經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 歐陽(yáng)曉紅 馬云有道（網(wǎng)絡(luò)渠道），馬明哲有術(shù)（保險(xiǎn)產(chǎn)品），馬化騰有連接“線上線下”的接口二維碼。“三馬”合作成立的眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司（下稱(chēng)眾安財(cái)險(xiǎn)）亦在近期浮出水面。不過(guò)，“三馬”聯(lián)手賣(mài)的不只是保險(xiǎn)，他們各執(zhí)利器，將率先進(jìn)入一個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代。

“監(jiān)管層對(duì)新公司的模式比較肯定，相信獲批的可能性較大。”10月9日，一位中國(guó)平安高層對(duì)本報(bào)表示。他認(rèn)為，新公司將會(huì)是一家正常的保險(xiǎn)公司，虛擬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)只是業(yè)務(wù)范疇之一，不存在監(jiān)管難題。不過(guò)，該中國(guó)平安高層并不否認(rèn)，新公司就保險(xiǎn)業(yè)態(tài)而言，的確有著翻天覆地的變化。

“三馬”各自角色

這家公司注冊(cè)資本金10億元，注冊(cè)地在上海。股權(quán)構(gòu)成中，阿里巴巴持股19.9%、中國(guó)平安持股15%、騰訊持股15%，攜程持股5%，其余股份由多家網(wǎng)絡(luò)科技公司占有。這家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司還未出生，便因?yàn)楣蓶|的特殊身份而吹皺一池春水；三家分處互聯(lián)網(wǎng)、金融領(lǐng)域的巨頭“碰頭”了，“三馬”模式或?qū)⑾破鹨粓?chǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)潮。在他們眼中，未來(lái)整個(gè)社會(huì)80%的商業(yè)行為發(fā)生在網(wǎng)上，跑馬圈地是企業(yè)的當(dāng)下策略。“沒(méi)有誰(shuí)牽頭一說(shuō)，是大家湊一塊談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)趨勢(shì)時(shí)一拍即合產(chǎn)生的想法。”上述中國(guó)平安管理層說(shuō)。他透露，今年馬明哲制定平安集團(tuán)新戰(zhàn)略是“合理增長(zhǎng)、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、部署未來(lái)”。投資眾安財(cái)險(xiǎn)屬于部署未來(lái)的范疇，是一種資源整合，這種整合不只是針對(duì)內(nèi)部資源，還包括通過(guò)合作，對(duì)接外部資源的一種大整合。

事實(shí)上，有電商加盟，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的眾安財(cái)險(xiǎn)正好契合平安金融集團(tuán)的4A（無(wú)論何時(shí)何地、以任何方式、提供所有產(chǎn)品的）服務(wù)理念，以及實(shí)現(xiàn)“多個(gè)產(chǎn)品，一站式服務(wù)”的最佳客戶(hù)體驗(yàn)。

一位接近馬明哲的人士坦言，眾安財(cái)險(xiǎn)只是中國(guó)平安涉足虛擬經(jīng)濟(jì)，網(wǎng)絡(luò)金融的一小步，如果順利，屆時(shí)可以增加投入，滾動(dòng)式發(fā)展。

上述中國(guó)平安高層接近人士亦表示，盡管眾安財(cái)險(xiǎn)在申報(bào)過(guò)程中，無(wú)異于普通的財(cái)險(xiǎn)公司，但新公司無(wú)論是客戶(hù)獲取方式、購(gòu)買(mǎi)方式，乃至市場(chǎng)交易方式等都會(huì)發(fā)生巨變。而所有的交易模式均離不開(kāi)阿里云的技術(shù)保障。其透露，“支付寶”將會(huì)是阿里巴巴參與合作的核心平臺(tái)。

ChinaVenture投中集團(tuán)高級(jí)分析師馮坡認(rèn)為在新公司的商業(yè)模式上，需要關(guān)注兩方面。“渠道層面，‘三馬’合作必然會(huì)對(duì)現(xiàn)有保險(xiǎn)產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道產(chǎn)生重大影響，有可能改變現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售格局，而憑借騰訊、阿里巴巴龐大的用戶(hù)群體，這種合作也極有可能對(duì)傳統(tǒng)線下渠道產(chǎn)生沖擊。”

此外是產(chǎn)品層面，在馮坡看來(lái)，“三馬”合作的保險(xiǎn)公司可能會(huì)將虛擬財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)作為主營(yíng)產(chǎn)品，盡管此前一些保險(xiǎn)公司已經(jīng)在虛擬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)領(lǐng)域有過(guò)一些常識(shí)，而互聯(lián)網(wǎng)公司的實(shí)際參與，則有望使得這一新產(chǎn)品類(lèi)型的市場(chǎng)需求出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

馮坡分析，阿里巴巴本身?yè)碛旋嫶蟮膫€(gè)人用戶(hù)和企業(yè)用戶(hù)，都有望成為新保險(xiǎn)公司的客戶(hù)群體，而天貓、支付寶，也將是主要的銷(xiāo)售渠道。

