新華財經上海8月17日電（李子健）備受市場關注的“嶺南轉債”違約一事，迎來新轉機。

8月17日周六，嶺南股份發(fā)布公告，中山市人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)園服務有限公司（下稱“中山人才生態(tài)園公司”）正在籌劃，不以謀求嶺南股份股權為目的，收購部分“嶺南轉債”及其從權利相關事項。

資料顯示，截至2024年8月14日，“嶺南轉債”剩余金額為4.56億元。此前，嶺南股份稱，公司現(xiàn)有貨幣資金無法償付“嶺南轉債”，“嶺南轉債”無法按期進行本息兌付。隨著第三方“馳援”的到來，有望助力推動此次債務的風險化解事宜。

擬超出面值進行部分收債

嶺南股份公告，公司于2024年8月16日接到中山人才生態(tài)園公司的通知，后者計劃收購部分“嶺南轉債”。

根據(jù)初步收購方案，收購對象為截至2024年8月14日收市的“嶺南轉債”持有人。收購額度方面，截至2024年8月14日收市，債券持有人所持有的“嶺南轉債”不高于1000張的，按照其持有的全部債券數(shù)量收購；持有債券數(shù)量超過1000張的，以1000張為限，部分收購。

收購價格方面，以“嶺南轉債”最后一個交易日，即2024年8月9日（含當日）前連續(xù)20個交易日收盤市場價格的平均價上浮15%為收購價格，即100.127元／張，超出了債券面值。

企查查顯示，作為第三方主體的中山人才生態(tài)園公司，是中山投資控股集團有限公司的全資孫公司，實控人為中山市國資委。

公告稱，本次債券收購需要取得債券持有人同意，如果持有人不同意或未作出明確同意的意思表示，則該債券持有人所持有的“嶺南轉債”不被收購；如持有人所持有的債券存在質押、凍結或其他權利限制等情況導致無法完成過戶的，則該部分債券不能被收購。本次債券收購，持有人轉讓給收購方的權利是債券本金、利息等全部債權權利以及包括擔保權利在內的全部從權利。

不以謀求股權為目的

“本次債券收購屬于第三方主體面向持有人進行的部分收購，不影響上市公司資產和負債情況、不會導致上市公司現(xiàn)金流出，也不影響上市公司本身的償債能力。”嶺南股份表示。

目前，“嶺南轉債”已停止交易、停止轉股。作為正股的嶺南股份，仍在正常交易之中。

公告特別提示，中山人才生態(tài)園公司后續(xù)將根據(jù)收購的債券向公司主張債權權利，沒有對上市公司進行重大資產重組或申請破產重整的計劃。

此番正在籌劃的重要事項中，中山人才生態(tài)園公司“不以謀求嶺南股份股權為目的”。

截至目前，本次重大事項尚處于籌劃階段。中山人才生態(tài)園公司將按照有關法律法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，根據(jù)重大事項的進展情況及時履行信息披露義務。

積極化解違約風險

資料顯示，2022年9月14日，中山火炬華盈投資有限公司設立中山華盈產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），出資3.02億元收購嶺南股份5.02%股份，并通過簽訂《附條件生效股份轉讓協(xié)議》《股份表決權委托協(xié)議》和《附條件生效股份認購協(xié)議》，取得原實控人尹洪衛(wèi)委托的嶺南股份17.32%股份所對應的表決權。目前，該表決權對應的股權已全部質押或凍結。

中山火炬區(qū)國資“入主”以來，為積極支持嶺南股份紓困，已累計向嶺南股份提供了10億元借款及2.24億元融資擔保。

近年來，因行業(yè)周期性波動及市場供需變化的影響，嶺南股份推進優(yōu)化業(yè)務訂單結構及戰(zhàn)略布局調整，新增訂單不達預期；公司工程業(yè)務結算周期拉長、應收賬款回款延遲，資金偏緊制約了公司在建項目的施工進度；加上日常經營支出仍需維持，造成了公司資產負債率較高，盈利能力及償債能力持續(xù)下滑，存在流動性壓力。

2023年，嶺南股份營業(yè)總收入同比有所下降，公司的營業(yè)收入主要來自生態(tài)環(huán)境建設與修復業(yè)務和水務水環(huán)境治理業(yè)務，合計占營業(yè)收入的比重超過95%。2023年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入21.30億元，同比下降17.08%，實現(xiàn)凈利潤為虧損10.96億元，經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為-2.79億元，資產負債率85.47%。

在披露不能按期兌付本息的同時，嶺南股份表示，積極尋求解決方案，比如，正在尋求包括催收應收賬款、變現(xiàn)資產，尋求股東或第三方支持合作等各種解決的渠道和方案，以保護債券持有人利益，目前正在多方推進。

新“國九條”明確提出，“完善市場化法治化多元化的債券違約風險處置機制。”

此次地方國資作為第三方主體，按照市場化法治化原則，擬采取部分收購債券的方式，在妥善化解債券違約風險方面主動作為，保護中小投資者權益，為今年以來發(fā)生多單違約事件的轉債市場注入信心，是積極落實新“國九條”精神的一種新探索。后續(xù)，穩(wěn)妥有序化解違約風險，還需要多方形成合力，共同維護市場的平穩(wěn)健康發(fā)展。

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編輯：王姝睿

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