經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 歐陽(yáng)曉紅 8月份年化結(jié)算利率為5%。日前，太平人壽公布其萬(wàn)能型新產(chǎn)品“太平盛世金享•南水一號(hào)全能保險(xiǎn)計(jì)劃的組成產(chǎn)品——太平附加南水一號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）（下稱“南水一號(hào)”）兩全保險(xiǎn)的首月結(jié)算利率。

據(jù)悉，這款兼顧養(yǎng)老和理財(cái)雙重功能的萬(wàn)能型產(chǎn)品與該公司另一款分紅型終身年金保險(xiǎn)“盛世金享”組成的全能保險(xiǎn)計(jì)劃，是太平人壽本年度在產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行的一個(gè)創(chuàng)新嘗試，其特色是，以附加險(xiǎn)身份出現(xiàn)在組合中的“南水一號(hào)”的保險(xiǎn)資金，有超過(guò)50%的比例直接掛鉤于國(guó)家重大基礎(chǔ)民生工程——南水北調(diào)的債權(quán)計(jì)劃。

一位業(yè)內(nèi)分析人士稱，在資本市場(chǎng)疲軟的情況下，太平人壽“南水一號(hào)”5%的首月結(jié)算利率，與其資金運(yùn)作方式有直接關(guān)系。

通常情況下，萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率受制于利率周期以及資本市場(chǎng)走勢(shì)。而太平人壽“南水一號(hào)”的高結(jié)算利率，主要源于其產(chǎn)品資金的主要投資標(biāo)的，即由太平人壽的兄弟公司——太平資產(chǎn)管理有限公司所發(fā)起設(shè)立的南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃。

太平人壽方面表示，作為南水北調(diào)工程過(guò)渡性融資項(xiàng)目，該投資計(jì)劃以債權(quán)方式為國(guó)務(wù)院南水北調(diào)工程建設(shè)委員會(huì)辦公室提供融資，還款來(lái)源于中央財(cái)政預(yù)算的國(guó)家重大水利工程建設(shè)基金等財(cái)政收入，同時(shí)，該計(jì)劃采用浮動(dòng)計(jì)息方式，并設(shè)有保底利率。經(jīng)中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司綜合評(píng)定，項(xiàng)目方信用等級(jí)為AAA，債權(quán)計(jì)劃信用等級(jí)為AAA。而南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃是迄今為止保險(xiǎn)資金投資的首個(gè)重大基礎(chǔ)民生工程項(xiàng)目。

這款于8月26日在全國(guó)上市、兼具養(yǎng)老和理財(cái)功能的保險(xiǎn)組合南水一號(hào)的保險(xiǎn)資金高比例直接掛鉤南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃。其設(shè)計(jì)初衷是基于兩款產(chǎn)品的功能性和交費(fèi)期限有較大差異，客戶可“按需分配”。

太平人壽產(chǎn)品專家解釋，客戶可在一定范圍內(nèi)，根據(jù)自身需求決定“盛世金享•南水一號(hào)”組合內(nèi)兩款產(chǎn)品的搭配比例，以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老和理財(cái)功能的平衡：即對(duì)于短期資金充足的客戶，通過(guò)增加“南水一號(hào)”的比重，充分享受中短期理財(cái)帶來(lái)的收益并減輕后續(xù)年度的交費(fèi)壓力；而對(duì)于收入穩(wěn)定的客戶，則建議搭配較高比例的“盛世金享”，以期在長(zhǎng)期穩(wěn)健養(yǎng)老的同時(shí)兼顧理財(cái)，且能平衡各年度的保費(fèi)支出。