經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 周信/文 一邊是大部分整車企業(yè)在智駕方案上棄用激光雷達(dá)、轉(zhuǎn)投視覺方案,一邊是激光雷達(dá)公司的業(yè)績翻紅,國內(nèi)智能駕駛領(lǐng)域發(fā)生了這樣的反差。速騰聚創(chuàng)(02498.HK)、禾賽科技(NASDAQ:HSAI)的財報顯示,今年上半年,兩家公司的激光雷達(dá)出貨量大幅提升,營業(yè)收入隨之上漲。
對此,上海某智駕方案公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人王力告訴經(jīng)濟(jì)觀察報,激光雷達(dá)企業(yè)當(dāng)前的業(yè)績主要是前一兩年積累的定點(diǎn)車型的結(jié)果,而車企采取視覺智駕路線則是在今年特斯拉發(fā)布FSD新版本以后的動作。兩個因素相疊加,造成了當(dāng)前這一反差。
業(yè)內(nèi)判斷,伴隨著車企采用激光雷達(dá)的數(shù)量下降,以及車企要求激光雷達(dá)產(chǎn)品降價,激光雷達(dá)企業(yè)在接下來的時間內(nèi)將承受巨大的壓力。對于尚未實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的速騰聚創(chuàng)、禾賽科技們而言,這意味著在營收和盈利方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
從兩者的財報來看,迫于壓力,速騰聚創(chuàng)與禾賽科技已經(jīng)開始另尋出路,或布局其他新的應(yīng)用領(lǐng)域,或走向海外謀發(fā)展新機(jī)。
營收上揚(yáng)、虧損收窄
有著“港股激光雷達(dá)第一股”之稱的速騰聚創(chuàng)上半年營收7.27億元,同比增長121%;禾賽科技上半年營收8.18億元,同比下滑6%,但其二季度營收4.6億元,同比增長4.2%。
兩家公司營收上揚(yáng)的背后,是激光雷達(dá)裝機(jī)滲透率的提升。行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,上半年,國內(nèi)激光雷達(dá)供應(yīng)商裝機(jī)量超58.4萬顆。
分企業(yè)來看,速騰聚創(chuàng)上半年激光雷達(dá)總銷量為24.34萬臺,同比增長415.7%,接近2023年全年銷量,其中,ADAS激光雷達(dá)銷量為23.45萬臺,同比增長487.7%。禾賽科技上半年激光雷達(dá)交付14.6萬臺,同比增長67.5%,其中,ADAS激光雷達(dá)交付量13.3萬臺,同比增長了80.3%。蔚來汽車扶持的圖達(dá)通上半年交付突破30萬臺。
從利潤方面看,雖然眾多激光雷達(dá)企業(yè)至今未實(shí)現(xiàn)盈利,但速騰聚創(chuàng)上半年經(jīng)調(diào)整凈虧損為2.02億元,同比收窄17%;禾賽科技的凈虧損為1.8億元,同比收窄7%。
關(guān)于下半年的業(yè)績表現(xiàn),速騰聚創(chuàng)與禾賽科技都充滿信心。速騰聚創(chuàng)CEO兼執(zhí)行董事邱純潮表示,對激光雷達(dá)在車載領(lǐng)域的應(yīng)用前景充滿信心,預(yù)備“迎接爆發(fā)窗口”。
禾賽科技聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO李一帆在財報電話會上表示,在強(qiáng)勁的財務(wù)增長、有效的成本控制和優(yōu)化的運(yùn)營效率三重賦能下,禾賽科技期待在2024年第四季度接近盈利。
來自視覺方案的挑戰(zhàn)
雖然激光雷達(dá)企業(yè)做出了樂觀的業(yè)績預(yù)期,但從整車企業(yè)的動作看,激光雷達(dá)正在被大規(guī)模拋棄。
華為在問界M7 PRO基礎(chǔ)版的智駕方案中去掉了激光雷達(dá);小鵬推出了全新一代小鵬AI鷹眼視覺方案;極越發(fā)布“純視覺+端到端大模型”的智駕方案ASD;蔚來第二品牌樂道首款車型L60搭載純視覺方案;寶駿云海以雙目純視覺方案實(shí)現(xiàn)了城市記憶領(lǐng)航與高速領(lǐng)航。
