經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  征求意見稿發(fā)布四個月后，9月10日，粵港澳大灣區(qū)跨境理財通（下稱“跨境理財通”）業(yè)務試點實施細則正式落地。

根據(jù)《實施細則》，目前，“跨境理財通”業(yè)務試點總額度暫定為1500億元人民幣，對單個投資者實行額度管理，投資額度為100萬元人民幣。

在粵港澳大灣區(qū)，港澳地區(qū)個人希望購買內地銀行的理財產(chǎn)品，進一步拓寬到內地投資的渠道，內地居民也希望購買港澳銀行的投資產(chǎn)品，實現(xiàn)個人資產(chǎn)配置多元化。

渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，“跨境理財通”是中國改革開放過程中一項“水到渠成”的重大突破，也是大灣區(qū)積極 “開渠引水”的金融創(chuàng)新舉措，將向大灣區(qū)個人投資者打開一條新的跨境投資渠道，為存款和理財市場引入萬億規(guī)模資金“活水“。

匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建表示：“‘跨境理財通’是一項重大的突破，將進一步推動大灣區(qū)金融業(yè)的發(fā)展。

中國銀行研究院研究員王有鑫表示，對于大灣區(qū)商業(yè)銀行來說，將迎來業(yè)務發(fā)展新機遇。理財產(chǎn)品客源將進一步擴大，產(chǎn)品銷售渠道增加，財富管理水平將不斷提高，中間業(yè)務收入有望提升。而且賬戶設立具有排他性，意味著，理財通業(yè)務將為銀行帶來高黏性客戶，或將促進其他金融業(yè)務增長。

對于境內商業(yè)銀行來說，業(yè)務競爭優(yōu)勢是理財產(chǎn)品收益率高于香港地區(qū)，對海外投資者具有一定吸引力，但同時也可能面臨客源流失風險，需要設計更符合投資者偏好的產(chǎn)品、提高產(chǎn)品發(fā)行標準和信息透明度，提升競爭力。

最快一個月，大灣區(qū)居民可進行跨境投資

9月10日下午，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局、廣東省人民政府、香港特別行政區(qū)政府與澳門特別行政區(qū)政府通過視頻連線方式共同舉辦了“跨境理財通”業(yè)務試點啟動儀式，粵港澳三地同時發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則》。

中國人民銀行副行長潘功勝在“跨境理財通”試點啟動儀式上表示，“跨境理財通”試點為大灣區(qū)內地及港澳居民個人跨境投資開辟了新的通道，將進一步便利大灣區(qū)居民享受優(yōu)質金融服務，推進粵港澳三地居民生活深度融合；將進一步推動內地與港澳金融市場的互聯(lián)互通，提升我國金融市場雙向開放水平；將進一步為港澳金融業(yè)發(fā)展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設和發(fā)展。在“跨境理財通”試點實施細則制定過程中，我們高度重視投資者體驗和投資者權益保護工作。試點啟動后，內地金融管理部門將和港澳金融監(jiān)管機構在信息共享、投資者保護等方面密切協(xié)作，共同為試點的平穩(wěn)運行提供政策支持和保障。

人民銀行深圳市中心支行行長邢玉靜介紹，《實施細則》發(fā)布后的30天，“跨境理財通”細則正式生效。10月10日開始，內地代銷銀行可以向人民銀行報備。報備結束完成之后，方可開展業(yè)務。

香港金融管理局網(wǎng)站消息，香港金融管理局副總裁劉應彬9月10日撰文指出，粵港澳大灣區(qū)（大灣區(qū)）居民最快在一個多月后，待銀行完成準備工作及報備，即可正式通過“跨境理財通”進行跨境投資。

劉應彬介紹，在設計跨境理財通機制時有幾個重點考慮：一是充分考慮大灣區(qū)居民的實際需要；二是互相尊重內地和兩個特區(qū)現(xiàn)行監(jiān)管制度和做法；三是確保風險可控，采取循序漸進的方式推進；四是在整個投資流程中保障投資者的合法權益。

在跨境理財通中，按照投資主體身份，產(chǎn)品可分為“南向通”和“北向通”，“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內地居民通過在港澳銀行開立投資戶，購買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區(qū)居民通過在粵港澳大灣區(qū)內地銀行開立投資戶，購買內地銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品。

今年5月6日，中國人民銀行廣州分行、中國人民銀行深圳市中心支行、廣東銀保監(jiān)局、深圳銀保監(jiān)局、廣東證監(jiān)局、深圳證監(jiān)局聯(lián)合發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務試點實施細則（征求意見稿）》。

