經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 洪小棠 3月27日,知名經(jīng)濟(jì)分析師任澤平做客京東金融直播間,就新能源行業(yè)的投資機(jī)遇進(jìn)行了解析,“投資新能源永遠(yuǎn)不晚”,他認(rèn)為,看懂經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),才能清楚投什么,當(dāng)下經(jīng)濟(jì)的增長點(diǎn)是新質(zhì)生產(chǎn)力,新能源行業(yè)擺脫了傳統(tǒng)增長方式,具有高科技、高效能、高質(zhì)量等特征,完美貼合新質(zhì)生產(chǎn)力的本質(zhì)。
在任澤平看來,新能源行業(yè)仍然具有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ?氫=新石油,新能源上半場(chǎng)看鋰電,下半場(chǎng)看儲(chǔ)能、氫能、智能駕駛。
激辯小米汽車發(fā)布
與此同時(shí),3月28日小米汽車發(fā)布,任澤平與有車科技創(chuàng)始人徐晨華、京東探索研究院院長何曉冬圍繞智能汽車的發(fā)展前景、市場(chǎng)定位、投資方向等進(jìn)行了探討。
任澤平認(rèn)為,此前積累的用戶基礎(chǔ)、黏性和渠道影響力,夯實(shí)了小米造車的護(hù)城河。但他建議,小米汽車不應(yīng)僅對(duì)標(biāo)Model 3,更應(yīng)注重生態(tài)系統(tǒng)整合,發(fā)揮軟件智能化優(yōu)勢(shì),結(jié)合智能家居生態(tài)系統(tǒng),將汽車融入原生智能生態(tài)體系。就網(wǎng)友關(guān)心的汽車起售價(jià)問題,他預(yù)測(cè),“可能在25萬左右”,小米汽車跑進(jìn)行業(yè)銷量前三,只是時(shí)間問題。
不過徐晨華認(rèn)為,小米汽車成功與否取決于雷軍。小米品牌以親民著稱,汽車定價(jià)應(yīng)該在16.88萬左右,以便在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。
有網(wǎng)友表示,特斯拉雖數(shù)次調(diào)價(jià),但也有不少車主買了特斯拉股票,實(shí)現(xiàn)對(duì)沖。小米車主是否可復(fù)刻這一路徑?任澤平表示,“這是個(gè)很好的想法”。同時(shí),他建議投資者投資決策時(shí),需要充分考慮小米的供應(yīng)鏈、市場(chǎng)環(huán)境等因素。徐晨華表示,小米若在汽車賽道中,站穩(wěn)全球化的中國腳跟,那么投資前景或更值得期待。
AI大規(guī)模應(yīng)用下一站
如今,汽車的供應(yīng)鏈和應(yīng)用場(chǎng)景與手機(jī)高度相似,AI應(yīng)用正在從AI PC、AI手機(jī)轉(zhuǎn)向汽車。何曉冬判斷:AI大規(guī)模應(yīng)用的下一站是智能汽車,汽車是下一個(gè)移動(dòng)的計(jì)算平臺(tái)。
任澤平亦認(rèn)為,智能汽車會(huì)成為AI落地的最全面場(chǎng)景。中國在算力上一定要咬住,要靠應(yīng)用來繁榮AI,AI的超級(jí)應(yīng)用正在黎明前夜,普通人要抓住AI應(yīng)用的機(jī)會(huì)。后續(xù),自動(dòng)駕駛可能形成超級(jí)應(yīng)用,甚至誕生萬億、十萬億級(jí)的公司。同時(shí),AI助手也有超級(jí)應(yīng)用的機(jī)會(huì),可以基于對(duì)用戶的理解提供全方位的服務(wù)。
談及AI+產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì),何曉冬指出,多模態(tài)大模型有機(jī)會(huì)走向硬件,投資者要具備長期的技術(shù)眼光和洞察力,生成式AI大規(guī)模應(yīng)用的下一站是汽車,汽車產(chǎn)業(yè)會(huì)從制造屬性向消費(fèi)電子的屬性過度。AGI逐步逼近,汽車和手機(jī)有一定的相似性,有成為超級(jí)平臺(tái)的潛力。
何曉冬進(jìn)一步認(rèn)為,AI的核心能力,一是交互,二是內(nèi)容。AI發(fā)揮價(jià)值的基本原理是要符合“微笑曲線”,聚焦在高價(jià)值的哪一段,或者瞄準(zhǔn)某一方向去做,才能發(fā)揮價(jià)值。而追隨模仿、二次開發(fā)、低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)這類都屬于低價(jià)值的舒適區(qū),要清晰自己在微笑曲線哪一端。
直播過程中,任澤平也回應(yīng)了人工智能的“文理之爭(zhēng)”。此前,有人曾表示任澤平作為文科生不懂人工智能,也有人稱人工智能時(shí)代文科生更有優(yōu)勢(shì)。他笑稱,“說我是文科生不懂AI的人自己才是文科生,我本科專業(yè)是計(jì)算數(shù)學(xué)。”
任澤平認(rèn)為,文科生的創(chuàng)造力、批判性思維和對(duì)復(fù)雜人類情感的理解,是連接技術(shù)與人性的關(guān)鍵橋梁。何曉冬則表示,AI是最依賴文科生、最接近文科的理工學(xué)科,當(dāng)理科的智能進(jìn)化到一定程度,必然要走上人文領(lǐng)域。
“A股最需要連漲3個(gè)月”
談及A股市場(chǎng),任澤平坦言,當(dāng)前亟待重振士氣,最需要的是一個(gè)“漲”字,連漲3個(gè)月,漲幅達(dá)到20%,將有力恢復(fù)市場(chǎng)信心,帶動(dòng)消費(fèi)增長。
此前,任澤平曾提出“三大硬通貨”概念,包括稀缺的貴金屬、各大賽道的領(lǐng)軍企業(yè)、人口流入的大城市房產(chǎn)。其中,前兩大“硬通貨”,對(duì)應(yīng)了時(shí)下年輕人買黃金還是買茅臺(tái)的思考。他認(rèn)為,這取決于個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資習(xí)慣,兩者分屬不同的資產(chǎn)類別,各有其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)影響因素和回報(bào)機(jī)制。
就股票而言,波動(dòng)性較大,投資者買的是公司的成長性,而黃金是長期配置邏輯,需要較長的等待時(shí)間。任澤平強(qiáng)調(diào),黃金作為全球避險(xiǎn)資產(chǎn),在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,尤其是在美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期導(dǎo)致美元走弱及新興市場(chǎng)國家央行增儲(chǔ)黃金的背景下,其長期價(jià)值凸顯,“我自己也買了黃金。”
“投資的本質(zhì)就是認(rèn)知變現(xiàn)。”他解釋,無論是金融投資還是商業(yè)投資成功,很大程度上是認(rèn)知的成功。