經(jīng)濟觀察報 記者 胡蓉萍 小額貸款公司（下稱小貸）在過去的一年資產(chǎn)規(guī)模快速擴張。據(jù)人民銀行研究生部統(tǒng)計，2010年1到10月，全國小貸公司利潤總額達73億元，其前100名小貸公司總資產(chǎn)平均增長率達29%。

然而在小貸行業(yè)高速發(fā)展的同時，也存在著非法集資、暴力催債和高利貸出現(xiàn)的隱憂，央行研究生部部務(wù)委員會副主席湯敏提醒全行業(yè)重視印度小額貸款危機所敲響的警鐘。

高速發(fā)展

央行研究局和國家統(tǒng)計局的相關(guān)調(diào)查研究表明，目前我國農(nóng)村金融市場存在較強的金融抑制，農(nóng)村正規(guī)金融體系還不能滿足農(nóng)戶信貸需求，從而存在嚴重的“信貸配給”。農(nóng)戶的資金需求巨大，但農(nóng)村信用社的市場占有率很低，留下的貸款需求空間非常大。

央行研究生部黨組書記、部務(wù)委員會副主席焦瑾璞在2010中國小額信貸機構(gòu)競爭力發(fā)展報告發(fā)布會上表示，到2010年10月底，全國小貸公司共2348家，從業(yè)人員24742人，實收資本1521億元，貸款總額1623億，利潤總額73億元，所有者權(quán)益達1600億元。

據(jù)了解，全國一半以上的小貸公司參加人民銀行研究生部關(guān)于小貸公司競爭力評選。央行研究生部所搜集數(shù)據(jù)顯示，只有2家公司的凈利潤為負，其余小額貸款公司均實現(xiàn)了經(jīng)營上的自負盈虧。

按照資產(chǎn)收益率排名，排在第一位的是佳木斯市前進區(qū)宏源小額貸款股份有限公司，其資產(chǎn)收益率高達18.6%。大多數(shù)公司的資產(chǎn)收益率在5%-10%。

綜合競爭力較強的廣東省廣州市花都小額貸款公司，截至2010年10月末，萬穗小貸累計投放貸款8.6億元，其中涉農(nóng)貸款5.4億元，占貸款余額的67%，30萬元以下無抵押微型貸款余額客戶占比達85%，資本回報率達12.1%。

與銀行業(yè)金融機構(gòu)相比，小貸公司貸款利率較高，平均貸款利率在10%-20%，但資產(chǎn)收益率與銀行業(yè)金融機構(gòu)相比則較低。

“這與對小貸公司貸款利率上限的控制和融資比例限制有關(guān)，融資比例限制了小貸公司的負債率，只能依靠自有資本發(fā)放貸款，影響了小貸公司的投資回報。”央行研究生部一位專家表示。

某創(chuàng)投人士對本報表示，目前一些資金對投資小貸公司和村鎮(zhèn)銀行比較感興趣，業(yè)內(nèi)公認的可行的退出方式是組建小貸公司或者村鎮(zhèn)銀行控股公司再包裝上市后退出。

“但這一操作比較復(fù)雜，也具有政策的不確定性，畢竟首先還得對每一家捆綁進去的公司都控股，這個過程本身就很復(fù)雜。”上述人士表示。

行業(yè)高壓線

印度是小額貸款發(fā)展非常快的一個國家，在五年時間內(nèi)它的小額貸款的規(guī)模漲了將近10倍。但今年10月份，在印度發(fā)展小額貸款最好的一個地區(qū)，突然出現(xiàn)了一個非常嚴重的危機，不到一個月時間里，它有一半的小額貸款的貸款者不還款。

湯敏認為印度小貸危機應(yīng)該引起中國整個小貸行業(yè)的關(guān)注和思考。

他說：“欲速則不達。不要追求太快，還是穩(wěn)一些。整個的金融環(huán)境，在小貸公司進入中國市場的時候，還不算太差，金融危機反而成為了一個機會，因為國家大量刺激經(jīng)濟，就是說我們還沒有真正經(jīng)歷過一次寒冬，而這些金融機構(gòu)往往在寒冬的時候最受考驗。”

事實上在中國，很多地方金融辦高層都承認，小貸行業(yè)不同程度地存在暴力催債的情況，同時也表達了這一狀況發(fā)展下去的擔憂。

內(nèi)蒙古自治區(qū)金融辦主任宋亮表示對小貸公司的監(jiān)管堅持三條底線，分別為不要非法集資、不要暴力收貸、不要大額放貸。

吳曉靈認為小貸機構(gòu)要深刻認識到金融業(yè)是一個社會效益較強的行業(yè)，這一行業(yè)除了考慮自身的盈利外，更要考慮對社會的影響。

“絕不應(yīng)該違法違規(guī)操作，這個行業(yè)的高壓線是絕對不允許向社會公眾或變相向社會公眾募集及非法集資和變相非法集資。”她強調(diào)。

中國基金扶貧會會長、原中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任段應(yīng)碧則要求小貸公司回歸到其原本的社會效益的路途上來。他說：“必須培育和發(fā)展，不以營利為目的的公益性小額信貸組織，專門為貧困農(nóng)戶提供小額信貸服務(wù)。中國現(xiàn)階段農(nóng)村金融問題的癥結(jié)在于現(xiàn)代金融制度是按照城市社會和工商業(yè)設(shè)計的，與農(nóng)村的實際情況、農(nóng)業(yè)自身的特點和農(nóng)民的現(xiàn)實需求有較大的差距。”