具體而言，對(duì)于阿里集團(tuán)的利益訴求，此前阿里巴巴進(jìn)行新的“七劍”（七大事業(yè)群）架構(gòu)調(diào)整，即將原有六家子公司調(diào)整為七大事業(yè)群，如調(diào)整為淘寶、一淘、天貓、聚劃算、阿里國(guó)際業(yè)務(wù)、阿里小企業(yè)業(yè)務(wù)和阿里云。從中可以看出阿里巴巴的戰(zhàn)略是打通各個(gè)業(yè)務(wù)模塊，打造CBBS（消費(fèi)者、渠道商、制造商、提供商）電子商務(wù)生態(tài)鏈。在此生態(tài)鏈中，服務(wù)于中小企業(yè)的金融業(yè)務(wù)將是一個(gè)重要的支撐體系。目前，阿里集團(tuán)的信貸業(yè)務(wù)已得到一定程度發(fā)展，而未來(lái)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也將是阿里金融體系的重要組成部分。

“馬云參與保險(xiǎn)公司更多的還是從服務(wù)整個(gè)阿里集團(tuán)電商產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，最終目的是服務(wù)集團(tuán)戰(zhàn)略，而非簡(jiǎn)單的開(kāi)拓新業(yè)務(wù)。”馮坡說(shuō)。

而平安集團(tuán)本身屬于專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司，在新公司中可能更多起到技術(shù)支持的作用。其也會(huì)利用新公司及阿里巴巴和騰訊，去開(kāi)拓網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售渠道，進(jìn)而為其原有業(yè)務(wù)帶來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

馮坡認(rèn)為，騰訊在新的保險(xiǎn)公司中不占主導(dǎo)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)其電商模塊的支撐可能不是騰訊主要考慮的東西。而考慮騰訊目前在社交網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的大力開(kāi)拓，騰訊此舉更多旨在增加服務(wù)類(lèi)型、增強(qiáng)用戶(hù)黏性，力圖將服務(wù)涵蓋用戶(hù)的娛樂(lè)、生活、商務(wù)、理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)層面。

趨勢(shì)？

雖然阿里巴巴也面臨發(fā)展難題，如B2B業(yè)務(wù)正迎來(lái)發(fā)展瓶頸、C2C業(yè)務(wù)深陷假貨泥淖，并不時(shí)遭受輿論聲討；B2C業(yè)務(wù)則受制于價(jià)格戰(zhàn)，盈利水平短期內(nèi)難以大幅提升，不過(guò)其似乎有著“傲視”線下實(shí)體的本錢(qián)。

在2008年一次內(nèi)部講話(huà)中，馬云直言自己覺(jué)得淘寶太可怕了，其營(yíng)業(yè)收入第一年8億，第二年80億，第三年160億，第四年430億，今年1000億，明年要做2000億元。事實(shí)是，四年之后的2011年，淘寶銷(xiāo)售額已達(dá)1萬(wàn)億元。阿里巴巴集團(tuán)總參謀長(zhǎng)曾鳴在今年6月時(shí)說(shuō)，相信4年之后，淘寶能超過(guò)沃爾瑪，達(dá)到3萬(wàn)億元的年銷(xiāo)售額。

現(xiàn)在的阿里巴巴正一點(diǎn)點(diǎn)兌現(xiàn)馬云此前的想法，其愿景是“阿里巴巴要成為全球最大的電子商務(wù)服務(wù)提供商。”

而爭(zhēng)先恐后進(jìn)入電商的實(shí)體金融似乎也在印證馬云當(dāng)初“將來(lái)所有公司都是電子商務(wù)公司”的預(yù)判。譬如，建行打造善融商務(wù)、交通銀行在淘寶開(kāi)店、9家險(xiǎn)企入駐淘寶保險(xiǎn)頻道，太平控股設(shè)立“太平電子商務(wù)有限公司”等，接踵而至步入電子商務(wù)領(lǐng)域。

中國(guó)電子商務(wù)研究中心研究員、主任曹磊認(rèn)為，“三馬”合作具備天時(shí)地利。回眸電商產(chǎn)品從最早的圖書(shū)音像、生活用品到大家電、奢侈品，再到金融相關(guān)產(chǎn)品；網(wǎng)上銷(xiāo)售正處于由實(shí)體產(chǎn)品向虛擬產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型過(guò)程中。可以佐證的是，電商產(chǎn)品的銷(xiāo)售金額在變大，使用周期亦在拉長(zhǎng)。“用戶(hù)教育普及、支付工具的完善、信任度等都是促成“三馬”合作的動(dòng)因；包括很多金融機(jī)構(gòu)都有網(wǎng)絡(luò)融資中心等，這些現(xiàn)象折射出商品銷(xiāo)售從線下向線上轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)。”曹磊說(shuō)。

不只是保險(xiǎn)業(yè)。有一部分市場(chǎng)正從線下搬至線上，線下需求在縮小，線上需求在擴(kuò)張。顯然，洞悉如此趨勢(shì)的“三馬”已先行一步——拉開(kāi)了搶占市場(chǎng)先機(jī)的架式。