經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 伴隨部分信托公司2023年年報(bào)的出爐，信托業(yè)去年的經(jīng)營(yíng)情況陸續(xù)揭曉。

根據(jù)云南信托研報(bào)，銀行間市場(chǎng)陸續(xù)披露2023年未經(jīng)審計(jì)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，截至2024年1月16日，已經(jīng)有52家信托公司公布年報(bào)，15家信托公司尚未公布年報(bào)，包括北京信托、大業(yè)信托、華澳信托、華融信托等。從營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)的情況看，2023年，近半數(shù)信托機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)難言樂(lè)觀。

（來(lái)源：云南信托）

云南信托表示，觀察行業(yè)披露的營(yíng)收數(shù)據(jù)，盈利指標(biāo)多呈現(xiàn)大幅下降的態(tài)勢(shì)，唯固有業(yè)務(wù)收入略有增長(zhǎng)，主要是因?yàn)轭^部信托公司固有業(yè)務(wù)收入大幅上升帶動(dòng)所導(dǎo)致。

行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比下滑11.26%

2023年信托行業(yè)的營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

云南信托研報(bào)指出，52家信托公司營(yíng)業(yè)收入總額981.73億元，同比下滑11.26%。已經(jīng)披露年報(bào)的52家信托公司中，僅47.05%的公司營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)正增長(zhǎng)；行業(yè)營(yíng)收前5位分別為平安信托、上海信托、建信信托、中信信托、興業(yè)信托；行業(yè)營(yíng)收前10位中，上海信托、江蘇信托、華鑫信托3家公司營(yíng)收同比分別上漲169.61%、24.34%、30.23%。

上海信托營(yíng)收暴漲，主要是因?yàn)槠涑鍪凵贤赌Ω煞荩蝗A鑫信托首次進(jìn)入行業(yè)營(yíng)收前10，系其信政、固收和消費(fèi)金融三項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)力效果顯著；行業(yè)營(yíng)收前30的公司，大部分呈現(xiàn)不同程度的營(yíng)收下滑的態(tài)勢(shì)。

單位：萬(wàn)元（來(lái)源：云南信托）

此外，已經(jīng)披露年報(bào)的信托公司，信托業(yè)務(wù)收入總額為581.2億元，同比減少19.77%。這些信托公司中，信托收入呈現(xiàn)正增長(zhǎng)的占25.49%。信托業(yè)務(wù)收入行業(yè)前5位分別為平安信托、五礦信托、光大信托、英大信托、中信信托；行業(yè)前10的信托公司中，信托業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的是英大信托（9.04%）、華鑫信托（9.83%）、中誠(chéng)信托（37.85%）；行業(yè)前30位中，有8家公司的信托收入出現(xiàn)正增長(zhǎng)。

相較之下，2023年信托機(jī)構(gòu)固有業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)亮眼。

研報(bào)指出，52家信托公司固有業(yè)務(wù)收入總額為399.84億元，同比增長(zhǎng)5.31%。固收業(yè)務(wù)的下滑相比上一年有所緩解，主要是因?yàn)轭^部信托公司出讓股權(quán)的收入平滑了行業(yè)收入的下降。行業(yè)內(nèi)公布年報(bào)的信托公司中，有40%的公司，固有業(yè)務(wù)收入保持增長(zhǎng)。另外，有8家公司的固收業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。

過(guò)半信托公司利潤(rùn)總額下滑明顯

2023年，行業(yè)內(nèi)過(guò)半的信托公司利潤(rùn)總額下滑明顯。

云南信托研報(bào)指出，52家信托機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)總額合計(jì)為472.17億元，同比減少14.63%。利潤(rùn)總額前5位分別為上海信托、平安信托、中信信托、江蘇信托、華能信托，行業(yè)前10的信托公司中，利潤(rùn)總額保持增長(zhǎng)的主要是上海信托、江蘇信托、華鑫信托、英大信托，行業(yè)內(nèi)過(guò)半的信托公司利潤(rùn)總額依然在下滑。

據(jù)了解，上海信托分別于2019年7月1日至2019年7月26日、2020年8月25日至2020年9月21日，在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓上投摩根2％和49％的股權(quán)，摩根資產(chǎn)分別以不低于評(píng)估價(jià)的2.41億元人民幣、不低于評(píng)估價(jià)的70億元人民幣掛牌價(jià)格摘牌。

2023年1月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)摩根資產(chǎn)成為上投摩根的主要股東，摩根大通公司成為上投摩根的實(shí)際控制人。另外，對(duì)摩根資產(chǎn)通過(guò)依法受讓上投摩根人民幣2.5億元出資（占注冊(cè)資本比例100％）無(wú)異議。

2023年3月24日，上投摩根完成股權(quán)變更登記。4月3日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所將上投摩根股權(quán)轉(zhuǎn)讓款72.41億元?jiǎng)澽D(zhuǎn)至上海信托收款專用賬戶。至此，上投摩根股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割完成。

此前，上海信托的控股股東浦發(fā)銀行曾發(fā)布公告表示，本筆交易的實(shí)施對(duì)公司2023年損益產(chǎn)生一定的積極影響，預(yù)計(jì)增加歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約人民幣23億元。

單位：萬(wàn)元（來(lái)源：云南信托）

從凈利潤(rùn)角度看，52家信托機(jī)構(gòu)的凈利潤(rùn)合計(jì)為370.56億元，同比減少14.13%；前5位分別為上海信托、平安信托、中信信托、江蘇信托、華能信托；前10位的信托公司中，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)與利潤(rùn)總額的信托公司一致，主要還是上海信托、江蘇信托、華鑫信托、英大信托。觀察整個(gè)行業(yè)，45%的信托公司的凈利潤(rùn)保持增長(zhǎng)。

對(duì)于2023年信托業(yè)的業(yè)績(jī)變化，用益信托研究員帥國(guó)讓向記者表示，其一，從已經(jīng)披露的52家信托公司的業(yè)績(jī)來(lái)看，近一半信托公司的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比下滑，說(shuō)明不少信托公司面臨較大的經(jīng)營(yíng)壓力，新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)尚未成熟，行業(yè)發(fā)展任重道遠(yuǎn)；其二，在行業(yè)整體業(yè)績(jī)承壓的情況下，部分信托公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)比較顯著，增長(zhǎng)性優(yōu)于行業(yè)的整體水平，比如：中糧信托、華鑫信托、英大信托、江蘇信托、華寶信托等；其三，行業(yè)間的分化進(jìn)一步加劇。行業(yè)近75%的營(yíng)業(yè)收入由排名前20%的信托公司創(chuàng)造，頭部公司優(yōu)勢(shì)明顯，信托公司強(qiáng)弱分化的局面進(jìn)一步加劇。

帥國(guó)讓表示，未來(lái)，信托公司間的業(yè)績(jī)分化可能會(huì)進(jìn)一步加劇，部分公司憑借轉(zhuǎn)型的先發(fā)優(yōu)勢(shì)會(huì)脫穎而出；關(guān)于信托公司的轉(zhuǎn)型，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的資源稟賦及股東背景情況，差異化特色化發(fā)展，因而亟需信托公司加強(qiáng)組織架構(gòu)、投研體系、系統(tǒng)建設(shè)及人才團(tuán)隊(duì)組建，不斷優(yōu)化完善市場(chǎng)化的薪酬和競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。