。

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這些跡象表明，東方集團(tuán)正在擺脫業(yè)績(jī)困境，但2024年6月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)的一紙立案告知書又為東方集團(tuán)帶來新的挑戰(zhàn)。根據(jù)公告，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。據(jù)了解，如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)經(jīng)過調(diào)查后最終對(duì)東方集團(tuán)實(shí)施行政處罰的話，根據(jù)相關(guān)司法解釋，在2024年6月18日收盤時(shí)持有，且在2024年6月19日后賣出或仍持有并曾產(chǎn)生一定浮虧（無論是否解套）的投資者，可通過法律途徑維護(hù)自身合法權(quán)益。符合上述條件的投資者也可將姓名、聯(lián)系電話與交易記錄（建議為Excel文件）發(fā)送到郵箱 quanyi85651425@163.com ，參與索賠預(yù)征集活動(dòng)。本次索賠預(yù)征集可主張的范圍包括投資差額、傭金、印花稅損失等，最終的獲賠條件與獲賠金額將以法院認(rèn)定為準(zhǔn)。投資者在未獲得賠償前，無需支付任何律師費(fèi)用。

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未能清償?shù)狡趥鶆?wù)

被債權(quán)人申請(qǐng)重整

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東方集團(tuán)在被立案調(diào)查的同時(shí)，還遇到了現(xiàn)金流短缺的難題。

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6月25日，東方集團(tuán)收到債權(quán)人東輝公司的《告知函》，因公司未能清償東輝公司到期債務(wù)，明顯缺乏清償能力但具有一定重整價(jià)值，東輝公司已向哈爾濱市中級(jí)人民法院提交申請(qǐng)啟動(dòng)對(duì)公司進(jìn)行重整的材料。據(jù)了解，重整不同于破產(chǎn)清算，是以挽救債務(wù)人企業(yè)、恢復(fù)公司持續(xù)盈利能力、保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益為目標(biāo)的司法程序，其中東方集團(tuán)尚待支付申請(qǐng)人剩余工程款約為75.23萬元。

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但相比東方集團(tuán)2024年一季度末的期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額來看，75.23萬元的工程款并沒有讓公司達(dá)到重整的程度，進(jìn)一步梳理來看，讓公司真正現(xiàn)金流短缺的是另一份公告——《關(guān)于公司及子公司在東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司存款大額提取受限暨風(fēng)險(xiǎn)提示公告》。

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據(jù)該公告，公司近日收到東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司的書面回函，因其近期流動(dòng)性暫時(shí)趨緊，公司及子公司在其存款出現(xiàn)大額提取受限情形。公告顯示，截至 2024 年 6 月 17 日，公司及子公司在其存款余額16.40億元，貸款余額6.66億元。

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對(duì)此，東方集團(tuán)表示，張宏偉已為公司貸款提供了18.57億股聯(lián)合能源股票質(zhì)押，其承諾，如存在東方集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司流動(dòng)性問題影響上市公司償還相關(guān)貸款的情形，同意以相關(guān)質(zhì)押股權(quán)處置款項(xiàng)代為償還上市公司相關(guān)債務(wù)，目前相關(guān)質(zhì)押股權(quán)市值能夠覆蓋公司在東方財(cái)務(wù)公司的存貸差額，也能夠保證上市公司利益不受損害。

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但或受此影響，東方集團(tuán)股價(jià)近期在二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)較大，先是自6月19日存款出現(xiàn)大額提取受限公告至7月1日累計(jì)下挫52.59%，后是在重整公告后的7月1日至7月5日，累計(jì)大漲42.42%。但需要注意的是，目前公司報(bào)0.94元/股，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，若公司股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元，將面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，而東方集團(tuán)股價(jià)在1元/股以下已有10個(gè)交易日。

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（本文所涉?zhèn)€股僅做舉例，不作買賣推薦）