9月24日,證監(jiān)會(huì)主席吳清在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示,證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)持強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管,堅(jiān)持以改革促發(fā)展、保穩(wěn)定,不斷健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場(chǎng)功能,更好服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化。下一步將重點(diǎn)抓好“三個(gè)突出”,突出增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性,突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)回升向好和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,突出保護(hù)中小投資者合法權(quán)益。
打通中長(zhǎng)期資金入市痛點(diǎn)堵點(diǎn)
支持各類資金加大入市力度
吳清介紹,為進(jìn)一步打通中長(zhǎng)期資金入市的痛點(diǎn)堵點(diǎn),最近在有關(guān)部委的大力支持下,證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門制定了《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)》,總體是著眼于“長(zhǎng)錢更多、長(zhǎng)錢更長(zhǎng)、回報(bào)更優(yōu)”的目標(biāo),進(jìn)一步促進(jìn)中長(zhǎng)期資金入市。
指導(dǎo)意見(jiàn)重點(diǎn)提出了三方面舉措:一是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金。重點(diǎn)是督促基金公司進(jìn)一步端正經(jīng)營(yíng)理念,堅(jiān)持投資者回報(bào)導(dǎo)向,著力提升投研和服務(wù)能力,創(chuàng)設(shè)更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品,努力為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期收益。下一步,證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化權(quán)益類基金產(chǎn)品注冊(cè),大力推動(dòng)寬基ETF等指數(shù)化產(chǎn)品創(chuàng)新,適時(shí)推出更多包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等中小盤ETF基金產(chǎn)品,更好服務(wù)投資者,更好服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。此外,證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)公募基金行業(yè)穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率,現(xiàn)在已經(jīng)走了兩步,后面還有一步,通過(guò)穩(wěn)步降低綜合費(fèi)率,更好讓利投資者、回報(bào)投資者。
二是完善“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的制度環(huán)境。重點(diǎn)是提高對(duì)中長(zhǎng)期資金權(quán)益投資的監(jiān)管包容性,全面落實(shí)3年以上長(zhǎng)周期考核。打通影響保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的制度障礙,促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)做堅(jiān)定的價(jià)值投資者,為資本市場(chǎng)提供穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資。同時(shí),引導(dǎo)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系與資本市場(chǎng)良性互動(dòng),完善全國(guó)社保基金、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)資金投資政策制度,鼓勵(lì)企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風(fēng)險(xiǎn)偏好探索開展不同類型的差異化投資。
三是持續(xù)改善資本市場(chǎng)生態(tài)。重點(diǎn)是多措并舉提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值,完善機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理等配套制度安排,同時(shí)嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為,塑造中長(zhǎng)期資金“愿意來(lái)、留得住、發(fā)展得好”的良好市場(chǎng)生態(tài)。
談及中央?yún)R金公司加大對(duì)ETF的增持力度,吳清表示,這充分體現(xiàn)了國(guó)家投資機(jī)構(gòu)對(duì)A股市場(chǎng)投資價(jià)值的高度認(rèn)同,對(duì)穩(wěn)定市場(chǎng)、提振信心發(fā)揮了非常重要的作用。證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)方面,進(jìn)一步支持中央?yún)R金公司加大增持力度、擴(kuò)大投資范圍的有關(guān)安排,推動(dòng)包括中央?yún)R金公司在內(nèi)的各類中長(zhǎng)期資金投資股市。
此外,證監(jiān)會(huì)也將積極支持保險(xiǎn)資金在內(nèi)的各類資金加大入市力度,提供更好的政策環(huán)境,進(jìn)一步增強(qiáng)戰(zhàn)略性儲(chǔ)備力量,共同全力促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
激發(fā)并購(gòu)重組市場(chǎng)活力
提高上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值
吳清表示,為進(jìn)一步激發(fā)并購(gòu)重組市場(chǎng)活力,在前一階段廣泛調(diào)研、聽(tīng)取各方意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,證監(jiān)會(huì)研究制定了《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》,堅(jiān)持市場(chǎng)化方向,更好發(fā)揮資本市場(chǎng)在并購(gòu)重組中的主渠道作用。意見(jiàn)的主要內(nèi)容包括:大力支持上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型升級(jí);積極鼓勵(lì)上市公司加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)整合;進(jìn)一步提高監(jiān)管包容度;下大力氣提升重組市場(chǎng)交易效率;引導(dǎo)證券公司等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高服務(wù)水平,充分發(fā)揮交易撮合和專業(yè)服務(wù)等功能,助力上市公司實(shí)施高質(zhì)量的并購(gòu)重組等。
此外,吳清表示,提高上市公司質(zhì)量、提升投資價(jià)值,上市公司必須切實(shí)擔(dān)負(fù)起責(zé)任。目前,證監(jiān)會(huì)已會(huì)同相關(guān)部委研究制定了上市公司市值管理指引,要求上市公司依法做好市值管理。包括要求長(zhǎng)期破凈公司制定價(jià)值提升計(jì)劃,評(píng)估實(shí)施效果并公開披露,形成市場(chǎng)約束;要求主要指數(shù)成份股公司切實(shí)負(fù)起責(zé)任,制定市值管理制度,明確職責(zé)和應(yīng)對(duì)措施,定期披露執(zhí)行情況等。
吳清強(qiáng)調(diào),要加強(qiáng)市值管理,但同時(shí)上市公司和相關(guān)方必須要提高合規(guī)意識(shí),不能以市值管理的名義實(shí)施操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。