經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 王帥國 9月23日,中國汽車流通協(xié)會(下稱“流通協(xié)會”)發(fā)布消息稱,近日向政府有關(guān)部門正式遞交了《關(guān)于當(dāng)前汽車經(jīng)銷商面臨資金困境和關(guān)停風(fēng)險相關(guān)情況的緊急報告》(下稱《報告》),就目前汽車經(jīng)銷商普遍面臨的資金鏈緊繃致使關(guān)停風(fēng)險陡增的問題,進(jìn)行了分析并提出相關(guān)政策建議。
“我們主送商務(wù)部,抄送和交換文件給很多其他部門。”流通協(xié)會一位負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)。但關(guān)于何時會收到政府部門的反饋,該人士未做出回應(yīng)。
流通協(xié)會表示,近段時期收到大量企業(yè)反映,持續(xù)的“價格戰(zhàn)”等因素導(dǎo)致汽車市場劇烈變化,使得汽車經(jīng)銷商深陷泥潭,面臨著資金流動性極度緊張的突出問題,流通協(xié)會隨即開展廣泛調(diào)研和分析工作,并在此基礎(chǔ)上撰寫了《報告》。
《報告》指出:當(dāng)前汽車經(jīng)銷商的新車銷售出現(xiàn)大面積虧損,普遍存在現(xiàn)金流赤字經(jīng)營和資金鏈斷裂風(fēng)險加劇的情況,已難以擺脫生存的困境。
從流通協(xié)會的表態(tài)來看,國內(nèi)汽車經(jīng)銷市場已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重困難,需要政府部門進(jìn)行干預(yù)。實際上,此前多家國內(nèi)經(jīng)銷商集團相繼“暴雷”,上市企業(yè)業(yè)績驟降、退市等現(xiàn)象頻發(fā),已經(jīng)顯示出汽車經(jīng)銷行業(yè)的艱難處境。
8個月?lián)p失1380億元
流通協(xié)會在《報告》中指出,現(xiàn)階段國內(nèi)汽車流通行業(yè)面臨著兩大主要問題:一是消費不振和廠家批發(fā)量的雙重壓力使得經(jīng)銷商庫存維持高位,為降低資金壓力和融資成本,經(jīng)銷商被迫低價拋售求生;二是“價格戰(zhàn)”使得進(jìn)銷倒掛嚴(yán)重,經(jīng)銷商賣得越多虧得越多,同時又面臨融資到期履約困難壓力,經(jīng)銷商面臨經(jīng)營回款斷流,資金鏈斷裂風(fēng)險陡增。目前經(jīng)銷商現(xiàn)有流動資金維持時間已被壓縮至極限。
庫存與終端銷售方面的數(shù)據(jù)證實了上述情況。8月31日,流通協(xié)會發(fā)布的最新一期“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA(Vehicle Inventory Alert Index)顯示,2024年8月中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)為56.2%,庫存預(yù)警指數(shù)位于榮枯線之上,汽車流通行業(yè)處在不景氣區(qū)間。
銷售方面,據(jù)流通協(xié)會“市場脈搏”監(jiān)測數(shù)據(jù),截至今年8月,經(jīng)銷商進(jìn)銷倒掛數(shù)據(jù)最高已達(dá)-22.8%,較去年同期進(jìn)一步擴大了10.7個百分點。據(jù)流通協(xié)會專家相關(guān)數(shù)據(jù)分析,8月,新車市場的整體折扣率為17.4%,今年1—8月,“價格戰(zhàn)”已致使新車市場整體零售累計損失1380億元,對行業(yè)健康發(fā)展產(chǎn)生較大影響。
流通協(xié)會認(rèn)為,當(dāng)前汽車市場已進(jìn)入存量市場階段,流通效率已成為提高國民經(jīng)濟總體運行效率的重要方面,汽車流通行業(yè)屬于資金密集型且民營企業(yè)占比較高的行業(yè),金融穩(wěn)則流通活,進(jìn)一步完善金融服務(wù)對流通的保障能力,特別是加大對民營經(jīng)銷商企業(yè)發(fā)展的金融支持,對于擴大汽車消費、升級汽車產(chǎn)業(yè)和構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局都具有重要意義。
為此,流通協(xié)會呼吁,政府相關(guān)部門高度關(guān)注當(dāng)前汽車經(jīng)銷領(lǐng)域所面臨的資金困境和關(guān)停風(fēng)險問題,果斷采取階段性金融紓困政策措施,切實防止汽車經(jīng)銷領(lǐng)域系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。
