經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 鄒永勤 作為公募基金行業(yè)唯一的全國(guó)政協(xié)委員，交銀施羅德基金總裁謝衛(wèi)在過(guò)去的15年里已經(jīng)提交了35份提案。而在即將到來(lái)的兩會(huì)，他又帶來(lái)了兩份提案。

一份是“關(guān)于增強(qiáng)公募基金服務(wù)第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度能力建設(shè)的建議”，另一份是“關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的建議”。

公募基金在養(yǎng)老投資方面的問(wèn)題與建議

謝衛(wèi)表示，隨著中央全面深化改革委員會(huì)于去年12月審議通過(guò)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》后，第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金制度落地步伐加快。公募基金行業(yè)自2018年起開(kāi)始推動(dòng)發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品，在管理規(guī)模、服務(wù)人數(shù)和投資業(yè)績(jī)方面均取得一定的成績(jī)，“但在如何高質(zhì)量滿足個(gè)人養(yǎng)老投資需求、助力個(gè)人養(yǎng)老金制度發(fā)展方面還存在一些問(wèn)題”。

第一個(gè)問(wèn)題是，現(xiàn)有產(chǎn)品管理水平參差不齊，增加了投資者選擇的難度與風(fēng)險(xiǎn)。為此，謝衛(wèi)建議要立足于高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)，堅(jiān)守公募基金發(fā)展定位，選擇治理結(jié)構(gòu)完善、大類(lèi)資產(chǎn)配置及投資能力突出、內(nèi)控制度健全、養(yǎng)老目標(biāo)基金管理具有一定市場(chǎng)影響力的基金公司先行開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭，助力個(gè)人養(yǎng)老金制度穩(wěn)步推進(jìn)。

第二個(gè)問(wèn)題是，產(chǎn)品設(shè)計(jì)與市場(chǎng)需求契合度出現(xiàn)偏差。針對(duì)這一問(wèn)題，謝衛(wèi)認(rèn)為，應(yīng)該鼓勵(lì)基金公司持續(xù)探索適合我國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，充分發(fā)揮公募基金權(quán)益管理能力，明晰產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征，提高養(yǎng)老金融產(chǎn)品辨識(shí)度。

第三個(gè)問(wèn)題是，基金投顧業(yè)務(wù)尚處于起步階段，尚未形成成熟的行業(yè)個(gè)人養(yǎng)老服務(wù)體系。對(duì)此，謝衛(wèi)建議，由于個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)發(fā)展尚在起步期，行業(yè)應(yīng)該合力深入開(kāi)展投資者教育，打造行業(yè)的個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)體系、同時(shí)也是打造讓老百姓“看得明白、搞得懂、好操作”的行業(yè)的個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理服務(wù)體系。

最后，作為一個(gè)新興領(lǐng)域，行業(yè)在養(yǎng)老類(lèi)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、養(yǎng)老投資人才培養(yǎng)等方面缺少專(zhuān)門(mén)政策支持。因此，謝衛(wèi)表示，應(yīng)該進(jìn)一步加大政策支持力度，提升行業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。一方面對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展初期的新產(chǎn)品、新模式給予更多政策支持，鼓勵(lì)基金公司研究探索更多真正滿足老百姓養(yǎng)老投資需求的產(chǎn)品。另一方面，在養(yǎng)老投資人員的長(zhǎng)期考核和激勵(lì)方面出臺(tái)相應(yīng)政策，幫助基金公司吸引、培養(yǎng)、留住更多的養(yǎng)老投資人才，推動(dòng)行業(yè)形成養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資機(jī)制，提升行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力，從而更高質(zhì)量地發(fā)展真正滿足老百姓養(yǎng)老投資需求的個(gè)人養(yǎng)老財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

進(jìn)一步推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

“近年來(lái)，我國(guó)公募基金市場(chǎng)保持快速發(fā)展，公募基金作為資本市場(chǎng)重要的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，在踐行普惠金融，實(shí)現(xiàn)共同富裕的目標(biāo)上承擔(dān)了重要職責(zé)”，謝衛(wèi)表示，為進(jìn)一步推進(jìn)公募基金行業(yè)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展，所以提出四條相關(guān)建議。

第一條建議是構(gòu)建以持有人利益為核心的公司治理結(jié)構(gòu)。謝衛(wèi)強(qiáng)調(diào)，公募基金行業(yè)必須持續(xù)構(gòu)建和完善以持有人利益為核心良好的治理結(jié)構(gòu)，要正確處理好持有人利益、股東利益、公司利益、員工利益之間的關(guān)系；“既要正確處理好業(yè)績(jī)和規(guī)模的關(guān)系，也要處理好人才與激勵(lì)的關(guān)系，同時(shí)亦要建立企業(yè)責(zé)任文化”。

他認(rèn)為，“凈值化時(shí)代的到來(lái)給公募基金深度介入財(cái)富管理市場(chǎng)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，需要我們提供更多具備辨識(shí)度、性價(jià)比高的產(chǎn)品，‘基金賺錢(qián)，基民不賺錢(qián)’的發(fā)展困境，獲得財(cái)富管理市場(chǎng)應(yīng)有的地位和口碑”。

因此，第二條建議是要“提升產(chǎn)品辨識(shí)度，助力財(cái)富管理市場(chǎng)健康發(fā)展”，具體要求上，一是產(chǎn)品設(shè)計(jì)端應(yīng)該更加精準(zhǔn)，二是產(chǎn)品風(fēng)格穩(wěn)定不漂移，三是更加關(guān)注理財(cái)型客戶的財(cái)富增值需求。

第三條建議是要大力推動(dòng)公募基金投顧業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，更好的服務(wù)居民財(cái)富管理需求。謝衛(wèi)認(rèn)為，要做到這點(diǎn)，需要從三方面上下功夫：一是投資上要堅(jiān)定大類(lèi)資產(chǎn)配置。二是持續(xù)關(guān)注并了解客戶。三是在專(zhuān)業(yè)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)投教。

最后一條建議，謝衛(wèi)強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮公募基金投資管理能力優(yōu)勢(shì)，把握個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展機(jī)遇。 “首先，要優(yōu)選機(jī)構(gòu)參與個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)；其次，是優(yōu)選產(chǎn)品，提升行業(yè)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給和服務(wù)能力”，謝衛(wèi)認(rèn)為。