經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 汪青 “您是想全款買車還是貸款分期？”

3月13日下午，打算購車的上海白領(lǐng)程女士進入一家汽車4S店后立即被銷售人員問道。

該銷售人員說：“現(xiàn)在貸款買車比全款買車劃算，有很多低息貸款產(chǎn)品可以選擇，比如有三年免息的銀行汽車消費分期產(chǎn)品，可以考慮一下。”

在咨詢過程中，上述4S店銷售人員向程女士推薦了一款大行的汽車消費分期產(chǎn)品，年費率1.7%，貸款額度最高可以達到車價的85%，可以分期5年，2年后提前還款不收違約金，只需要把剩余本金償還就可以。“現(xiàn)在辦理還可以額外贈送貸款金額5%的京東卡，算下來年費率差不多是1.6%。”

記者注意到，為從汽車經(jīng)銷商渠道獲取更多業(yè)務(wù)，不論銀行還是汽車金融公司都在通過不斷加大傭金投入搶挖商戶、爭奪客源。與此同時，汽車經(jīng)銷商則利用獲得的傭金進行車價補貼來吸引客戶，價格競爭愈演愈烈。

銀行加速搶灘

隨著民眾消費信心和消費意愿進一步提升，疊加地方出臺刺激政策，汽車消費市場穩(wěn)步復(fù)蘇。基于此，汽車消費貸款業(yè)務(wù)、信用卡汽車分期業(yè)務(wù)也成為各家銀行布局的重點。

據(jù)了解，目前中國銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等銀行紛紛大力度布局汽車消費貸款業(yè)務(wù)。

財報顯示，郵儲銀行積極探索新能源直銷業(yè)務(wù)模式，將貸款全流程嵌入廠商線上汽車銷售場景，進一步提升場景服務(wù)能力，持續(xù)舉辦“鄉(xiāng)村加郵購車季”營銷活動，服務(wù)下沉市場居民購車需求。在河北滄州，郵儲銀行已覆蓋轄內(nèi)近百家汽車經(jīng)銷商，與一汽豐田、廣汽豐田、上汽名爵、上汽榮威、吉利汽車等多家總對總經(jīng)銷商聯(lián)合推出綜合性補貼方案，消費者最高可享受5年零息貸款服務(wù)。

近年來，興業(yè)銀行也在持續(xù)加大汽車產(chǎn)業(yè)尤其是新能源汽車產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)力度，截至2023年末，該行汽車金融融資余額已超過3600億元。

平安銀行2023年年報顯示，汽車金融貸款面對汽車市場環(huán)境變化及同業(yè)競爭加劇，平安銀行積極布局新能源汽車市場，優(yōu)化汽車消費金融產(chǎn)品體系。截至2023年末，該行汽車金融貸款余額3024.75億元，全年個人新能源汽車貸款新發(fā)放368.03億元，同比增長47.8%。

在銀行加速搶灘汽車消費貸款業(yè)務(wù)的背景下，除降低貸款利率、免息等手段外，銀行還加大對車商返傭補貼力度。

一位汽車銷售人士告訴記者：“目前汽車消費分期業(yè)務(wù)4S店都會推薦5年期的貸款產(chǎn)品，因為這樣算下來銷售人員個人拿到的提成或者返傭最多。在價格戰(zhàn)的作用下，4S店為了讓客戶接受五年分期會給予客戶兩年利息補貼，甚至?xí)o予客戶利潤補貼。因為從這類五年分期的客戶里，4S店可以從銀行獲得更多的返傭，各家銀行返傭比例不同，有高的超過十個點。”

上述汽車銷售人士舉例稱，客戶貸款10萬元，5年利息是2.5萬元，4S店返傭十個點就是1萬元，可以補貼到客戶8千元。后續(xù)，客戶也可以選擇在兩年后提前還款，目前大多數(shù)銀行不需要收違約金。

上述汽車銷售人士表示，銀行就是通過提供額外的利益吸引更多的合作伙伴和消費者。為了在汽車分期市場搶占更多份額，銀行不惜花大價錢，與汽車廠商、經(jīng)銷商等合作，提供高額的返傭補貼，特別是中小銀行返傭比例一般會比較高。不過，銀行本身就有貸款任務(wù)需要完成，汽車消費貸也算是比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，同時銀行也在賭客戶會不會提前還款，比如五年期的貸款產(chǎn)品，后三年才是真正的掙錢期，前兩年掙得利息都作為返傭消耗掉了。