《報告》提到兩項具體建議:一、相關(guān)部門盡快組織汽車經(jīng)銷領(lǐng)域金融環(huán)境專項調(diào)研,梳理百強汽車經(jīng)銷商集團、區(qū)域龍頭經(jīng)銷商集團和中小汽車經(jīng)銷商等經(jīng)營主體的金融需求,研究制定汽車經(jīng)銷領(lǐng)域融資支持政策,引導(dǎo)金融機構(gòu)在依法合規(guī)和風(fēng)險可控前提下加大對汽車經(jīng)銷領(lǐng)域的支持力度,從而進(jìn)一步增強金融服務(wù)流通的功能;二、金融機構(gòu)與汽車經(jīng)銷商共同推動汽車市場穩(wěn)定,對現(xiàn)有貸款不抽貸、不斷貸、不壓貸,允許以靈活方式進(jìn)行展期和延續(xù),同時,逐步增加對經(jīng)銷商的授信額度,拓寬貸款使用范圍。鼓勵政策性銀行對汽車經(jīng)銷商設(shè)立授信專項政策。
對此,奧緯咨詢董事合伙人張君毅向經(jīng)濟觀察網(wǎng)表示:“政府可能會要求銀行出臺一些紓困政策,打包處理這個問題。但是國家不可能對價格下滑去做補貼,只能給它們一些債務(wù)延展方面的幫助。而且這個要從中央研究下來才行,不是很快能夠落地的。”
經(jīng)銷商暴雷、退網(wǎng)、退市
在“以價換量”的激烈競爭下,今年以來汽車流通行業(yè)的危險信號不斷。年初,在華南市場運作了27年之久的廣東永奧集團暴雷,旗下80多家4S店關(guān)門歇業(yè);6月,河南鄭州最大汽車貿(mào)易集團威佳汽車一次性將8家東風(fēng)日產(chǎn)4S店申請退網(wǎng);7月,總部位于江蘇鹽城的森風(fēng)集團陷入財務(wù)危機。
到8月,中國最大的汽車經(jīng)銷商廣匯汽車,也因面臨嚴(yán)重財務(wù)困境股價一路下跌,出現(xiàn)提車難、拖欠工資、門店關(guān)閉等問題,最終于8月28日摘牌退市。
這些汽車經(jīng)銷商集團的遭遇,正是汽車流通行業(yè)的縮影。8月底,包括中升控股、永達(dá)汽車、廣匯寶信、正通汽車、和諧汽車等在內(nèi)的10家經(jīng)銷商集團上市公司對外公布的2024年中期經(jīng)營業(yè)績,更是凸顯出整個行業(yè)面臨的發(fā)展困境暴露無遺。
業(yè)績數(shù)據(jù)顯示,10家經(jīng)銷商集團中,8家營收下滑,10家凈利潤全部下滑,其中廈門信達(dá)凈利潤降幅高達(dá)663.6%,廣匯寶信、美東汽車、和諧汽車的凈利潤降幅也分別達(dá)到119.5%、169.0%、137.8%。頭部經(jīng)銷商集團的業(yè)績表現(xiàn)尚且如此,整個汽車經(jīng)銷行業(yè)的生存狀況可見一斑。
8月21日,流通協(xié)會發(fā)布的2024年上半年全國汽車經(jīng)銷商生存狀況調(diào)查報告(下稱“調(diào)查報告”)顯示,2024年上半年,尤其進(jìn)入二季度以來,汽車市場需求回落。為了實現(xiàn)銷量目標(biāo),汽車市場出現(xiàn)罕見的高頻和大幅度的價格調(diào)整。盡管如此,完成半年度銷量目標(biāo)的經(jīng)銷商占比僅為28.8%,目標(biāo)完成率不足70%的經(jīng)銷商占比達(dá)到33.3%。
調(diào)查報告指出,2024年上半年經(jīng)銷商的虧損比例達(dá)到50.8%,盈利的比例為35.4%,虧損面較上年明顯擴大。在經(jīng)銷商利潤結(jié)構(gòu)中,新車銷售虧損嚴(yán)重,新車毛利貢獻(xiàn)為負(fù)數(shù),且虧損持續(xù)擴大。另外,平均單店毛利總額較2023年有較大幅度縮減,尤其新車業(yè)務(wù),平均單店虧損額達(dá)178萬元。
部分經(jīng)銷商集團投資人或運營負(fù)責(zé)人向流通協(xié)會表示,目前的市場存在很大不確定性,主要原因包括:產(chǎn)銷失衡導(dǎo)致惡性競爭;廠家目標(biāo)虛高造成經(jīng)銷商生存環(huán)境持續(xù)惡化;頻繁降價及價格倒掛帶來惡性循環(huán)。
結(jié)合調(diào)查情況,流通協(xié)會為經(jīng)銷商提出對策:對新投資保持謹(jǐn)慎;在鞏固自身現(xiàn)有優(yōu)勢的前提下,進(jìn)行漸進(jìn)式調(diào)整;維護和服務(wù)好現(xiàn)有用戶,提升用戶忠誠度;加大二手車業(yè)務(wù)布局,改變傳統(tǒng)的營銷方式;強化線上能力,尋找新的利潤增長點。