經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 彭友  大唐電信（600198）昨日晚間披露，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行A 股股票方式購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金。所購(gòu)資產(chǎn)包括聯(lián)芯科技有限公司99.36%股權(quán)；上海優(yōu)思通信科技有限公司49%股權(quán)和啟東優(yōu)思電子有限公司100%股權(quán)。

其中，公司向大唐控股、電信科學(xué)技術(shù)研究院、上海利核、物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)投資、上創(chuàng)信德鴻能、海南信息產(chǎn)業(yè)基金、銀漢興業(yè)七家機(jī)構(gòu)發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的聯(lián)芯科技99.36%股權(quán)；向自然人顧新惠、熊碧輝發(fā)行股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的上海優(yōu)思49%股權(quán)和優(yōu)思電子100%股權(quán)。同時(shí)，公司擬通過(guò)向電信科研院非公開(kāi)發(fā)行A 股股票方式募集配套資金，募集資金總額為人民幣6.29 億元。

本次交易的評(píng)估基準(zhǔn)日為2012 年2 月29 日。經(jīng)初步預(yù)估，本次標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值約為人民幣19.10 億元，其中聯(lián)芯科技99.36%股權(quán)的預(yù)估值為人民幣16.27億元、上海優(yōu)思49%股權(quán)的預(yù)估值為人民幣2.10 億元、優(yōu)思電子100%股權(quán)的預(yù)估值為0.73 億元。

本次發(fā)行價(jià)格8.39 元/股。公司擬向發(fā)行對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行合計(jì)約為30,269.34 萬(wàn)股用于購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)及配套融資。本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金人民幣6.29 億元，不超過(guò)本次交易總額的25%，擬用于發(fā)展標(biāo)的資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

大唐電信表示，本次購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)有利于公司改善財(cái)務(wù)狀況、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于公司突出主業(yè)、增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，有利于公司增強(qiáng)獨(dú)立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

本次交易對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響在于，基于在TD-SCDMA 終端芯片、協(xié)議棧開(kāi)發(fā)方面的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，聯(lián)芯科技主要提供包括基帶、射頻、電源管理在內(nèi)的終端核心芯片以及基于核心芯片的終端解決方案。收購(gòu)聯(lián)芯科技，并與公司的控股子公司大唐微電子業(yè)務(wù)有效整合后，將顯著增強(qiáng)公司集成電路芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的能力，業(yè)務(wù)領(lǐng)域從原有的智能卡安全芯片及解決方案拓展到移動(dòng)互聯(lián)終端芯片及解決方案，未來(lái)通過(guò)強(qiáng)化重組整合效應(yīng)進(jìn)行聯(lián)芯科技和大唐微電子芯片設(shè)計(jì)能力和資源的深度協(xié)同與整合，開(kāi)拓新的芯片及解決方案業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將有效提升公司集成電路產(chǎn)業(yè)板塊總體價(jià)值，形成集成電路設(shè)計(jì)主體產(chǎn)業(yè)。

公司的控股子公司上海優(yōu)思主要從事終端設(shè)計(jì)以及核心零部件的銷(xiāo)售。本次標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)思電子主要是為上海優(yōu)思提供手機(jī)主板貼片加工配套服務(wù)，上海優(yōu)思的TD-SCDMA 終端芯片主要從聯(lián)芯科技采購(gòu)。因此，本次交易完成后，可進(jìn)一步加強(qiáng)公司對(duì)終端設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)的控制力，有效增強(qiáng)公司終端設(shè)計(jì)整體設(shè)計(jì)和交付能力，并對(duì)聯(lián)芯特定市場(chǎng)客戶拓展能形成較好協(xié)同與支撐，推動(dòng)公司核心產(chǎn)業(yè)的良性互動(dòng)。

根據(jù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資料，標(biāo)的資產(chǎn)聯(lián)芯科技2011 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11,628.83 萬(wàn)元，標(biāo)的資產(chǎn)上海優(yōu)思2011 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6,649.22 萬(wàn)元，標(biāo)的資產(chǎn)優(yōu)思電子2011 年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)739.88 萬(wàn)元。不考慮標(biāo)的資產(chǎn)之間的關(guān)聯(lián)交易，標(biāo)的資產(chǎn)2011 年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15,552.40 萬(wàn)元。本次預(yù)計(jì)發(fā)行30,269.34 萬(wàn)股，2011 年標(biāo)的資產(chǎn)基本每股收益約為0.51 元/股。目前大唐電信2011 年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為2,477.17 萬(wàn)元，基本每股收益為0.0564 元/股，本次交易將有利于提高上市公司盈利能力。