經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  2月9日，央行發(fā)布《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2023〕第1號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《辦法》），將于2023年3月1日起施行。

2022年8月30日，央行曾發(fā)布《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》。記者對(duì)比征求意見(jiàn)稿發(fā)現(xiàn)，主要有幾方面的改動(dòng)。比如，在部分概念和表述上加以細(xì)化；對(duì)于金融控股公司相關(guān)業(yè)務(wù)及人員變動(dòng)報(bào)告監(jiān)管的部分時(shí)間要求有所放寬等。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)記者表示，《辦法》是此前出臺(tái)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的配套與細(xì)化措施，加強(qiáng)金融控股公司監(jiān)管也是今年央行重點(diǎn)推進(jìn)工作之一。

相比《征求意見(jiàn)稿》有哪些變化

《辦法》共七章四十八條，包括總則、金融控股公司的關(guān)聯(lián)方、金融控股集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)部管理、報(bào)告和披露、監(jiān)督管理和附則。

周茂華認(rèn)為，《辦法》出臺(tái)就是防范部分金控公司違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，出現(xiàn)一些不正當(dāng)利益輸送，損害股東與公司利益；同時(shí)，由于違規(guī)關(guān)聯(lián)交易弱化內(nèi)部治理與風(fēng)控，并可能通過(guò)關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳染，嚴(yán)重時(shí)可能引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)，甚至局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)金控發(fā)展很快，因此，監(jiān)管部門出臺(tái)相關(guān)規(guī)范，有效防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展有其迫切性。

相比《征求意見(jiàn)稿》，《辦法》在金融控股公司相關(guān)概念表述上更加細(xì)化，同時(shí)也有幾處較為重要的改動(dòng)。

正式發(fā)布的《辦法》對(duì)“金融控股公司附屬機(jī)構(gòu)的重要關(guān)聯(lián)方”有了更詳細(xì)的闡述：即可能對(duì)金融控股集團(tuán)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響的附屬機(jī)構(gòu)股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)以及其他可能導(dǎo)致利益不當(dāng)轉(zhuǎn)移的自然人、法人或非法人組織。

《辦法》對(duì)于金融控股公司相關(guān)業(yè)務(wù)及人員變動(dòng)報(bào)告監(jiān)管的部分時(shí)間要求有所放寬。例如，《征求意見(jiàn)稿》中，“具有投融資決策等核心業(yè)務(wù)審批或決策權(quán)的人員，應(yīng)當(dāng)自任職之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向金融控股公司、中國(guó)人民銀行及其住所地分支機(jī)構(gòu)報(bào)告其關(guān)聯(lián)方情況。自然人、法人或其他非法人組織應(yīng)當(dāng)在持有或控制金融控股公5%以上股權(quán)之日起十個(gè)工作日內(nèi)，向金融控股公司、中國(guó)人民銀行及其住所地分支機(jī)構(gòu)報(bào)告其關(guān)聯(lián)方情況，并提交不與金融控股公司或其附屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易的承諾函。”

正式的《辦法》將上述報(bào)告時(shí)間改為“十五日”，類似的日期寬限還有多處。

央行調(diào)整了過(guò)渡期的時(shí)間限制，將征求意見(jiàn)稿中的“一年內(nèi)完善各項(xiàng)制度和治理架構(gòu)”放寬至“認(rèn)可期限”。《辦法》實(shí)施后，金融控股公司應(yīng)該在央行認(rèn)可的期限內(nèi)完善各項(xiàng)制度和治理架構(gòu)，穩(wěn)妥有序落實(shí)本辦法有關(guān)要求，確保過(guò)渡期滿關(guān)聯(lián)交易管理合規(guī)。

金控監(jiān)管制度日趨完善

“《辦法》對(duì)關(guān)聯(lián)交易類型、禁止性行為、關(guān)聯(lián)交易限額等方面進(jìn)行了清晰界定，有助于提升監(jiān)管效率和為金控公司執(zhí)行提供明確指引。”周茂華表示。

梳理金控公司相關(guān)規(guī)定，從2020年以來(lái)，監(jiān)管部門對(duì)于金融控股公司政策框架逐漸形成。

2020年9月11日，國(guó)務(wù)院和央行分別先后發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（以下簡(jiǎn)稱“《準(zhǔn)入決定》”）和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《金控辦法》”），旨在加強(qiáng)金融控股公司的統(tǒng)籌和監(jiān)管，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。

《準(zhǔn)入決定》明確了應(yīng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司的情形，并授權(quán)央行對(duì)金融控股公司開(kāi)展市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，實(shí)施監(jiān)管。

《金控辦法》細(xì)化了金融控股公司準(zhǔn)入的條件和程序，明確監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體，對(duì)公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。

央行副行長(zhǎng)潘功勝曾公開(kāi)表示，《準(zhǔn)入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對(duì)金融控股公司的監(jiān)管需要更具體的、更細(xì)的操作規(guī)則，比如說(shuō)并表管理的規(guī)則、資本管理的規(guī)則，關(guān)于關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則等等，前期人民銀行已在這些方面也做了充分的準(zhǔn)備，都有非常好的基礎(chǔ)。

2021年3月31日，央行發(fā)布《金融控股公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任職備案管理暫行規(guī)定》，旨在規(guī)范金融控股公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職和管理，促進(jìn)公司穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

在2021年6月到2022年1月這半年多的時(shí)間里，央行先后受理了中國(guó)中信有限公司、中國(guó)光大集團(tuán)股份公司、北京金融控股集團(tuán)有限公司、深圳市招融投資控股有限公司、中國(guó)萬(wàn)向控股有限公司設(shè)立金融控股公司申請(qǐng)，當(dāng)時(shí)有研究人士對(duì)記者表示，這意味著金融控股公司批設(shè)工作步入常態(tài)化。

2022年3月17日，央行發(fā)布公告，正式批準(zhǔn)中國(guó)中信金融控股有限公司（籌）和北京金融控股集團(tuán)有限公司的設(shè)立許可。國(guó)內(nèi)金融業(yè)開(kāi)啟金控時(shí)代。

更多的金控公司監(jiān)管細(xì)則陸續(xù)推出。2022年8月30日，央行在《金控辦法》的基礎(chǔ)上發(fā)布《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，進(jìn)一步明確了關(guān)聯(lián)交易管理的相關(guān)要求和標(biāo)準(zhǔn)，為金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易管理提供指導(dǎo)和依據(jù)。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信表示，《管理辦法》作為《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》試行后首個(gè)公開(kāi)征求意見(jiàn)的重要配套文件，突出了關(guān)聯(lián)交易管理在金融控股公司內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管控中的重要地位，也體現(xiàn)了監(jiān)管進(jìn)一步健全金融控股公司風(fēng)險(xiǎn)管控、加快補(bǔ)齊監(jiān)管短板的決心，完善關(guān)聯(lián)交易管控亦將成為金融控股集團(tuán)完善內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工作內(nèi)容，有利于促進(jìn)金融控股集團(tuán)規(guī)范運(yùn)作和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，對(duì)于防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)市場(chǎng)健康長(zhǎng)足發(fā)展具有重要意義，預(yù)計(jì)未來(lái)更多細(xì)化的金融控股公司管理辦法將陸續(xù)出臺(tái)。