財聯(lián)社10月18日訊（編輯 黃君芝）美國銀行期權(quán)策略師、亞太股票衍生品研究主管Lars Naeckter表示，助力中國股票今年躋身全球最佳的這波漲勢可能還未完，應該還有進一步上行的空間。這位策略師此前正確地預料到了中國股票的上漲。

根據(jù)他的說法，許多人正在對此進行布局。Naeckter表示，自中國推出一攬子經(jīng)濟刺激措施以來，對看漲押注的需求上升。

“對于港股，以及追蹤這些股票的美國交易所交易基金（ETF）而言，看漲期權(quán)相對于看跌期權(quán)的成本接近至少2008年以來的最高水平。”

雖然恒生指數(shù)已經(jīng)回吐了近一半的近期漲幅，但Naeckter表示，鑒于中國的政策轉(zhuǎn)向和投資者重新入市的意愿，市場仍有可能進一步反彈。

與此同時，美銀最新發(fā)布的全球基金經(jīng)理月度調(diào)查也顯示，“做多中國股票”在10月調(diào)查中躋身最熱門交易排行榜“TOP 3”，比例高達14%，僅次于TOP 1的“做多科技七巨頭”（43%）和TOP 2的做多黃金（17%）。

此外，預計中國經(jīng)濟未來12個月走強的全球基金經(jīng)理凈比例達到48%，這是2023年4月以來的最高水平。

Naeckter及其團隊建議，對在美國上市的iShares中國大盤股ETF采取看漲期權(quán)策略。9月初，當中國股市股指接近低點時，Lars Naeckter推薦了一個看漲期權(quán)結(jié)構(gòu)，該結(jié)構(gòu)的回報率超過了360%。

“機會仍然存在。隨著我們在不確定性與正在進行的刺激措施的范圍和時間上取得平衡，這個市場從現(xiàn)在起還有很大的上行潛力。”他在接受最新采訪時說。

像美國銀行一樣，其他華爾街大行也看到了更多的回報潛力。高盛交易部門上周推薦了恒生企業(yè)期權(quán)價差和期權(quán)套期保值（買入看跌期權(quán)，同時賣出看漲期權(quán)），以利用隱含波動率上升的機會。

不過本周，摩根大通外匯及新興市場主管Peter Yip等人指出，鑒于圍繞中國刺激計劃、全球降息前景以及美國大選的不確定性，對中國對沖的需求也有所增加。

“市場仍有一定程度的懷疑，這是好事，因為我們可能不會出現(xiàn)過度上行的情況，”Naeckter說。