為應(yīng)對來自智能駕駛視覺方案的挑戰(zhàn),激光雷達(dá)企業(yè)開始竭力降本增效。4月15日,速騰聚創(chuàng)發(fā)布了M平臺新一代中長距激光雷達(dá) MX,將激光雷達(dá)引入“千元機(jī)”時代。速騰聚創(chuàng)表示,MX已斬獲三個全新量產(chǎn)項目定點(diǎn),其中首個定點(diǎn)項目將于2025年上半年實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。
禾賽科技在上半年發(fā)布新品高性能遠(yuǎn)距激光雷達(dá)ATX,作為主力產(chǎn)品AT128的升級版,ATX體積比AT128縮小60%,重量減小50%,實(shí)現(xiàn)了更遠(yuǎn)的探測距離、更好的分辨率、更廣闊的視野,但成本將下降兩至三成。
“把ADAS激光雷達(dá)從一萬多元降到了千元(低階智駕)左右,國產(chǎn)激光雷達(dá)企業(yè)確實(shí)有很大貢獻(xiàn),但目前一套視覺智駕方案的成本也僅一千元左右,激光雷達(dá)還是沒有明顯優(yōu)勢。”王力說。
在廣汽研究院首席科學(xué)家、自動駕駛實(shí)驗(yàn)室主任陳學(xué)文看來,現(xiàn)在激光雷達(dá)的成本降低,一定程度上是以犧牲部分性能為代價的,早期的激光雷達(dá)能夠?qū)崿F(xiàn)360°全方位掃描,而現(xiàn)在低成本雷達(dá)的掃描范圍通常只有100多度。整體來看,激光雷達(dá)的智駕方案與視覺方案的效果差不多。
實(shí)際上,車企的智駕方案選擇視覺路線,并非全是成本的原因,而是因?yàn)榧す饫走_(dá)方案的前景不如以視覺方案為基礎(chǔ)的端到端方案。行業(yè)普遍認(rèn)為,端到端架構(gòu)更接近通往高階智駕的最終路徑。
長城汽車智能化副總裁吳會肖向經(jīng)濟(jì)觀察報表示,從技術(shù)路線上,端到端是當(dāng)前的唯一解,沒有其他。在端到端的賦能下,智能駕駛正在從可用向好用的階段轉(zhuǎn),大模型對工程化、數(shù)據(jù)標(biāo)注和規(guī)則、激光雷達(dá)的依賴度會更小,機(jī)器駕駛的感受也一定會比人駕駛得更好。
車企自研的競爭壓力
在端到端高階智駕風(fēng)靡行業(yè)的同時,也不是所有車企都放棄了激光雷達(dá)。例如,廣汽集團(tuán)在智駕方面采用“多傳感融合+無圖純視覺”的技術(shù)路線。今年4月,廣汽集團(tuán)宣布與禾賽科技達(dá)成深度合作。
之所以一些車企仍堅持采用激光雷達(dá),其原因是出于對高階智駕安全性的考慮。從技術(shù)角度看,激光雷達(dá)利用激光束來掃描周圍環(huán)境,在雨雪、夜間等極端環(huán)境下的感知精度比純視覺更強(qiáng)。車企保留一兩顆激光雷達(dá),充當(dāng)“最后一道防線”。
不止是行業(yè)需求降低,速騰聚創(chuàng)、禾賽科技們還面臨著車企自研的競爭壓力。例如,吉利集團(tuán)旗下的億咖通在3月20日推出了兩款自研激光雷達(dá)產(chǎn)品,其中包括一款長距半固態(tài)主激光雷達(dá),以及一款用于感知車身周邊3D環(huán)境的短距全固態(tài)激光雷達(dá)。
早在2023年時,就有消息稱比亞迪正在全面加大激光雷達(dá)的自研投入力度。今年4月份,比亞迪對外大量招聘激光雷達(dá)技術(shù)研發(fā)工程師。
一旦頭部車企自研激光雷達(dá),憑借巨大的裝機(jī)量帶來的規(guī)模效應(yīng),激光雷達(dá)企業(yè)面臨的價格競爭也會更加激烈。在比亞迪2024年商務(wù)年會上,比亞迪董事長王傳福表示,低配版本的激光雷達(dá)如果擁有3萬的保底量,就能成功將成本降到900元。
億咖通CEO沈子瑜表示:“搞激光雷達(dá)其實(shí)并不復(fù)雜,我覺得以后不會再存在專門的激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)公司,只會存在的是智能電動汽車的增量部件公司。”
機(jī)器人和Robotaxi是“救命稻草”?
