經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 鄭晨燁 “今年2月份的時候，我們曾經(jīng)回顧過去年（2023年）的全年中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈運行的情況，當時我記得我用了一個詞形容，叫喜憂參半，現(xiàn)在半年過去了，形勢更加嚴峻了，（產(chǎn)業(yè)鏈情況已經(jīng)是）冰火兩重天了。”7月25日，在光伏行業(yè)2024年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華如是稱。

在王勃華看來，目前中國光伏的“火”體現(xiàn)在制造端、應(yīng)用端規(guī)模繼續(xù)擴大。中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長均超32%；2024年上半年國內(nèi)光伏新增裝機102.48GW，同比增長30.7%；出口方面，2024年上半年國內(nèi)硅片、電池、組件出口量分別同比增長34.5%、32.1%、19.7%。

而在產(chǎn)業(yè)鏈價格、制造端產(chǎn)值等方面，市場情況則跌入“冰”點。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2024年上半年，國內(nèi)多晶硅、硅片價格下滑超40%，電池片、組件價格下滑超15%；2024年上半年國內(nèi)光伏制造端（不含逆變器）產(chǎn)值約5386億元，同比下降36.5%；進出口方面，2024年上半年，我國光伏產(chǎn)品（硅片、電池片、組件）出口總額約186.7億美元，同比下降35.4%。

“現(xiàn)在整個光伏行業(yè)的形勢是非常嚴峻的，光說‘嚴峻’感覺都不足以形容現(xiàn)狀了。”王勃華說。

行業(yè)調(diào)整“宜重宜快”

對于當下的中國光伏產(chǎn)業(yè)而言，如果用“冰火兩重天”形容現(xiàn)狀，那么“火”的領(lǐng)域主要集中在產(chǎn)業(yè)的宏觀層面，站在能源轉(zhuǎn)型的時代洪流下，作為可再生能源代表的光伏，在應(yīng)用端和制造端始終“風風火火”。

但若將觀察角度落至一家家具體的企業(yè)時，便可看到眾多行業(yè)參與者在“內(nèi)卷”中掙扎求生的艱難圖景。

王勃華在研討會上提到，根據(jù)部分上市企業(yè)的半年報數(shù)據(jù)，可以看到大多數(shù)主產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)凈利潤處于虧損狀態(tài)，更為嚴重的是，第二季度的虧損相比第一季度有加劇的趨勢，這就是當前嚴峻形勢的一個表現(xiàn)。

“多個環(huán)節(jié)的價格已跌破成本線。例如，多晶硅的價格已經(jīng)跌破成本線，典型的多晶硅企業(yè)都受到了影響。同時，組件的開標價格也在持續(xù)下降，目前大約在每瓦7到8毛錢的范圍內(nèi)，導(dǎo)致企業(yè)虧損不斷加劇。現(xiàn)在這個虧損的情況就是一個全產(chǎn)業(yè)鏈的虧損，全行業(yè)的虧損，而這樣的情況在中國光伏歷史上是很少見的，我還沒有碰到過。”王勃華強調(diào)。

此外，據(jù)其介紹，目前國內(nèi)光伏主產(chǎn)業(yè)鏈上終止和延期的項目越來越多，企業(yè)開工率下降甚至停產(chǎn)的情況也越來越多。

王勃華指出，雖然眼下中國光伏行業(yè)的產(chǎn)能仍在增長，但增速已大幅度下滑，現(xiàn)在的增速僅為去年同期的四分之一，項目數(shù)量和規(guī)模也是如此。在光伏四大主材環(huán)節(jié)（多晶硅、電池片、組件、硅片），今年上半年已有超過20個項目宣布終止或延期，多晶硅的開工率基本上在60%左右，盡管個別頭部企業(yè)可以達到80%，但大部分企業(yè)的開工率維持在50%到60%。同時，停產(chǎn)的工廠數(shù)量也在增加。

“形勢如此嚴峻，我們需要進行調(diào)整，但調(diào)整的難度非常大。行業(yè)里的‘老玩家’轉(zhuǎn)身不易，‘新玩家’尚需沉淀。”王勃華表示。

