記者8月16日從最高人民檢察院獲悉，最高人民檢察院經(jīng)濟(jì)犯罪檢察廳于近日印發(fā)《關(guān)于辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件有關(guān)問題的解答》（以下簡稱《解答》），明確財(cái)務(wù)造假犯罪案件事實(shí)認(rèn)定、法律適用重點(diǎn)問題。

《解答》共4部分15條，就辦理財(cái)務(wù)造假犯罪案件總體要求，欺詐發(fā)行證券罪構(gòu)成要件的把握及立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的適用，違規(guī)披露、不披露重要信息罪構(gòu)成要件的把握及立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的適用，中介組織及其人員犯罪認(rèn)定等問題提出明確意見。

在市場人士看來，《解答》為檢察機(jī)關(guān)辦案提供了指導(dǎo)，有助于精準(zhǔn)有效打擊財(cái)務(wù)造假行為。清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣對《證券日報(bào)》記者表示，財(cái)務(wù)造假的追責(zé)在相當(dāng)程度上具有專業(yè)性和技術(shù)性，需要對證券、公司相關(guān)制度進(jìn)行深入分析和完整把握。《解答》多次提及對于法律規(guī)范的準(zhǔn)確理解和精細(xì)適用，如信息披露義務(wù)主體的種類及其劃分種類和階段的披露義務(wù)，公司、企業(yè)債券“還本付息”的共同屬性，各種涉案人員的分層分類處理，立案追訴標(biāo)準(zhǔn)中分子、分母的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)等，對于檢察機(jī)關(guān)的法律適用給出了精準(zhǔn)指引。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授李偉對《證券日報(bào)》記者表示，《解答》回應(yīng)了司法實(shí)踐中的疑難問題，提供了相對具有可操作性的指引，有助于精準(zhǔn)有效打擊財(cái)務(wù)造假行為，維護(hù)資本市場健康發(fā)展，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性長效機(jī)制。

強(qiáng)調(diào)全鏈條打擊

堅(jiān)持分層分類處理

據(jù)最高檢介紹，《解答》堅(jiān)持零容忍要求，堅(jiān)持“嚴(yán)”的主基調(diào)，強(qiáng)調(diào)全鏈條追訴實(shí)施欺詐發(fā)行證券，違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等責(zé)任人員，為財(cái)務(wù)造假提供虛假證明文件的中介組織，以及其他配合上市公司實(shí)施財(cái)務(wù)造假犯罪的單位和個(gè)人。明確“情節(jié)特別嚴(yán)重”升檔情節(jié)的把握標(biāo)準(zhǔn)，充分發(fā)揮刑法修正案（十一）增設(shè)升檔法定刑的震懾作用。明確對于欺詐發(fā)行證券后，在持續(xù)經(jīng)營階段又實(shí)施違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪的，以及為欺詐發(fā)行證券向金融監(jiān)管單位或人員行賄，又構(gòu)成行賄犯罪的，均數(shù)罪并罰。

《解答》要求，對立案追訴標(biāo)準(zhǔn)要準(zhǔn)確理解適用。兩罪多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)沒有先后適用順序，符合多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的必須全部查明；“直接經(jīng)濟(jì)損失”的認(rèn)定可以參照民事判決或者依法委托專門機(jī)構(gòu)出具測算報(bào)告；詳細(xì)規(guī)定了虛增或者虛減資產(chǎn)、營業(yè)收入、利潤以及未按照規(guī)定披露重大事項(xiàng)涉及數(shù)額占比的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)和方法。

《解答》明確，對公司、企業(yè)違反規(guī)定在賬目上作跨期確認(rèn)的，偽造財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后又實(shí)施虛假平賬行為的，違規(guī)不披露重要信息違法行為有繼續(xù)狀態(tài)的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任；對層級多、鏈條長，涉及的公司、企業(yè)人員較多的，堅(jiān)持分層分類處理；對中介組織及其人員故意提供虛假證明文件，或者在履行職責(zé)過程中嚴(yán)重不負(fù)責(zé)任，出具的證明文件有重大失實(shí)的，依法追究刑事責(zé)任。

李偉表示，資本市場財(cái)務(wù)造假行為危害大、認(rèn)定難，《解答》針對性回答了財(cái)務(wù)造假犯罪認(rèn)定中的疑難問題，比如作為財(cái)務(wù)造假前置問題的信息披露義務(wù)問題、欺詐發(fā)行證券罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪案追訴標(biāo)準(zhǔn)的適用問題以及引起諸多爭議的中介組織及其人員犯罪認(rèn)定問題。

發(fā)揮合力

加大立體化追責(zé)力度

近年來，“零容忍”打擊資本市場財(cái)務(wù)造假成為各界共識。

湯欣表示，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的信息披露是資本市場持續(xù)健康發(fā)展的生命線，對于信息披露義務(wù)人及相關(guān)責(zé)任人員的虛假披露行為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)肅問責(zé)，尤其對于危害嚴(yán)重的財(cái)務(wù)造假行為，需要依法進(jìn)行行政、民事和刑事立體化追責(zé)。

2022年，最高人民法院發(fā)布的《最高人民法院關(guān)于審理證券市場虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》，就包含財(cái)務(wù)造假在內(nèi)的虛假陳述的民事?lián)p害賠償問題提供具體的司法指引，此后各地地方法院又進(jìn)行了積極深入的司法探索，財(cái)務(wù)造假民事追責(zé)機(jī)制不斷完善。今年6月份，中國證監(jiān)會就《中國證監(jiān)會行政處罰裁量基本規(guī)則（征求意見稿）》公開征求意見，以求進(jìn)一步規(guī)范證券行政處罰裁量，統(tǒng)一執(zhí)法尺度，增強(qiáng)裁量公開性，實(shí)現(xiàn)裁量公正。

“欺詐發(fā)行證券與違規(guī)披露、不披露重要信息，以及提供虛假證明文件、出具證明文件重大失實(shí)等是幾類典型的財(cái)務(wù)造假犯罪，也是當(dāng)下聯(lián)合打擊證券違法犯罪的重點(diǎn)。”北京大學(xué)法學(xué)院教授郭靂對《證券日報(bào)》記者表示，圍繞立案標(biāo)準(zhǔn)、追訴鏈條的尺度，《解答》給予明確指引，加大了對此類違法犯罪行為立體化追責(zé)的力度，也有利于提高行刑銜接效率。