經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 10月24日,深圳市委金融辦發(fā)布了《深圳市促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案(2024一2026)(公開征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)。
《征求意見稿》從引領(lǐng)發(fā)展“大膽資本”、培育壯大“耐心資本”、吸引集聚“國際資本”、大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”、打通創(chuàng)投行業(yè)“循環(huán)梗阻”和提供行業(yè)發(fā)展“最優(yōu)服務(wù)”等方面提出進(jìn)一步促進(jìn)深圳創(chuàng)投業(yè)發(fā)展。
“以大膽資本引領(lǐng)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投早投小投硬科技,支持國資基金大膽試錯,發(fā)揮好財政資金的杠桿放大作用。”多位創(chuàng)投業(yè)人士對經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示,“大膽資本”是《征求意見稿》中最具有創(chuàng)新性的提法,也是全國范圍內(nèi)第一個城市提出這樣的提法,將對國資基金行業(yè)的容錯免責(zé)機(jī)制建設(shè)起到積極引導(dǎo)和帶動的作用。
一直以來,對于投早、投小項目,國資的風(fēng)險厭惡與創(chuàng)投、創(chuàng)新的規(guī)律是存在一定矛盾和沖突的。今年以來,黨中央、國務(wù)院多次就發(fā)展風(fēng)投創(chuàng)投、壯大耐心資本做出部署,提出要推動國資出資成為更有擔(dān)當(dāng)?shù)拈L期資本、耐心資本,完善國有資金出資、考核、容錯、退出的相關(guān)政策措施。
此次《征求意見稿》還提出,到2026年,深圳要更好發(fā)揮政府投資基金作用,力爭形成萬億級政府投資基金群、千億級“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群、百億級天使母基金和種子基金群,并力爭經(jīng)備案的股權(quán)投資及創(chuàng)業(yè)投資基金超過1萬家。
《征求意見稿》指出,要試行財政專項資金“補(bǔ)改投”,通過市場化方式提高財政資金配置效率;分類研究降低子基金返投認(rèn)定和要求,對于種子和天使等初早期基金,探索取消返投時序進(jìn)度、資金規(guī)模等要求;整體構(gòu)建投資容錯和盡職免責(zé)機(jī)制,實行差異化考核監(jiān)督制度,區(qū)分基金屬性,提升投資積極性。
在多渠道培育長期資本和耐心資本方面,《征求意見稿》提及,將支持保險資金在深圳依法合規(guī)發(fā)起設(shè)立的私募股權(quán)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資基金,推動保險公司、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等在深圳市設(shè)立千億級基金群;還將研究推進(jìn)企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金按照商業(yè)化原則投資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。