在他看來，中國光伏行業(yè)中的“老玩家”面臨著沉重的包袱，而且新老包袱都有。其中，新的包袱是指近幾年頭部光伏企業(yè)建設(shè)垂直一體化產(chǎn)能的進度非常快，這種做法在行業(yè)景氣時能擴大效益，但在行業(yè)不景氣時，全線失血，反而加重了損失。舊的包袱則是指舊產(chǎn)能出清不暢，導(dǎo)致計提損失嚴重。

“很多產(chǎn)線還沒回本，現(xiàn)在要提前淘汰。”王勃華說。

“我們原來總說舊產(chǎn)線可以升級改造，但實際操作中也存在難度。有些產(chǎn)線根本沒有升級價值，比如廠房不夠大、設(shè)備尺寸不對等，導(dǎo)致改造升級沒有余地。即使有可以升級改造的產(chǎn)線，調(diào)試難度也大，性價比仍不足。”王勃華進一步表示。

“新玩家”則主要面臨技術(shù)方面的問題，王勃華表示，光伏行業(yè)內(nèi)“新玩家”持續(xù)技術(shù)發(fā)展和創(chuàng)新的能力不足，導(dǎo)致不少新產(chǎn)線一投產(chǎn)就落后。此外，新企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)積累較少，不像老企業(yè)有沉淀。而頭部企業(yè)也已經(jīng)意識到這個問題，在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域維權(quán)的呼聲日漸高漲。以前通過挖人、買設(shè)備快速提升建廠能力的方式，現(xiàn)在遇到的困難會更多。

海外市場方面，王勃華表示，目前美、歐、印、巴西、南非等全球頭部光伏市場紛紛出臺貿(mào)易壁壘政策，限制我國產(chǎn)品直接出口，我國企業(yè)海外產(chǎn)能開始遭遇貿(mào)易壁壘問題。

“行業(yè)的寒氣最終將影響整個產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)及監(jiān)管部門需做好應(yīng)對預(yù)案。貨款拖欠、三角債系統(tǒng)性風險和‘虧本生產(chǎn)’現(xiàn)象難以成為常態(tài)，行業(yè)要密切關(guān)注當前價格下的產(chǎn)品質(zhì)量。在訂單交付和產(chǎn)品質(zhì)量風險方面，當前產(chǎn)業(yè)投資回報率大概率不及預(yù)期，企業(yè)需加強現(xiàn)金流儲備，防范企業(yè)現(xiàn)金流風險。”王勃華表示。

他在研討會現(xiàn)場呼吁：“中國光伏行業(yè)風險在當前體量下影響遠勝以往，需要在積重難返前盡快調(diào)整，行業(yè)調(diào)整‘長痛不如短痛’。”

王勃華指出，從歷史維度看，光伏行業(yè)調(diào)整時間與調(diào)整深度成反比，因此行業(yè)調(diào)整宜重宜快；從現(xiàn)實維度看，行業(yè)內(nèi)外競爭激烈，行業(yè)需要“輕裝上陣”，整合時間不宜過長。

他建議，行業(yè)主管部門眼下需加強對先進產(chǎn)能建設(shè)的引導(dǎo)，地方政府需嚴控不合理的救市行為；企業(yè)要審慎上馬新投資，鼓勵有針對性地收購跨界企業(yè)退出行業(yè)所遺留的新建產(chǎn)能；金融機構(gòu)需避免向即將被出清的產(chǎn)能“輸血”，推動落后產(chǎn)能出清，鼓勵企業(yè)兼并重組。

天合光能股份有限公司董事長高紀凡也在現(xiàn)場建議稱，未來光伏行業(yè)產(chǎn)能出清將經(jīng)歷激烈的競爭過程，要站在全社會的高度，積極引導(dǎo)行業(yè)更好整合。

