顯示面板行業(yè)正在進(jìn)入加速“出清期”。

繼去年年底的關(guān)廠消息后，面板行業(yè)龍頭群創(chuàng)光電再次曝出員工調(diào)整計(jì)劃。4月9日，有市場(chǎng)消息稱(chēng)，群創(chuàng)光電南京模組園區(qū)計(jì)劃關(guān)停，設(shè)備將轉(zhuǎn)至寧波廠，目前正在分批遣散員工，遣散費(fèi)為N+1。資料顯示，群創(chuàng)光電南京廠區(qū)目前參保人數(shù)2395人。

對(duì)此，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者聯(lián)系群創(chuàng)光電南京工廠，截至發(fā)稿暫未取得回復(fù)。但群創(chuàng)光電寧波廠區(qū)負(fù)責(zé)招聘的相關(guān)人士對(duì)記者透露稱(chēng)，他在內(nèi)部已收到上述消息，但目前沒(méi)有收到南京工廠員工將調(diào)至寧波的消息，“即使在我們寧波工廠員工十分緊缺的情況下。”該人士說(shuō)道。

與此同時(shí)，另一顯示面板巨頭夏普也正在考慮縮小旗下的液晶面板業(yè)務(wù)規(guī)模，其位于日本堺市的10代面板廠SDP可能會(huì)被納入停產(chǎn)名單。

事實(shí)上，在消費(fèi)電子需求不振的背景下，當(dāng)前面板行業(yè)正在承受訂單與利潤(rùn)的雙重壓力。

“顯示面板已經(jīng)告別過(guò)去高速擴(kuò)充的時(shí)代，企業(yè)將更關(guān)注健康經(jīng)營(yíng)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)，因此投資比較謹(jǐn)慎。”群智咨詢總經(jīng)理李亞琴日前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，2023年顯示面板行業(yè)是谷底狀態(tài)，2024年、2025年將是持續(xù)的增長(zhǎng)，產(chǎn)能沒(méi)有追加的情況下對(duì)未來(lái)行業(yè)更良性的競(jìng)爭(zhēng)做了鋪墊。

去年虧損187億元新臺(tái)幣

群創(chuàng)光電南京廠區(qū)（南京群志光電有限公司）成立于2001年5月23日。當(dāng)前群創(chuàng)在寧波、佛山、上海、南京都設(shè)有面板后段模組廠，從去年開(kāi)始后段面板模組產(chǎn)能利用率始終在低檔。去年底，業(yè)內(nèi)就傳出群創(chuàng)將關(guān)閉上海、南京工廠，兩地廠房規(guī)劃將出售，訂單則是集中到寧波廠和佛山廠生產(chǎn)，至于兩座工廠的生產(chǎn)設(shè)備計(jì)劃先“暫時(shí)”搬遷到臺(tái)南廠區(qū)。

彼時(shí)，群創(chuàng)官方曾表示，基于彈性策略，公司的經(jīng)營(yíng)布局，皆進(jìn)行全面審慎評(píng)估規(guī)劃，包括廠房、設(shè)備需求、引進(jìn)新技術(shù)等計(jì)劃，將依未來(lái)市場(chǎng)動(dòng)向及新技術(shù)發(fā)展規(guī)劃轉(zhuǎn)型，致力達(dá)成整體營(yíng)運(yùn)正面效益。

事實(shí)上，群創(chuàng)因應(yīng)2022年虧損，已在2023年辦理現(xiàn)金減資近新臺(tái)幣47.78億元，銷(xiāo)除股份4億7782萬(wàn)2808股，返還現(xiàn)金每股約0.5元給股東。此次因應(yīng)2023年虧損，不排除再辦理減資。 

群創(chuàng)統(tǒng)計(jì)，2023年全年合并營(yíng)收2117億元新臺(tái)幣（下同），營(yíng)業(yè)凈損187億元，稅后凈損186億元，基本每股損失2.01元。群創(chuàng)總經(jīng)理?xiàng)钪橹赋觯雽?dǎo)體先進(jìn)封裝（扇出型封裝）今年下半年可提供客戶，月產(chǎn)能近1000片，未來(lái)的12至18個(gè)月后，將視客戶需求提升至3000至4500片。

國(guó)內(nèi)其它的面板龍頭企業(yè)同樣在年報(bào)中提及消費(fèi)電子終端需求承壓導(dǎo)致的虧損情況。

維信諾預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)虧損35.8億元-39.8億元，同比增虧。公司稱(chēng)，AMOLED產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)，行業(yè)利潤(rùn)處于低位水平。2023年四季度，隨著消費(fèi)電子行業(yè)景氣度逐步提升，主流品牌新一代旗艦機(jī)型的熱銷(xiāo)及年終促銷(xiāo)季的帶動(dòng)，OLED產(chǎn)品價(jià)格有所上漲。