一系列壓力下,激光雷達(dá)企業(yè)開始在車載智駕領(lǐng)域之外尋找市場機(jī)會,機(jī)器人、Robotaxi成了當(dāng)下的新方向。
禾賽科技很早就涉足Robotaxi領(lǐng)域,其已與國內(nèi)前五的Robotaxi公司達(dá)成了獨(dú)家遠(yuǎn)距激光雷達(dá)供應(yīng)合作。在L4自動駕駛激光雷達(dá)市場,禾賽科技的市占率已高達(dá)74%。禾賽科技將ADAS業(yè)務(wù)和Robotaxi業(yè)務(wù)綜合計算,其毛利率為45.1%,而上年同期為29.8%。
現(xiàn)階段,Robotaxi嚴(yán)重依賴激光雷達(dá)和高精地圖進(jìn)行建圖與定位,因此對于激光雷達(dá)需求較大。今年將陸續(xù)投放市場的第六代百度Apollo無人車Apollo RT6,其主激光雷達(dá)就是禾賽科技的超高清遠(yuǎn)距激光雷達(dá)AT128,這是國內(nèi)首次將ADAS半固態(tài)激光雷達(dá)方案大規(guī)模應(yīng)用部署在Robotaxi上。
Robotaxi對于激光雷達(dá)數(shù)量的需求高。目前百度Apollo RT6方案搭載了8顆激光雷達(dá),小馬智行第六代、文遠(yuǎn)知行 Sensor Suite5.0、滴滴雙子星方案搭配7顆激光雷達(dá),Waymo和通用旗下的Cruise,均搭載了5顆激光雷達(dá)。此外,Robotaxi所搭載的ADAS激光雷達(dá)單價也更高,單顆接近500美元。
速騰聚創(chuàng)則大力開拓機(jī)器人業(yè)務(wù)。邱純潮在業(yè)績溝通會上頻頻提及機(jī)器人業(yè)務(wù),他認(rèn)為,激光雷達(dá)的應(yīng)用并非只在汽車行業(yè),在機(jī)器人市場也充滿可能性。速騰聚創(chuàng)的目標(biāo)是在2025年開始盈利,2026年有可能實(shí)現(xiàn)全面盈利。
速騰聚創(chuàng)財報顯示,2024年上半年,其用于機(jī)器人的激光雷達(dá)銷量為8900臺,同比增長21.9%。
海外市場也是激光雷達(dá)企業(yè)們著重發(fā)力的一大方向。去年5月份,禾賽科技在德國斯圖加特設(shè)立了歐洲辦公室,目前已獲得了兩個歐洲頭部汽車廠商的合作項目。速騰聚創(chuàng)則在獲得豐田汽車定點(diǎn)后,今年7月又新增一家海外整機(jī)廠的定點(diǎn)客戶。
但與國內(nèi)市場不同,在海外乘用車市場,激光雷達(dá)最大的需求主要來自量產(chǎn)的L3車型,鮮有量產(chǎn)的L2或L2+車型搭載激光雷達(dá)。