“我建議在引導(dǎo)行業(yè)出清的時候，地方政府、金融機構(gòu)不應(yīng)該簡單支持那些已經(jīng)要走入困境或者即將被出清的企業(yè)，而是應(yīng)該引導(dǎo)龍頭企業(yè)對這些企業(yè)的整合和并購，加快產(chǎn)業(yè)集聚，打破過去散亂混亂的局面，讓行業(yè)盡快走向一個有序、健康的發(fā)展軌道，讓投入到全社會的資金資源也能變得更有價值。”高紀凡說。

破局關(guān)鍵：全球制造

近年來中東地區(qū)與中國之間的戰(zhàn)略合作日益緊密，特別是在“一帶一路”倡議框架下，相較于貿(mào)易環(huán)境變化日趨劇烈的北美、歐洲市場，中東正在成為中國企業(yè)新的“出海熱土”，走向中東也正在成為中國光伏企業(yè)破局“內(nèi)卷”現(xiàn)狀的重要“抓手”。

7月16日晚間，A股光伏龍頭之一晶科能源股份有限公司（下稱“晶科能源” ，688223.SH）發(fā)布公告稱：“全資子公司 JinkoSolar Middle East DMCC（晶科中東）與The Public Investment Fund of the Kingdom of Saudi Arabia（PIF，沙特公共投資基金”）全資子公司Renewable Energy Localization Company（RELC），以及Vision Industries Company （VI）簽訂《股東協(xié)議》，將在沙特阿拉伯王國成立合資公司建設(shè)10GW高效電池及組件項目，合資公司將納入公司合并報表范圍。”

根據(jù)公告內(nèi)容，在此次設(shè)立的合資公司中，晶科中東、RELC及VI持股占比分別為40%、40%及20%，設(shè)立后各股東按持股比例認繳。后續(xù)該合資公司將作為晶科中東項目的建設(shè)主體，預(yù)計項目總投資約36.93億沙特里亞爾（約合9.85億美元）。

針對公司“落子”沙特的具體情況，在光伏行業(yè)2024年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會舉辦期間，晶科能源副總裁錢晶接受了經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者的采訪。

對于上述第四座海外工廠選址沙特的原因，錢晶介紹稱，第一，沙特在國家“2030愿景”指引下，是中東新能源發(fā)展最迅速的地區(qū)之一，而晶科能源在沙特已經(jīng)打下基礎(chǔ)，占據(jù)了70%的市場份額；第二，是中東客戶對技術(shù)方案和產(chǎn)品有更高期待，對技術(shù)有更多了解，應(yīng)用場景最多元，客戶也最挑剔；第三，工廠位于沙特南部制造業(yè)集群，工業(yè)基礎(chǔ)較好，且海陸交通便利。此外，工廠所在的NEOM新城將實現(xiàn)100%可再生能源供電，這意味著，晶科沙特工廠將成為又一個100%綠電工廠，真正實現(xiàn)由綠色制造綠色。

“在沙特投建光伏項目，加速晶科能源從‘全球銷售’向‘全球制造’轉(zhuǎn)型，它或?qū)⑹瞧平庑袠I(yè)‘微利時代’的可行方案。”錢晶告訴記者。

“我們和沙特公共投資基金以及VI有著明確且共同的目標，集各自之優(yōu)勢，以晶科先進技術(shù)、制造能力、經(jīng)驗積淀、全球營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，融合PIF資金、資源、中東乃至全球的影響力，從而滿足當?shù)睾椭苓吺袌龉?yīng)，及其他地區(qū)需求。沙特工廠投建，是晶科新一輪全球化創(chuàng)新合作模式的開啟，將加速我們從全球銷售到全球制造的轉(zhuǎn)型，成為一個全球制造made-in-world 品牌。”錢晶說。

“這很類似上世紀末，德資、日資、美資等老牌汽車巨頭來中國設(shè)立合資汽車制造廠。他們帶來了技術(shù)、經(jīng)驗、體系、文化、管理，中國提供了資金、政策、市場。現(xiàn)在，歷史重演，只不過這次類似晶科這樣的中國光伏公司成為鏈主企業(yè)，掌握主控權(quán)。”錢晶說。