隨著市場(chǎng)的回暖，不少私募機(jī)構(gòu)開(kāi)始大手筆掃貨新發(fā)行的ETF。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，新成立的21只ETF的前十大持有人名單中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)身影，34家私募旗下的48只產(chǎn)品，合計(jì)持有ETF份額達(dá)到8.85億份。

其中，百億量化銳天投資直接買(mǎi)成了大成中證A50ETF的第一大持有人，寧波霽澤投資位列匯添富MSCI美國(guó)50ETF第一大持有人，玄元投資和恒德資本旗下4只產(chǎn)品扎堆進(jìn)入易方達(dá)汽車(chē)零部件ETF，思勰、迎水等頭部私募也現(xiàn)身多只ETF的前十大持有人名單。

私募大手筆掃貨ETF

近年來(lái)，隨著被動(dòng)投資的高歌猛進(jìn)，ETF發(fā)行火爆，實(shí)現(xiàn)了跨越式的發(fā)展。其中，華泰柏瑞滬深300ETF更是歷史性地突破2000億元大關(guān)，不少私募基金也開(kāi)始扎堆涌入ETF產(chǎn)品中。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，新成立的21只ETF的前十大持有人名單中出現(xiàn)私募機(jī)構(gòu)身影，34家私募旗下的48只產(chǎn)品，合計(jì)持有ETF份額達(dá)到8.85億份。

購(gòu)買(mǎi)ETF的私募中，不乏百億私募身影，包括恒德資本、梅山保稅港區(qū)凌頂投資、銳天投資、思勰投資、玄元投資和迎水投資等6家規(guī)模100億以上私募。50億—100億的私募有廣金美好、和正私募、上海鶴禧私募等3家；另外20億—50億以及10億—20億的中等規(guī)模私募分別有4家和5家。

以大成中證A50ETF為例，前十大持有人中出現(xiàn)了銳天投資、璦爾德投資和科瑞菲亞資產(chǎn)3家私募的身影，其中百億量化銳天投資旗下的銳天正則通享5號(hào)持有8339萬(wàn)份，占比為4.17%，直接買(mǎi)成了該ETF第一大持有人。

玄元投資和恒德資本旗下4只產(chǎn)品更是扎堆進(jìn)入易方達(dá)汽車(chē)零部件ETF。恒德先鋒8號(hào)、恒德先鋒9號(hào)、玄元科新290號(hào)、玄元元定1號(hào)均持有3500萬(wàn)份。

據(jù)券商中國(guó)記者了解，還有不少私募通過(guò)買(mǎi)QDII-ETF投資配置和布局海外市場(chǎng)。

在匯添富MSCI美國(guó)50ETF中，寧波霽澤投資旗下的霽澤翔鷹1號(hào)買(mǎi)成該ETF的第一大持有人，持有份額數(shù)達(dá)2000.04萬(wàn)份，占比達(dá)9.32%。

在鵬華道瓊斯工業(yè)ETF中，有4只私募產(chǎn)品現(xiàn)身上市前的前十大持有人行列。其中，凌頂投資旗下的凌頂六號(hào)持有600萬(wàn)份，為第二大持有人；鹿秀投資旗下的鹿秀馴鹿47號(hào)、思勰投資旗下的思勰投資安欣九號(hào)一期、思勰投資安欣六號(hào)一期分別持有500萬(wàn)份、342萬(wàn)份、300萬(wàn)份。

值得注意的是，買(mǎi)ETF最積極的還是小規(guī)模私募，一共有11家0—5億規(guī)模和5家5億—10億規(guī)模的小私募。從購(gòu)買(mǎi)ETF的私募管理人類(lèi)型來(lái)看，購(gòu)買(mǎi)ETF的主觀私募有15家，主觀+量化私募有12家，另外量化私募有7家。

私募成ETF重要買(mǎi)手，投資策略各異

實(shí)際上，私募基金正成為ETF的重要買(mǎi)手。

去年二季度末，盈峰資本、中歐瑞博、運(yùn)舟資本、東方港灣等多家百億私募紛紛現(xiàn)身多只ETF的十大持有人名單中。比如，但斌除了買(mǎi)入華夏野村日經(jīng)225 ETF1616.58萬(wàn)份，成為第二大持有人，同時(shí)現(xiàn)身華夏納斯達(dá)克100 ETF二季度末的前十大持有人列表，持有3790.26萬(wàn)份，為第三大持有人。

據(jù)了解，主觀私募購(gòu)買(mǎi)ETF趨向于主題型配置，以獲得行業(yè)貝塔。同時(shí)，希望分散配置，彌補(bǔ)公司在某一賽道上的研究短板，在投研端和交易端降低成本，增進(jìn)收入來(lái)源；量化私募買(mǎi)入ETF，一般是做ETF套利策略，對(duì)于價(jià)差的捕捉反應(yīng)更快；債券私募以配置型策略為主。

比如A50ETF，成份股中包含了中國(guó)A股市場(chǎng)市值最大、流動(dòng)性最好的50家上市公司，且行業(yè)分布較為均衡，具有良好的市場(chǎng)代表性和流動(dòng)性，基于交易活躍、成長(zhǎng)性強(qiáng)、安全邊際高等特性，引發(fā)不少私募的積極配置，以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速、低成本且高效的分散配置。

此外，由于公募ETF產(chǎn)品近年來(lái)類(lèi)型逐漸豐富、覆蓋行業(yè)越來(lái)越多，投資ETF可以使用較低成本實(shí)現(xiàn)策略的多樣化，比如商品ETF和一些覆蓋港股、美股市場(chǎng)的跨境ETF，均是私募基金較為青睞的對(duì)象。

不少私募的老產(chǎn)品合同投資范圍僅限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，但可以通過(guò)配置以海外市場(chǎng)為標(biāo)的的跨境ETF，達(dá)到配置海外市場(chǎng)的目的。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng) 券商中國(guó)