深天馬則預(yù)計(jì)2023年凈利潤(rùn)虧損20.7億元-21.3億元，同比由盈轉(zhuǎn)虧。深天馬表示，報(bào)告期內(nèi)，基于行業(yè)影響公司盈利有所下滑，但公司持續(xù)積極搶抓市場(chǎng)機(jī)遇，強(qiáng)化核心能力建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入同比穩(wěn)健增長(zhǎng)，在武漢AMOLED產(chǎn)線折舊增加的壓力下，公司第三、四季度扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)狀況較第一、二季度仍有所改善。

尋找新增長(zhǎng)點(diǎn)

在行業(yè)面臨集體困境的同時(shí)，一些微弱的積極信號(hào)也在出現(xiàn)。大屏幕電視的升級(jí)換代需求是其中之一。

友達(dá)董事長(zhǎng)彭雙浪先前表示，“今年可以看到復(fù)蘇的契機(jī)，包括AI PC、Windows升級(jí)有機(jī)會(huì)刺激換機(jī)潮，加上今年有國(guó)際大型體育賽事帶動(dòng)大尺寸電視需求，展望2024年，雖然有挑戰(zhàn)，但持審慎樂(lè)觀態(tài)度。”

電視面板報(bào)價(jià)方面，2024Q1適逢春節(jié)影響，面板廠為降低生產(chǎn)成本，加上傳統(tǒng)淡季，故于2月進(jìn)行較大規(guī)模的減產(chǎn)，導(dǎo)致面板供貨相對(duì)集中于1月及3月，進(jìn)一步帶動(dòng)中小尺寸電視面板報(bào)價(jià)于1月開(kāi)始反彈。

根據(jù)Witsview數(shù)據(jù)，截至2024年3月，32/43/55/65吋TV面板均價(jià)分別為36/64/127/171美元/片，較2月分別上漲1/2/3/5美元/片，更大尺寸面板漲幅更高。該均價(jià)也已超過(guò)此前2023年9月份短期高點(diǎn)，分別較23年2月最低點(diǎn)反彈24%/28%/53%/55%。此外，進(jìn)入2024年Q2，主要品牌客戶拉貨動(dòng)能較強(qiáng)，為應(yīng)對(duì)奧運(yùn)會(huì)等大型體育賽事以及為618促銷(xiāo)旺季預(yù)做準(zhǔn)備，有利于TV面板價(jià)格Q2延續(xù)漲價(jià)態(tài)勢(shì)。

光大證券發(fā)布研報(bào)稱(chēng)，短期看，由于促銷(xiāo)節(jié)慶和運(yùn)動(dòng)賽事影響，2024H1品牌廠拉貨動(dòng)能較足，面板漲價(jià)趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)；長(zhǎng)期看，面板大尺寸化趨勢(shì)將推動(dòng)TV面板增長(zhǎng)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，供需格局趨緊。預(yù)計(jì)今年面板行業(yè)公司基本面將得到大幅改善，目前估值水平仍然較低，消費(fèi)電子復(fù)蘇鏈條非常有性價(jià)比的投資機(jī)會(huì)。

而在寄望于傳統(tǒng)消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈的復(fù)蘇之外，面板廠商也將目光放在了OLED車(chē)載顯示等高端化的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)之上。

群創(chuàng)光電董事長(zhǎng)洪進(jìn)揚(yáng)近期表示，為避免受面板景氣循環(huán)波動(dòng)拖累，將擴(kuò)大車(chē)載、醫(yī)療應(yīng)用及扇出型半導(dǎo)體封裝等非傳統(tǒng)顯示器業(yè)務(wù)。2023年第4季度非傳統(tǒng)顯示器產(chǎn)品貢獻(xiàn)營(yíng)收有上升趨勢(shì)，主要原因在于車(chē)用訂單強(qiáng)勁；半導(dǎo)體先進(jìn)封裝產(chǎn)品（扇出型封裝）的營(yíng)收則預(yù)計(jì)在今年下半年后展現(xiàn)出來(lái)。

此外，深天馬表示，2024年將加大OLED手機(jī)屏在頭部客戶旗艦項(xiàng)目的覆蓋力度，提升盈利能力，預(yù)計(jì)今年柔性O(shè)LED手機(jī)面板的出貨量將保持快速增長(zhǎng)；在車(chē)載顯示領(lǐng)域，加快LTPS（低溫多晶硅）液晶面板發(fā)展及OLED車(chē)載顯示技術(shù)開(kāi)發(fā)

但與此同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者坦言，受制于迭代周期長(zhǎng)、成本比較高等因素，OLED在車(chē)載領(lǐng)域的滲透速度比較慢，其中，新勢(shì)力車(chē)廠如理想、蔚來(lái)等，尤其是30萬(wàn)元、50萬(wàn)元以上的車(chē)型更愿意配備OLED屏幕，但對(duì)于更多強(qiáng)調(diào)性價(jià)比的車(chē)廠而言，更青睞于價(jià)格友好的中低端屏幕，后者也仍是目前主流。

來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：張梓桐