在此之前，“跨境理財通”已經(jīng)歷時近兩年的政策沿革和制度設計。

自2019年2月《粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要》發(fā)布后，提及“有序推進金融市場和金融基礎設施互聯(lián)互通，擴大香港與內地居民和機構跨境投資及兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的方式與渠道”等表述，引發(fā)市場關注。

2020年5月14日，人民銀行等四部委發(fā)布《關于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設的意見》(銀發(fā)〔2020〕95號)，首次正式提出探索建立跨境理財通機制。

2020年6月29日，人民銀行與香港金融管理局、澳門金融管理局宣布，將開展跨境理財通試點。

2021年2月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外匯局、香港金管局、香港證監(jiān)會、澳門金管局簽署《關于在粵港澳大灣區(qū)開展“跨境理財通”業(yè)務試點的諒解備忘錄》，內容涉及監(jiān)管信息交流、執(zhí)法合作、投資者保護、聯(lián)絡協(xié)商機制等方面。

外資機構爭做首批參與“理財通”業(yè)務銀行

粵港澳大灣區(qū)的多家外資銀行機構表示，已對“跨境理財通”業(yè)務做好充足的準備。

就“跨境理財通”的正式啟動，匯豐亞太區(qū)聯(lián)席行政總裁廖宜建表示，“匯豐在人手、設施、系統(tǒng)、產(chǎn)品及服務等各方面已準備就緒，積極爭取成為首批提供‘跨境理財通’服務的銀行。匯豐在大灣區(qū)有超過5000名零售銀行員工，計劃在理財通啟動初期提供超過100個中、低風險的精選理財產(chǎn)品，涵蓋細則中規(guī)定的所有產(chǎn)品種類。我們預計市場對人民幣資產(chǎn)的需求將隨著大灣區(qū)城市經(jīng)濟融合的深化而不斷提升。‘跨境理財通’將為香港投資者提供更豐富的人民幣產(chǎn)品和便捷投資渠道。”

同時，廖宜建表示，匯豐最近的調查顯示，大灣區(qū)內地城市居民對投資“跨境理財通”興趣濃厚。結合匯豐在資產(chǎn)管理和資本市場的實力、數(shù)字平臺服務的優(yōu)勢，我們期望協(xié)助大灣區(qū)投資者通過多元化的資產(chǎn)配置捕捉財富機遇。

渣打銀行亞洲區(qū)行政總裁洪丕正表示，“跨境理財通”業(yè)務試點的啟動，是中國開放金融市場和大灣區(qū)內經(jīng)濟融合的重大里程碑，不但為中國內地和香港的金融機構帶來龐大機遇，也為個人投資者提供了更多元化的投資選擇。

渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長張曉蕾表示，在“跨境理財通”項下，內地個人客戶首度可以直接投資港澳地區(qū)銀行銷售的理財產(chǎn)品。與滬深港通、滬倫通、基金互認等此前的投資渠道相比，大灣區(qū)“跨境理財通”的客戶在個人資金管理、產(chǎn)品和投資時機選擇方面具有更高的自主權，投資操作更快速、更便捷。

張曉蕾表示，“跨境理財通”還將有效推動銀行間合作與競爭，激發(fā)大灣區(qū)的金融創(chuàng)新活力：一方面，“跨境理財通”的跨境合作模式，將加強大灣區(qū)內部的交流與合作，促進銀行在產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務拓展和客戶服務方面形成有益的互補；另一方面，“跨境理財通”對產(chǎn)品設計、客戶服務、渠道管理、運營流程、風險管理等提出了更高要求，參與的銀行必須提升相應的跨境服務競爭力。

目前，渣打在“跨境理財通”的服務流程、系統(tǒng)研發(fā)、投資者權益保護、內部制度等方面的籌備工作已接近完成。張曉蕾透露，從保護投資者的角度出發(fā)，渣打計劃先推出中低風險產(chǎn)品。以北向通為例，初期會有超過20只基金進入“跨境理財通”渠道銷售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類別，包括中國新經(jīng)濟主題相關的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打銀行獨家代銷的基金。

恒生銀行（中國）副董事長兼行長宋躍升稱，針對“跨境理財通”已經(jīng)準備就緒，包括建立和優(yōu)化線上線下服務渠道、強化產(chǎn)品選擇和市場分析，預計在“跨境理財通”開通初期可為南向通客戶提供超過140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場的基金、債券、港幣及外幣存款產(chǎn)品以供選擇。