經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 A股似乎又“燃“起來了。
6月23日,三大股指集體高開,盤中小幅震蕩后繼續(xù)上揚,兩市近4000只個股上漲,超百只個股漲停,下跌個股不足700只。伴隨市場熱度升溫,兩市成交額再度突破萬億大關(guān),北向資金亦積極涌入,全日大舉凈買入超120億元。
其中,汽車及汽車產(chǎn)業(yè)鏈板塊漲幅居前,軍工、機器人、半導體等賽道股跟漲。
對于相關(guān)板塊的大漲,有機構(gòu)認為,國常會對于消費,尤其是汽車消費的支持為今日此類板塊上漲的主因。此外,軍工板塊的超跌反彈及中報業(yè)績預期,構(gòu)成了國防軍工的領(lǐng)漲。
汽車產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲
截至6月23日收盤,滬指上漲1.62%,報3320.15點,深成指漲2.19%,報12514.73點,創(chuàng)業(yè)板指漲3.09%,報2760.10點。
具體來看,寧德時代、長安汽車等權(quán)重股漲幅居前,軍工、機器人、半導體等賽道股領(lǐng)漲,醫(yī)藥、教育等板塊領(lǐng)跌。
汽車類板塊中,安凱客車2連板,金龍汽車、長安汽車、小康股份、亞星客車等個股漲停。
消息面上,昨天召開的國務院常務會議提出,消費是經(jīng)濟主拉動力,是當前推動經(jīng)濟運行回歸正軌重要發(fā)力點,促消費政策能出盡出。
國常會確定加大汽車消費支持的政策。會議指出,活躍二手車市場,促進汽車更新消費;支持新能源汽車消費,考慮當前實際研究免征新能源汽車購置稅政策延期問題。
中金發(fā)表研報認為,內(nèi)地購置稅政策超預期,汽車市場預期強力復蘇,建議關(guān)注頭部自主整車和新勢力車企,包括理想汽車、小鵬汽車、蔚來汽車、長城汽車及吉利汽車等,以及電動智能零部件商福耀玻璃。該報告指出,汽車購置稅減半政策頒布后,上汽大眾等多家車企紛紛響應,與政府政策形成合力,推動車市強力復蘇。同時,新能源下鄉(xiāng)活動亦在各地部署,積極拓展下沉市場空間。
對于今天汽車產(chǎn)業(yè)鏈集體大漲,泰達宏利基金經(jīng)理張勛表示會繼續(xù)看好新能源,且他認為該行業(yè)依然是市場比較確定的具備超額收益的方向,不會變的。
張勛表示,國內(nèi)新能源汽車滲透率5月單月已經(jīng)來到26%,目前來看,新能源汽車滲透率提升幅度是超出大家的預期的。正常來講,成長行業(yè)的產(chǎn)品,一旦滲透率超過了10%,就會加速滲透到30-50%;在高油價下,滲透率提升會繼續(xù)保持在較高的速度。
“而在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中,中國的企業(yè)是最全的,在行業(yè)也是比較領(lǐng)先的,滲透率的快速提升,我們會繼續(xù)從中受益。” 張勛認為。
國防軍工反彈
此外,從今日走勢來看,軍工板塊亦拉升明顯,光啟技術(shù)、雙飛股份大漲,航發(fā)動力、中航機電、愛樂達、新興裝備等均有不同程度漲幅。
對于今日該板塊的上漲,華夏基金華夏軍工安全基金經(jīng)理萬方方認為,今日國防軍工板塊上漲5.09%,呈現(xiàn)快速反彈上行走勢。年初以來中證軍工指數(shù)跌幅較大,板塊的負面情緒已得到了充分的消化。
在萬方方看來,5月以來軍工板塊呈現(xiàn)反彈的主要原因在于3個方面,一是市場風格,現(xiàn)階段軍工板塊估值較為合理,既不存在泡沫也不存在顯著低估。今日的漲幅一定程度上反映了市場對于行業(yè)中報的預期。二是產(chǎn)業(yè)趨勢,從一線調(diào)研來看,會維持對軍工行業(yè)穩(wěn)健增長的判斷,從總體來看,軍工整體來說維持中位數(shù)的穩(wěn)健增長態(tài)勢,但其結(jié)構(gòu)分化和環(huán)節(jié)分化已經(jīng)非常明顯。三是市場認知,我認為今年后半段軍工板塊會有比較好的機會,這種機會主要來源于業(yè)績。此外還有兩個重要因素需要進一步評判:一是國企改革;二是中報披露。
銀河證券認為,軍工板塊反彈有望持續(xù),從估值角度看,板塊提升空間較大;從基本面角度看,軍工裝備采購計劃性強,需求端增長確定,供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除,2022年板塊業(yè)績有望實現(xiàn)35%以上增速。從改革角度看,“國企改革”有望成為2022年和2023年軍工板塊投資的重要主線之一,此外,產(chǎn)業(yè)資本增持也將有效帶動板塊投資信心的提升。
“二季度軍工行業(yè)的機會還是偏大的。”萬方方表示,軍工產(chǎn)業(yè)景氣度及軍工央企混改(股權(quán)激勵、資產(chǎn)注入)構(gòu)成了2022年的軍工投資產(chǎn)業(yè)背景,產(chǎn)業(yè)趨勢本身并不會受到個別上市公司管理層或治理的阻斷。從長期維度分析,2022年處在軍工行業(yè)長周期成長兌現(xiàn)的起點,從資產(chǎn)方向維度來看,航空發(fā)動機、導彈產(chǎn)業(yè)鏈、航空飛機產(chǎn)業(yè)鏈以及國防信息化等賽道資產(chǎn)的增速確定性較高。“
上漲節(jié)奏是否會延續(xù)?平安基金在展望下半年市場時表示,下半年市場大概率維持震蕩,隨著資金入市放緩,股市資金面轉(zhuǎn)為存量博弈,高業(yè)績增速、偏成長風格有望跑贏;策略方面,經(jīng)濟復蘇和新興成長仍是最確定的主線,長期看好新能車、光伏行業(yè),同樣應重視5G、半導體行業(yè)及消費升級賽道;細分層面需精選業(yè)績良好,估值合理的個股,在勝率和賠率間取平衡。
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