市場競爭加劇

“買車的話，一般裸車價格會更低，但是貸款要考慮分期貸款的利息，綜合所有費用去比較。如果選擇貸款買車，還要認真計算和比較各類貸款產(chǎn)品的實際年利率。”程女士在后續(xù)計算后發(fā)現(xiàn)，銷售人員推薦的大行汽車消費分期產(chǎn)品明面上是1.7%的年費率，但在等額本息情況下，實際年利率在3.2%左右。

程女士同事推薦了一家城商行貸款產(chǎn)品，先息后本貸款利率可以低至2.98%，她決定再認真比較一下目前市面上的汽車消費貸款產(chǎn)品。

實際上，汽車消費貸款實際利率會受到多種因素影響，比如用戶的信用資質(zhì)情況、貸款期限、貸款額度等。一般而言，銀行的汽車消費貸款年化利率相對較低，對貸款人的資質(zhì)和征信審核要求比較嚴格，而汽車金融公司貸款年化利率相對較高，偶爾會有三年或者兩年免息補貼活動。

中國汽車金融服務(wù)市場起步較晚，但是隨著汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和居民消費能力的提高，市場增長速度較快。在此過程中，汽車金融市場進入混業(yè)競爭狀態(tài)，銀行、汽車金融公司、租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺等多元主體并存的局面逐漸形成。

值得一提的是，汽車金融公司已成為行業(yè)重要組成部分。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告（2022）》顯示，截至2022年年末，全國25家汽車金融公司總資產(chǎn)規(guī)模達到9891.95億元，總體保持穩(wěn)定；零售貸款余額為 7852.58億元，同比略降3.51%。按貸款規(guī)模計算，市場份額最大的是上汽通用汽車金融，占比12.9%；其次是奔馳汽車金融和寶馬汽車金融，分別占比10.36%、8.15%。

實際上，依靠主機廠資源、經(jīng)銷商渠道、購車客群基礎(chǔ)等優(yōu)勢的汽車金融公司目前基本上和銀行在市場占有率方面不相上下。據(jù)羅蘭貝格數(shù)據(jù)，2022年商業(yè)銀行（含銀行背景汽融中心）市場份額為42%，汽車金融公司的市場份額為41%，融資租賃公司及互聯(lián)網(wǎng)平臺等其他機構(gòu)僅占據(jù)剩余17%的份額。

針對銀行加大返傭力度搶奪客源，有銀行分析人士對記者表示，銀行積極發(fā)力車貸業(yè)務(wù)主要是看中國內(nèi)汽車消費市場需求潛力，政策對行業(yè)也積極支持。同時，近年來，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響，銀行經(jīng)營壓力加大，市場競爭激烈，各類型銀行也在積極拓展業(yè)務(wù)和利潤來源。由于汽車行業(yè)集中度大幅提升，銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的市場競爭日趨激烈，也推動銀行加大相關(guān)車貸補貼力度。

上述銀行分析人士認為，高額的返傭補貼勢必會增加銀行運營成本，如果業(yè)務(wù)量增長不足以彌補這些成本，那么銀行可能會面臨虧損風(fēng)險。同時，過度的內(nèi)卷競爭可能導(dǎo)致市場秩序混亂，甚至引發(fā)一些不正當?shù)母偁幮袨椤Ｒ虼耍y行對車商返傭補貼需要充分考慮自身資金負債成本與業(yè)務(wù)風(fēng)險溢價。

“返傭?qū)τ阢y行來說也是一項成本，銀行需要在確保業(yè)務(wù)增長的同時，合理控制返傭支出，避免對銀行的盈利能力造成過大壓力。但是，對于消費者來說，這樣的競爭能帶來一些好處，比如更優(yōu)惠的分期利率、更靈活的分期方案等。當然，消費者在選擇汽車分期業(yè)務(wù)時，也需要謹慎比較不同銀行的產(chǎn)品和服務(wù)，選擇最適合自己的方案。”上述銀行分析人士表示。